Экономический анализ деятельности фармацевтической организации

Экономический анализ торгово-финансовой деятельности фармацевтической
организации
Составной частью экономической деятельности фармацевтической организации
как субъекта розничной торговли является анализ его хозяйственно-финансовой
деятельности.
Анализу подвергаются в первую очередь результаты деятельности организации, в
том числе во взаимосвязи со средой, в которой она функционирует.
Кто заинтересован в проведении такого анализа? Это прежде всего те, кто прямо
заинтересован в деятельности предприятия:
а) собственники, акционеры, инвесторы, оценивающие состояние и перспективы
деятельности;
б) кредиторы, нуждающиеся в определении надежности деловых связей с данным
клиентом;
в) налоговые органы, целью которых является проверить правильность составления
отчетности и расчетов налогов.
Главным методологическим вопросом в анализе финансово-хозяйственной
деятельности является измерение причинно-следственных связей, а также классификация,
систематизация и моделирование.
Только раскрыв причинно-следственные связи различных сторон деятельности,
можно очень быстро просчитать, как изменятся основные результаты деятельности за счет
того или иного фактора, произвести обоснование любого управленческого решения,
рассчитать, как изменится сумма прибыли, безубыточный объем продаж, запас
финансовой прочности и т.д.
Объектами анализа являются экономические результаты хозяйственной
деятельности.
Принципы анализа хозяйственной деятельности
1. Анализ должен базироваться на государственном подходе при оценке
экономических явлений, результатов хозяйствования. Оценивая определенные
проявления экономической жизни предприятия, нужно учитывать их соответствие
государственной экономической, социальной, международной политике и
законодательству.
2. Анализ должен носить научный характер, т.е. базироваться на экономических
законах развития, использовать достижения научно-технического прогресса и
передового опыта, новейшие методы экономических исследований.
3. Анализ должен быть комплексным – охватывать все звенья и стороны деятельности
предприятия.
4. При проведении анализа необходимо использовать системный подход – каждый
изучаемый объект рассматривается как сложная динамическая система.
5. Анализ должен быть объективным, конкретным, точным – базироваться на
достоверной, проверенной информации, реально отражающей объективную
действительность, а выводы его должны обосновываться точными аналитическими
расчетами.
6. Анализ должен быть действенным – активно воздействовать на ход торговой
деятельности и его результаты, своевременно выявляя недостатки, просчеты.
7. Анализ должен проводиться по плану и систематически, а не от случая к случаю.
8. Анализ должен быть оперативным, т.е. уметь быстро и четко проводить его и
принимать управленческие решения.
9. Анализ должен быть эффективным, т.е. затраты на его проведение должны давать
многократный эффект.
Источники аналитической информации
Основными источниками информации для проведения финансово-экономического
анализа являются внутренние источники:
 Бухгалтерская отчетность;
 Статистическая отчетность
 Оперативная документация и отчетность.
Анализ розничного товарооборота
Розничный товарооборот - один из основных показателей, по которому
оценивается деятельность торговых предприятий. Главной целью торговых предприятий
является получение максимальной прибыли и товарооборот выступает как важнейшее и
необходимое условие, без которого не может быть достигнута эта цель. Поскольку
торговое предприятие получает определенную сумму дохода с каждого рубля
реализуемых товаров, то задача максимизации прибыли вызывает необходимость
постоянного увеличения объема товарооборота как основного фактора роста доходов и
прибыли, относительного снижения издержек обращения и расходов на оплату труда.
Главный фактор успешного развития товарооборота - обеспеченность и рациональность
использования товарных ресурсов.
К задачам анализа розничного товарооборота относятся:
 контроль за выполнением плана розничного товарооборота по общему объѐму и по
товарным группам; оценка выполнения плана по предприятиям и организациям,
входящим в данную систему;
 изучение ритмичности выполнения плана розничного товарооборота как в целом по
системе, так и по организациям и предприятиям;
 изучение динамики розничного товарооборота за ряд лет;
 выявление изменений, происшедших в объѐме и структуре товарооборота, товарных
запасов и поступлении товаров;
 определение степени охвата покупательных фондов населения, обслуживаемого
данной торговой организации или предприятием;
 вскрытие и изучение причин, способствующих выполнению или, наоборот,
тормозящих выполнение плана товарооборота;
 изучение качества обслуживания населения;
 выявление внутренних резервов и разработка мероприятий по устранению
выявленных недостатков, дальнейшему увеличению товарооборота и улучшению
обслуживания населения.
Для анализа розничного товарооборота используются: данные о социальноэкономических показателях района деятельности организаций и предприятий
(численность и структура населения, их денежные и покупательные фонды и др.); планы,
составляемые самими организациями и предприятиями; данные бухгалтерской,
статистической и оперативной отчѐтности; первичные документы, товарно-денежные
отчѐты и учѐтные регистры, отражающие движение товаров; инвентаризационные описи
товаров; акты документальных ревизий, обследований и др.
Анализ производится путѐм расчѐта различных показателей, которые можно
сгруппировать по следующим признакам: стоимостные и натуральные, количественные и
качественные, объѐмные и удельные.
Особенно широко при экономическом анализе применяются стоимостные
показатели. Важнейшим таким показателем является объѐм товарооборота предприятий и
организаций.
В стоимостном выражении также определена реализация товаров в ассортименте,
по формам и методам торговли, по группам покупателей и т.д. стоимостные показатели
являются основными при оценке выполнения плана розничного товарооборота.
Розничный товарооборот учитывается в ценах фактической реализации строго за
отчетный период на основе первичных документов - товарно-денежного отчета и
прилагаемых к нему документов.
Розничный товарооборот может выступать как один из показателей, определяющих
мощность торгового предприятия, так как по его величине можно судить об объеме
деятельности предприятия.
Розничный товарооборот может быть использован для характеристики
эффективности использования ресурсов предприятия и общей суммы затрат на
реализацию товаров. Поскольку товарооборот является показателем, отражающим
важнейший конечный результат хозяйственной деятельности торгового предприятия, то
его сопоставление с величиной затраченных ресурсов (трудовых, товарных,
материальных, финансовых) даст представление об эффективности их использования, так
как в обобщенном виде показатель эффективности есть соотношение результата и затрат.
Анализ основных фондов
Основные средства - один из важнейших факторов любого производства. Их
состояние и эффективное использование прямо влияют на конечные результаты
хозяйственной деятельности предприятий. Рациональное использование основных фондов
способствует улучшению всех технико-экономических показателей, в том числе
увеличению выпуска продукции, снижению ее себестоимости, трудоемкости
изготовления.
Анализ основных фондов может проводиться по нескольким направлениям,
разработка которых в комплексе позволяет дать оценку структуры, динамики и
эффективности использования основных средств и долгосрочных инвестиций.
Качество анализа зависит от достоверности информации, т.е. от качества
постановки бухгалтерского учета, отлаженности системы и регистрации операций с
объектами
основных средств,
точности
отнесения объектов к
учетным
классификационным группам, достоверности инвентаризационных описей, глубины
разработки и ведения регистров аналитического учета.
Информационными источниками анализа являются:
 форма № 1 «Баланс»;
 форма № 5 «Приложение к балансу предприятия» раздел 2 « Состав и движение
основных средств»;
 форма № 11 «Отчет о наличии и движении основных средств»;
 форма БМ «Баланс производственной мощности»;
 данные о переоценке основных средств (форма № 1 - переоценка);
 инвентарные карточки учета основных средств;
 проектно-сметная документация;
 техническая документация.
Задачами анализа использования основных средств являются:
 Изучение состава и динамики основных средств, технического состояния и темпов
обновления активной их части, технического перевооружения и реконструкции
предприятия, внедрение новой техники, модернизации и замены морально
устаревшего оборудования;
 Определение показателей использования основных производственных фондов фондоотдачи и фондоемкости, а так же факторов влияющих на них;
 Установление степени эффективности применения средств труда, характеристика
интенсивности и экстенсивности работы важнейших групп оборудования.
Для характеристики использования основных фондов применяются различные
показатели. Условно их можно разделить на две группы:
 обобщающие показатели;
 частные показатели.
Обобщающие показатели применяются для характеристики использования
основных фондов на всех уровнях народного хозяйства - предприятия, отрасли и
народного хозяйства в целом. К этим показателям относят, прежде всего, фондоотдачу и
рентабельность.
Частные показатели - это, как правило, натуральные показатели, которые
используются чаще всего на предприятиях и их подразделениях. Они делятся на
показатели интенсивного и экстенсивного использования основных фондов. Показатели
интенсивного использования основных фондов характеризуют величину реализации
товара в единицу времени с определенного вида оборудования. Показатели экстенсивного
использования основных фондов характеризуют их применение во времени.
Для характеристики технического состояния основных средств используются такие
показатели, как коэффициент износа, коэффициент годности, возрастная структура
оборудования.
В определенной степени техническое состояние основных средств характеризуют
показатели их движения: коэффициент ввода, коэффициент обновления и коэффициент
выбытия.
Эффективность использования основных средств оценивается такими
обобщающими показателями, как фондоотдача, фондоемкость и фондовооруженность.
Фондоотдача - этот показатель является обобщающим для оценки эффективности
использования основных фондов. Показывает сколько реализованной продукции,
приходится на 1 рубль основных фондов.
Фондоемкость - величина обратная фондоотдачи. Показывает долю стоимости
основных фондов, приходящихся на 1 рубль реализованных товаров. Определяется
отношением среднегодовой стоимости к общему объему реализации (товарообороту).
Анализ трудовых ресурсов
Одним из важнейших факторов успешной коммерческой работы предприятия
является эффективное использование кадровых ресурсов. Анализ показателей по труду и
заработной плате, в связи с этим, является одним из важнейших этапов общего анализа
деятельности хозяйствующих субъектов.
Анализ состава, движения и эффективности использования персонала предприятия
начинается с изучения количества работников, их состава по группам и движения внутри
предприятия.
Для характеристики кадровых ресурсов торгового предприятия используется
система показателей.
Количественная характеристика персонала измеряется в первую очередь такими
показателями, как списочная, явочная и среднесписочная численность работников.
Списочная численность - это количество работников списочного состава на
определенную дату с учетом принятых и выбывших за этот день работников.
Явочная численность включает лишь работников, явившихся на работу.
Для определения численности работников за определенный период используется
показатель среднесписочной численности. Среднесписочная численность работников за
месяц определяется как частное от деления суммы всех списочных данных за каждый
день на календарное число дней в месяце.
В целях эффективности управления процессами формирования и использования
персонала на предприятиях торговли применяется классификация по следующим
основным признакам:
1) По категориям. В составе предприятий торговли выделяют следующие
категории:
персонал управления;
торгово-операционный персонал;
вспомогательный персонал.
Деление персонала торгового предприятия по категориям работников представляет
собой наиболее общую форму функционального разделения их труда.
2) По должностям и профессиям. На предприятиях торговли в составе персонала
управления выделяют руководителей (менеджеров), специалистов и т.п.; в составе
торгово-операционного персонала - должности (профессии) продавцов, кассиров,
контролеров-кассиров и т.п.; в составе вспомогательного персонала - профессии
фасовщиков, грузчиков, уборщиков и т.п.
3) По специальностям. В составе должностей специалистов выделяют экономистов,
финансистов, товароведов, бухгалтеров и т.п.; в составе продавцов выделяют
специальности продавцов продовольственных товаров, продавцов непродовольственных
товаров.
4) По уровню квалификации. Работники основных должностей, профессий и
специальностей в зависимости от уровня знаний, умения и трудовых навыков
подразделены на ряд квалификационных категорий (продавцы и кассиры - на 3,
специалисты - на 4, грузчики - на 6 и т.п.).
5) По полу и возрасту.
Движение работников на предприятии (оборот) характеризуют следующие
показатели:
- коэффициент оборота по приему - это отношение численности всех принятых
работников за данный период к среднесписочной численности работников за тот же
период;
- коэффициент оборота по выбытию - это отношение всех выбывших работников к
среднесписочной численности работников;
- коэффициент текучести кадров - это отношение выбывших с предприятия по
неуважительным причинам (по инициативе работника, из-за прогулов и др.) к
среднесписочной численности (определяется за определенный период).
Производительность труда - это эффективность, результативность использования
кадрового ресурса предприятия. Для измерения производительности труда используются
два показателя: выработка и трудоемкость. Основные факторы повышения
производительности труда можно классифицировать по трем направлениям:
o факторы, создающие условия для роста производительности труда: уровень развития
науки, повышения квалификации работников, укрепление трудовой дисциплины,
сокращение текучести кадров и др.)
o факторы, способствующие росту производительности труда: материальное и
моральное стимулирование, совершенствование оплаты труда, внедрение научно и
технически обоснованных норм труда, внедрение прогрессивной технологии и др.
o факторы, непосредственно определяющие уровень производительности труда на
предприятии: механизация и автоматизация производственных процессов, улучшение
качества труда, совершенствование управления и организации труда и др.
Анализ издержек обращения
Издержки обращения -- это выраженные в денежной форме затраты живого и
овеществленного труда по доведению товара от производителя к потребителю,
преобразованию производственного ассортимента в торговый, организации процесса
купли-продажи и потребления, удовлетворению спроса потребителей. Издержки
обращения представляют собой общественно необходимые затраты труда,
обеспечивающие выполнение торговлей своих функций и задач.
Издержки обращения учитываются на всех стадиях ценообразования, начиная от
производства, когда в себестоимость продукции включаются расходы по сбыту, и
заканчивая розничной продажей, когда в розничной цене отражаются издержки оптовой и
розничной торговли.
Издержки обращения характеризуются суммой и уровнем. Их уровень в розничной
торговле определяется в процентах к розничному товарообороту, в оптовой -- в процентах
к оптовому товарообороту.
Уровень издержек обращения - важный качественный показатель торговой
деятельности. По этому показателю судят, с одной стороны, о величине затрат в расчете
на 1 рублей (1000 рублей) товарооборота, с другой - о доле торговых расходов в
розничной цене, об эффективности использования материальных, трудовых и финансовых
ресурсов.
Издержки обращения условно подразделяются на две группы: чистые и
дополнительные. Чистые издержки - это затраты по организации процесса куплипродажи, содержанию административно-управленческого персонала, расходы на учет и
отчетность. Дополнительные издержки обусловлены продолжением процесса
производства в торговле (фасовка, упаковка), преобразованием производственного
ассортимента в торговый.
Доля чистых издержек в оптовой торговле (по данным экспертов) составляет 10-12%, в розничной торговле продовольственными товарами - до 40, в розничной торговле
непродовольственными товарами - около 50%.
Все издержки можно разделить на две группы: явные и неявные.
Явные издержки - это альтернативные издержки, связанные с использованием
привлеченных материальных, финансовых и трудовых ресурсов, которые полностью
отражаются в бухгалтерском учете. Их еще часто называют бухгалтерскими. В
соответствии с действующим законодательством не все затраты, которые несет
предприятие, включаются в бухгалтерские издержки. Часть затрат, осуществляемых
предприятием, производится за счет прибыли. Бухгалтерские издержки - явные затраты,
относимые, согласно законодательству, на издержкоемкость реализации продукции.
К материальным явным затратам относятся: стоимость товаров, сырья, материалов,
полуфабрикатов, покупных материалов, используемых для упаковки, хранения,
обеспечения нормального торгово-технологического процесса; сумма износа малоценных
и быстроизнашивающихся предметов; стоимость работ и услуг, оказываемых другими
предприятиями данному предприятию, топлива всех видов и др.
К затратам на оплату труда относятся выплаты заработной платы за фактически
выполненную работу, стоимость товаров, выдаваемых в порядке натуральной оплаты,
различного рода премии, надбавки к заработной плате, оплата отпусков и т.д. Взносы на
социальные нужды и другие отчисления - отчисления в фонд социального страхования,
пенсионный фонд и фонд медицинского страхования.
Амортизация основных фондов - процесс переноса стоимости основного капитала
по мере износа на реализуемую с его помощью продукцию и использование этой
стоимости в последующем для приобретения, возобновления выбывших основных
фондов.
К прочим затратам относятся разного рода платежи за использование собственных
и заемных оборотных средств (процент за пользование банковским кредитом), заемных
основных средств (арендная плата, другие отчисления и налоги; относимые на издержки
обращения).
Неявные издержки - альтернативные издержки, связанные с использованием
ресурсов, принадлежащих самому предприятию. К неявным издержкам можно отнести те
платежи, которые предприятие могло бы получить при более выгодном использовании
принадлежащих ему ресурсов (издержки упущенных возможностей), нормальную
прибыль, которая удерживает предпринимателя в выбранной им отрасли деятельности.
Совокупная сумма явных (бухгалтерских) и неявных издержек представляет собой
экономические издержки.
Основными факторами, определяющими сумму и уровень издержек обращения,
являются: внешние и внутренние. К внешним можно отнести:
 поведение покупателя;
 объем спроса и предложения, их соотношение; местоположение предприятия;
 сегмент рынка;
 уровни конкуренции, сервиса, предлагаемого конкурентами: состояние экономики
страны, уровень инфляции, налоги, процентные ставки, минимальную зарплату и
т.д.; уровень нормативных величин; ориентацию на затратный или антизатратный
принцип ведения хозяйства;
 платежную дисциплину, состояние кредитно-денежной системы.
Внутренние факторы по характеру действия подразделяются на две группы
прямого и косвенного воздействия как на издержкоемкость товара, так и на уровень
расходов, связанных с функционированием торгового предприятия в целом.
Издержкоемкость товара зависит от вида потребительских свойств и качества
товара, уровня его конкурентоспособности, подготовленности к реализации, применяемых
методов продажи, трудоемкости, жизненного цикла, ресурсообеспеченности,
эффективности использования товарных ресурсов, товарооборачиваемости.
В управленческом учете используются следующие варианты классификации
затрат:
 по экономическим элементам затрат;
 по статьям себестоимости (статьи калькуляции издержек);
 по отношению к технологическому (торговому) процессу - основные, накладные;
 по составу (одноэлементные, комплексные);
 по способу отнесения на себестоимость товара (издержкоемкость) - прямые и
косвенные;
 по роли в торговом процессе - производственные, непроизводственные;
 по целесообразности расходования (производительные, непроизводительные и те и
другие являются общественно необходимыми).
 по возможности охвата планом - планируемые, непланируемые;
 по отношению к объему товарооборота (продаж) - переменные, постоянные;
 по периодичности возникновения - текущие, единовременные, декадные,
посменные, ежедневные;
 по
включению
в калькуляцию
нейтральные
(некалькулируемые),
калькулируемые, дополнительные;
 по временной форме - фактические, плановые.
Структура издержек обращения находится в тесной зависимости от объемов
деятельности, ассортиментной структуры товарооборота, финансового положения
предприятия, его месторасположения, формы собственности, доли арендованных
основных фондов, эффективности их использования, взаимоотношений с контрагентами,
уровня государственного регулирования, состояния экономики страны в целом,
численности торговых работников, форм оплаты их труда и других факторов.
Одним из основных факторов, влияющих на уровень и сумму издержек обращения,
является объем товарооборота. С его ростом, как правило, увеличивается общая сумма
издержек обращения и сумма расходов по условно-переменным статьям. Уровень
расходов тоже может повыситься.
Условно-постоянные затраты с увеличением объема продаж практически растут
незначительно в сумме, но уровень их может снижаться или остаться неизменным
Анализ издержек обращения рассматривается как один из основных элементов
анализа финансовых результатов торгового предприятия. Необходимым условием
получения прибыли является определенная степень развития предприятия, при которой
обеспечивается повышение выручки от реализации над текущими затратами. На этом
этапе отчетливо прослеживается взаимосвязь между текущими затратами, выручкой от
реализации и прибылью.
Основной целью анализа издержек обращения, как основного элемента текущих
затрат торгового предприятия, является определение комплекса показателей, которые
позволят оценить роль издержек обращения в системе формирования финансовых
результатов торгового предприятия.
Анализ финансовых результатов
В условиях рыночных отношений цель предпринимательской деятельности состоит
в получении прибыли. Прибыль обеспечивает предприятию возможности
самофинансирования, удовлетворение материальных и социальных потребностей
собственника капитала и работников предприятия, на основе налога на прибыль
обеспечивается формирование бюджетных доходов. Поэтому прибыль - это конечный
результат деятельности предприятия. Можно произвести большой объем продукции,
однако если она не будет реализована или реализована по цене, не обеспечивающей
получение прибыли, то предприятие окажется в тяжелом финансовом положении.
Следовательно, одна из важнейших составных частей экономического анализа - анализ
формирования прибыли.
Анализ прибыли находится в непосредственной связи с порядком ее
формирования.
Общая сумма прибыли (балансовая прибыль), полученная предприятием за
определенный период, состоит из:
 прибыли (убытка) от реализации продукции, услуг, выполненных работ;
 прибыли (убытка) от прочей реализации;
 прибыли (убытка) от внереализационных операций.
Прибыль (убыток) от реализации продукции, услуг, выполненных работ
рассчитывается как разность между суммой выручки от реализации продукции в
действующих ценах (без налога на добавленную стоимость и акцизов) и затратами на
производство и реализацию продукции, включаемых в себестоимость.
Прибыль (убыток) от прочей реализации определяется как разность между
рыночной ценой за проданное имущество, материальные ценности, принадлежащие
предприятию, и их первоначальной или остаточной стоимостью.
Прибыль (убыток) от внереализационных операций рассчитывается как разность
между доходами и расходами по внереализационным операциям, то есть доходами и
расходами не связанными с производством продукции и выполнения работ.
В состав доходов от внереализационных операций входят:
 доходы от финансовых вложений предприятий;
 доходы от сдаваемого в аренду имущества;
 сальдо полученных и уплаченных штрафов, неустоек;
 положительные курсовые разницы по валютным счетам и операциям в
иностранной валюте;
 поступление сумм в счет погашения дебиторской задолженности, списанной в
прошлые годы в убыток;
 прибыль прошлых лет, выявленная и поступившая в отчетном году;
 суммы, поступившие от покупателей по перерасчетам за продукцию,
реализованную в прошлом году;
 проценты, полученные по денежным счетам предприятия в кредитных
организациях.
В состав внереализационных расходов входят:
 недостачи и убытки от потери материальных ценностей и денежных средств,
выявленных в результате ревизий и инвентаризаций;
 отрицательные курсовые разницы по валютным счетам и операциям в
иностранной валюте;
 убытки прошлых лет, выявленные в отчетном году, списание безнадежной
кредиторской задолженности;
 некомпенсируемые потери от стихийных бедствий;
 затраты по аннулируемым заказам;
 судебные издержки;
 затраты на содержание законсервированных мощностей.
Полученная предприятием балансовая прибыль распределяется меду государством
и предприятием. После внесения в федеральный, региональный и местные бюджеты
налога на прибыль в распоряжении предприятий остается чистая прибыль, которая
направляется в фонды накопления, потребления и резервный.
Исходя из порядка формирования прибыли предприятия, ведется ее факторный
анализ, цель которого - оценка динамики показателей балансовой и чистой прибыли,
выявление степени влияния на финансовые результаты предприятия ряда факторов, в том
числе роста (снижения) себестоимости продукции; роста (снижения) объема ее
реализации; повышения ее качества и расширения ассортимента; анализ показателей
рентабельности; выявление резервов увеличения прибыли.
Анализ финансовых показателей следует проводить по таким источникам: «Отчет о
прибылях и убытках», «Баланс предприятия», а также по данным бухгалтерского учета,
рабочих материалов финансового отдела (службы) и юрисконсульта предприятия.
При проведении анализа результатов финансово-хозяйственной деятельности
рассчитывают показатели деловой активности (табл. 1), ликвидности и
платежеспособности (табл. 2), рентабельности (табл. 3).
Таблица 1.
Анализ показателей деловой активности
№
п/п
Наименование
Расчет
Примечания
коэффициента
А. ОБЩИЕ ПОКАЗАТЕЛИ ОБОРАЧИВАЕМОСТИ АКТИВОВ
1. Коэффициент общей
выручка от реализации Отражает скорость оборота (в
оборачиваемости
D1 = -----------------------------количестве оборотов за период)
капитала (ресурсоотдача)
[стр. 300 - (465 + 475)]
всего капитала организации
2. Коэффициент
оборачиваемости
мобильных средств
3.
4.
5.
6.
7.
8.
выручка от реализации
D2 = -----------------------------стр.290
Показывает скорость оборота всех
оборотных средств организации
(как материальных, так и
денежных)
Коэффициент отдачи
выручка от реализации Характеризует эффективность
D3 = -----------------------------использования нематериальных
стр. 110
активов
Фондоотдача
выручка от реализации Показывает эффективность
D4 = -----------------------------использования основных средств
стр. 120
организации
Б. ПОКАЗАТЕЛИ УПРАВЛЕНИЯ АКТИВАМИ
Коэффициент
выручка от реализации Отражает скорость оборота
оборачиваемости
D5 = -----------------------------собственного капитала
собственного капитала
стр.490-(465+475)
Коэффициент
выручка от реализации Показывает число оборотов
оборачиваемости
D6 = -----------------------------запасов и затрат за анализируемый
материальных средств
стр. 210 + 220
период оптимально 8 — 16 раз в
год
Коэффициент
выручка от реализации Отражает скорость оборота
оборачиваемости
D7 = -----------------------------денежных средств
денежных средств
стр. 260
Коэффициент
выручка от реализации Характеризует увеличение или
оборачиваемости средств D8 = -----------------------------снижение коммерческого кредита,
в расчетах
стр. 230 или 240
предоставляемого организацией
9. Срок оборачиваемости
средств в расчетах
D9 = 360 дней : D8
10. Коэффициент
оборачиваемости
кредиторской
задолженности
11. Срок оборачиваемости
кредиторской
задолженности
выручка от реализации
D10 = -----------------------------стр. 620
D11 = 360 дней : D10
Показывает средний срок
погашения дебиторской
задолженности
Характеризует увеличение или
снижение коммерческого кредита,
предоставляемого организации
Показывает средний срок возврата
долгов организации по текущим
обязательствам
Таблица 2.
Нормативные финансовые коэффициенты платежеспособности
Показатели
Способ расчета
1. Общий показатель
платежеспособности
А1+0,5А2+0,3А3
L1 = ------------------------П1+0,5П2+0,3П3
2. Коэффициент
абсолютной
ликвидности
А1
L2 = -----------------П1 + П2
3. Коэффициент
«критической оценки»
А1 + А2
L3 = ------------------П1 + П2
4. Коэффициент
текущей ликвидности
А1 + А2 + А3
L4 = ----------------П1 +П2 + П3
5. Коэффициент
маневренности
функционирующего
капитала
А3
L5 = ----------------------------А1+А2+ А3 - П1+П2
6. Доля оборотных
средств в активах
А1 + А2 + А3
L6 = -------------------Б
Нормальное
ограничение
L1
L2
1
0,1
0,7
Допустимое
значение:
L3 0,7 0,8;
оптимальное
значение:
L3 1
Необходимое
значение:
L4 = 2,0;
оптимальное
значение:
L4 2,5 3,0
Уменьшение
показателя в
динамике –
положительный
фактор
L6
0,5
Пояснения
С помощью данного показателя
осуществляется оценка изменения
финансовой ситуации в организации с
точки зрения ликвидности
Показывает, какую часть
краткосрочной задолженности
организация может погасить в
ближайшее время за счет средств и
краткосрочных ценных бумаг
Показывает, какая часть краткосрочных
обязательств организации может быть
немедленно погашена за счет средств
на различных счетах, в краткосрочных
ценных бумагах, а также поступлений
по расчетам дебиторами
Показывает, какую часть текущих
обязательств по кредитам и расчетам
можно погасить, мобилизовав все
оборотные средства
Показывает какая часть
функционирующего капитала
обездвижена в производственных
запасах и долгосрочной дебиторской
задолженности
Зависит от отраслевой принадлежности
организации
Для расчетов показателей, приведенных в таблице 2 необходимо провести
группировку активов и пассивов по степени ликвидности и определить ликвидность
баланса организации. Группировку проводят следующим образом:
АКТИВЫ:
А1 = стр.260 + стр.250
наиболее ликвидные активы
А2 = стр.240
А3 = стр.210 + стр.220 + стр.230 + стр.270
А4 = стр.190
ПАССИВЫ:
П1 = стр.620
П2 = стр.610 + стр.630 + стр.660
П3 = стр.590 + стр.640 + стр.650
П4 = стр.490
Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств АО ее
активами. У успешно функционирующей АО соотношения групп актива и пассива
следующие:
А1 П1 Означает, что у организации имеющихся денежных средств должно быть
достаточно для погашения имеющихся текущих обязательств поставщикам
подрядчикам.
А2 П2 Означает, что средства краткосрочной дебиторской задолженности должны
превышать имеющиеся суммы краткосрочной кредиторской задолженности.
А3
П3 Сумма долгосрочных обязательств не должна превышать стоимость
оборотных средств АО.
А4
П4 Стоимость внеоборотных активов должна покрываться только за счет
собственных источников (уставного капитала и нераспределенной
прибыли).
Таблица 3
Показатели, характеризующие рентабельность АО
№
Наименование
Способ расчета
Пояснения
п/п
показателя
1. Рентабельность
стр. 050 х 100%
Показывает, сколько прибыли
продаж
R1 = ------------------------приходится на единицу
стр. 010
реализованной продукции
(по ф.2)
2. Экономическая
стр. 140 х 100%
Показывает эффективность
рентабельность
R2 = --------------------------------- использования всего имущества
[стр. 300-(465+475)
АО
баланса ф. 1]
3. Рентабельность
стр. 140 х 100%
Показывает, сколько прибыли от
основной
R3 = ------------------------реализации приходится на 1 руб.
деятельности
стр. 020
затрат
(по ф.2)
4. Период окупаемости
стр. 490 баланса ф.1
Показывает число лет, в течение
собственного
R4 = --------------------------которых полностью окупятся
капитала
стр. 140 ф.2
вложения в данную организацию