Анализ финансовых ресурсов ООО «Агроплюс»

Содержание
Введение
3
1. Теоретические аспекты формирования и использования финансовых
ресурсов предприятия
5
1.1Сущность и структура финансовых ресурсов
5
1.2Источники формирования финансовых ресурсов
10
1.3Показатели эффективности использования финансовых ресурсов
17
2. Аналитические аспекты формирования и использования финансовых
ресурсов предприятия на примере ООО «Агроплюс»
24
2.1 Краткая характеристика ООО «Агроплюс»
24
2.2 Анализ состава, структуры финансовых ресурсов ООО «Агроплюс» 29
2.3 Анализ эффективности использования финансовых ресурсов ООО
«Агроплюс»
40
3.
Рекомендации,
направленные
на
повышение
использования финансовых ресурсов предприятия
эффективности
44
Заключение
49
Список использованных источников
51
Приложение
54
Введение
В условиях рыночной экономики, жесткой конкуренции повышается
значимость и актуальность управления финансовыми ресурсами. От
грамотной организации управления коренным образом зависит благополучие
коммерческой организации. В развитых странах система управления
финансовыми ресурсами выступает одним из важнейших инструментов
регулирования экономической деятельности.
Российские коммерческие организации имеют большой опыт разработки
различных
технико-экономических
обоснований,
систем
управления
финансовыми ресурсами, который не следует игнорировать. Однако
использование в современных условиях теорий, утративших экономическую
актуальность,
неизбежно
отечественных
приводит
предприятий.
к
кризису
Очевидно,
что
менеджмента
многих
изменения
условий
хозяйствования обусловливают необходимость формирования системы
управления на основе синтеза российской практики и достижений мировой
экономической мысли. При этом особое внимание следует уделить
организационному и методологическому аспектам управления финансовыми
ресурсами. К сожалению, в настоящее время в большинстве коммерческих
организаций отсутствует система управления финансовыми ресурсами,
охватывающая все аспекты, а принимаемые руководством решения не
обосновываются соответствующими расчетами и носят интуитивный
характер. Актуальность выбранной темы обусловили логику и структуру
работы.
Целью
работы
является
исследование
управления
финансовыми
ресурсами на предприятии.
Для раскрытия поставленной цели в работе необходимо решить ряд
следующих задач:
—
рассмотреть
теоретические
аспекты
формирования
использования финансовых ресурсов предприятия
—
дать характеристику ООО «Агроплюс»;
3
и
—
провести анализ состава, структуры финансовых ресурсов
—
провести
анализ
эффективности
использования
финансовых
ресурсов ООО «Агроплюс»;
—
дать рекомендации, направленные на повышение эффективности
использования финансовых ресурсов предприятия
Таким образом, объектом исследования данной работы является ООО
«Агроплюс».
Предмет исследования – система управления финансовыми ресурсами.
Для написания данной работы использовались следующие методы:
—
сравнительный (сопоставление изучаемых данных и фактов
хозяйственной жизни предприятия);
—
коэффициентный анализ.
Теоретической базой исследования послужили труды таких ученых
как: Басовский Л. Е., Вартанов А.С., Чечевицина Л.Н. и другие.
Информационно–статистической
базой
исследования
статистическая и бухгалтерская отчетность предприятия.
4
послужила
1. Теоретические аспекты формирования и использования финансовых
ресурсов предприятия
1.1 Сущность и структура финансовых ресурсов
Финансовые ресурсы – это денежные доходы и накопления извне,
находящиеся в распоряжении субъектов хозяйствования и предназначенные
для выполнения финансовых обязательств, осуществления затрат, связанных
с развитием производства и экономическим стимулированием работников.
Авторы рассматривают финансовые ресурсы в широком смысле,
включая в это понятие все денежные средства, образующиеся в процессе
создания, распределения и перераспределения общественного продукта.
Финансовые ресурсы являются важнейшим источником осуществления
расширенного
воспроизводства,
социально-экономического
развития
общества. Наращивание объемов финансовых ресурсов — одна из
важнейших задач финансовой политики государства. Снижение объема
финансовых ресурсов отрицательно сказывается на развитии общества, ведет
к сокращению инвестиций, уменьшению фондов потребления, порождает
диспропорции в распределении общественного продукта и национального
дохода. Влияние финансовых ресурсов на экономическое развитие общества
не односторонне. В свою очередь состав и объем финансовых ресурсов зависят от уровня экономического развития государства, от эффективности
производства. Экономический рост служит основой для увеличения объемов
финансовых ресурсов, а величина финансовых ресурсов, направляемая на
расширение и развитие производства, способствует повышению его
эффективности.
Финансовые ресурсы формируются и используются на двух уровнях:
в масштабах страны и предприятия. Величина и структура источников
формирования финансовых ресурсов в масштабах страны определяют
возможности
расширенного
воспроизводства
народного
хозяйства,
повышения жизненного уровня членов общества, роста доходов бюджета
государства. Размер финансовых ресурсов, формируемых на уровне
5
предприятия,
определяет
возможности
осуществления
необходимых
капитальных вложений, увеличения оборотных средств, выполнения всех
финансовых обязательств, обеспечения потребностей социального характера.
Руководство должно четко представлять, за счет каких источников
финансовых ресурсов предприятия будет функционировать и в какие сферы
деятельности вкладывать капитал. Финансовое благополучие предприятия и
результаты его деятельности зависят от того, каким капиталом располагает
субъект
хозяйствования,
насколько
оптимальна
его
структура
и
целесообразна трансформация в основные и оборотные фонды.
Финансовые ресурсы организации (предприятия) — это совокупность
собственных денежных доходов в наличной и безналичной форме и
поступлений
извне
(привлеченных
организацией
(предприятием)
и
и
заемных),
предназначенных
аккумулируемых
для
выполнения
финансовых обязательств, финансирования текущих затрат и затрат,
связанных с развитием производства.
Следует выделить понятие «капитал» — часть финансовых ресурсов,
вложенных в производство и приносящих доход по завершении оборота.
Другими словами, капитал — это превращенная форма финансовых
ресурсов.
Таким образом, финансовые ресурсы предприятия это его основной и
оборотный капитал.
«Капитал представляет собой финансовые ресурсы предприятия в
форме
совокупных
имущественных
ценностей,
используемых
в
хозяйственной деятельности с целью получения прибыли» [2, с.101].
Основной целью формирования капитала предприятия является выявление и
удовлетворение потребности в отдельных их видах для обеспечения
операционного процесса, а также оптимизация их состава для обеспечения
условий эффективной хозяйственной деятельности.
По мнению Чараевой М.В., капитал это совокупность имущественных
прав, принадлежащих предприятию, в виде основных средств, запасов,
6
финансовых вкладов, денежных требований к другим физическим и
юридическим лицам [18, с.86].
Главным признаком классификации капитала является характер
участия в хозяйственном процессе и скорость оборота. По этому признаку
весь капитал подразделяют на оборотный и внеоборотный.
Кириченко Т. В. дает следующее определение оборотного капитала:
оборотные средства (оборотные активы, мобильные активы, текущие активы,
оборотные активы) – это средства, инвестируемые организацией в текущие
операции в течение каждого цикла производства [12, с.233].
Вартанов А.С. полагает, что оборотные (текущие) активы это часть
имущества предприятия, обслуживающая производственно-хозяйственную
деятельность и полностью потребляемая (видоизменяющая свою форму) в
течение одного операционного цикла [8, с.82].
С точки зрения Лисицыной Е.В. в состав оборотных активов входят
следующие элементы:
-
производственные запасы сырья и полуфабрикатов;
-
запасы малоценных и быстроизнашивающихся предметов;
-
объем незавершенного производства;
-
запасы готовой продукции, предназначенной к реализации;
-
дебиторская задолженность;
-
денежные активы в национальной валюте;
-
денежные активы в иностранной валюте;
-
краткосрочные финансовые вложения;
-
расходы будущих периодов [14, с.56].
Оборотные средства должны быть минимальны, но достаточны для
успешной и бесперебойной работы предприятия, организации. Оборотные
средства включают оборотные производств, фонды и фонды обращения; они
находятся в непрерывном движении в процессе воспроизводства и
обязательно проходят стадию производства и стадию обращения, меняя при
этом формы стоимости, то есть из денежной формы они переходят в
7
товарную
(запасы),
затем
в
производственную
(незавершенное
производство), снова возвращаются в товарную (готовая продукция) и
заканчивают
свое
движение
в
денежной
форме.
Таким
образом,
формирование оборотных средств происходит на основе авансирования в
различные виды текущих затрат предприятия, организации до получения
выручки от продажи продукции.
Структура оборотных средств представляет собой соотношение между
отдельными элементами оборотных средств, выраженное в процентах. Она
зависит от отрасли экономики и отражает специфику производственного
цикла.
По мнению Давыдовой Л.В., общим в структуре оборотных средств
предприятий различных отраслей экономики является преобладание средств,
размещенных
в сфере производства. Например, в промышленности
наибольшая их величина сосредоточена в производственных запасах и
незавершенном
производстве;
в
строительстве
-
в
незавершенном
строительстве; в торговле – в запасах товаров, инвентаря и тары; на
предприятиях транспорта - в запасах топлива, смазочных материалов,
запчастей [10, с.7].
Внеоборотные активы представляют совокупность имущественных
ценностей
предприятия,
многократно
участвующих
в
процессе
хозяйственной деятельности и переносящих свою стоимость частями по мере
износа на вновь изготовляемую продукцию [15, с.135].
С точки зрения Ковалева В.В., во внеоборотные активы входят:
- нематериальные активы - право на пользование землей, водой и
прочими природными ресурсами; патенты; изобретения, а также иные
имущественные права, в том числе на промышленную и интеллектуальную
собственность; объекты долгосрочного вложения, имеющие стоимостную
оценку, но не являющиеся вещественными ценностями.
- основные средства - здания, машины, оборудование, транспортные
средства, инструмент и др.
8
- незавершенное строительство - совокупность незаконченных и не
введенных в действие объектов, строек: затраты на: строительные работы и
реконструкцию, на проектно-изыскательские, геологоразведочные и буровые
работы; затраты на строительно-монтажные работы, а также на инструменты
и инвентарь, предусмотренные сметами на капитальное строительство;
проектно-изыскательские
работы;
прочие
затраты
по
капитальным
вложениям;
- доходные вложения в материальные ценности - вложения
организации в часть имущества, здания, помещения, оборудование и другие
ценности, имеющие материально-вещественную форму, предоставляемые
организацией за плату во временное пользование (временное владение и
пользование) с целью получения дохода;
- долгосрочные финансовые вложения - финансовые вложения на
срок более одного года: в долевое участие в уставном капитале других
организаций; предоставление займов другим организациям под долговые
обязательства; приобретение ценных бумаг (акций, облигаций и др.) на
долговременной основе [13, с.123].
Давыдова Л.В. отмечает, что в различных хозяйствующих субъектах
состав и структура оборотного капитала неодинаковы, т.к. зависят от формы
собственности,
специфики
организации
производственного
процесса,
взаимоотношения с поставщиками и покупателями, финансовым состоянием
и других факторов [10, с.6].
Структура
оборотных
средств
в
промышленности
идентична
соответствующим средним показателям по отраслям экономики (данные о
структуре оборотных средств по отраслям экономики приводятся в
Российском статистическом ежегоднике). По мнению Ковалева В.В.
характерно то, что менее одной трети оборотных активов в промышленности
приходится на долю запасов. Более двух третей средств находится в
расчетах, а именно в дебиторской задолженности. На долю краткосрочных
финансовых вложений и денежных средств приходится более 12% [13, с.157].
9
Это связано с тем, что денежные средства обладают абсолютной
ликвидностью и быстрой оборачиваемостью в отличие от дебиторской
задолженности. Преобладание средств в расчетах и прочих активах связано с
трудностями
переходного
периода,
реструктуризацией
экономики,
инфляцией, нарушением финансово – платежной дисциплины.
Таким образом, под финансовыми ресурсами предприятия понимают
состоящее из финансовых, материальных и невещественных активов
имущество предприятия.
1.2 Источники формирования финансовых ресурсов
Финансовые ресурсы (капитал) предприятия формируются за счет
собственных и заемных источников (рис. 1.1).
Рис.1.1. Финансовые ресурсы организации
Также
выделяют
привлеченные
источники,
которые
являются
внешними источниками пополнения собственного капитала предприятия.
Собственный
капитал
характеризуется
простотой
привлечения,
обеспечивает более устойчивое финансовое состояние и снижает риск
банкротства.
Необходимость
в
собственном
капитале
обусловлена
требованиями самофинансирования предприятий. Собственный капитал —
основа самостоятельности и независимости предприятия. Особенность
собственного капитала состоит в том, что он инвестируется на долгосрочной
основе и подвергается наибольшему риску. Чем больше в общей сумме
капитала доля собственных средств и меньше — заемных, тем более прочно
защищены от убытков кредиторов, а следовательно, снижается риск потери.
10
Однако нужно учитывать, что собственный капитал ограничен в
размерах. Кроме того, финансирование деятельности предприятия только за
счет собственных средств не всегда выгодно для него, особенно когда
производство носит сезонный характер. Тогда в отдельные периоды на
счетах в банке будут накапливаться большие средства, а в другие их будет
недоставать. Следует также иметь в виду, что если цены на финансовые
ресурсы невысокие, а предприятие может обеспечить более высокий уровень
отдачи на вложенный капитал, чем платит за кредитные ресурсы, то
привлекая заемные средства, оно может контролировать более крупные
денежные
потоки,
рентабельность
расширять
собственного
масштабы
деятельности,
(акционерного)
капитала.
повышать
Как правило,
предприятие берет кредит, чтобы усилить свои позиции на рынке.
В то же время следует учитывать, что пропорционально росту
удельного веса заемного капитала возрастает риск снижения финансовой
устойчивости и платежеспособности предприятия, снижается доходность
совокупных активов за счет выплачиваемого ссудного процента. К
недостаткам этого источника финансирования следует отнести также
сложность процедуры привлечения, высокую зависимость ссудного процента
от конъюнктуры финансового рынка и увеличение в связи с этим риска
снижения платежеспособности предприятия.
Финансовое положение предприятия во многом зависит от соотношения собственного и заемного капиталов.
Таким образом, за счет финансовых ресурсов осуществляются
финансирование инвестиций, а также авансирование средств оборотного
капитала, т.е. все расходы предприятий.
Рассмотрим использование предприятием финансовых ресурсов по
некоторым направлениям, главными из которых являются:

платежи в финансово-банковскую систему (налоговые платежи,
платежи в бюджет, уплата процентов банкам за пользование кредитами,
погашение взятых ранее ссуд, страховые платежи);
11

инвестирование собственных средств в капитальные затраты
(реинвестирование),
связанное
с
расширением
производства
и
его
техническим обновлением, переходом на новые прогрессивные технологии,
использование ноу-хау;

инвестирование в ценные бумаги, приобретаемые на рынке: акции и
облигации других фирм, в государственные займы;

образование денежных фондов поощрительного и социального
характера;

благотворительные цели, спонсорство.
Основным источником финансирования является собственный капитал
(рис. 1.2). В его состав входят уставный, накопленный капитал (резервный и
добавочный капиталы, нераспределенная прибыль) и прочие поступления
(целевое финансирование, благотворительные пожертвования и др.).
Рис. 1.2. Состав (источники формирования) собственного капитала
предприятия
Уставный капитал — это сумма средств учредителей для обеспечения
уставной деятельности. На государственных предприятиях — это стоимость
имущества; закрепленного государством за предприятием на правах полного
хозяйственного ведения; на акционерных предприятиях — номинальная
стоимость акций; для обществ с ограниченной ответственностью — сумма
долей собственников; для арендного предприятия — сумма вкладов его
работников
и
т.д.
Уставный
капитал
формируется
в
процессе
первоначального инвестирования средств. Вклады учредителей в уставный
капитал могут быть в виде денежных средств, имущества и нематериальных
12
активов. Величина уставного капитала объявляется при регистрации
предприятия, и при корректировке его величины требуется перерегистрация
учредительных документов.
При создании предприятия уставный капитал направляется на
приобретение основных фондов и формирование оборотных средств в
размерах,
необходимых
для
ведения
нормальной
производственно-
хозяйственной деятельности, лицензий, патентов, ноу-хау, использование
которых является важным доходообразующим фактором. Таким образом,
первоначальный капитал инвестируется в производство, в процессе которого
создается стоимость, выражаемая ценой реализованной продукции.
Добавочный капитал как источник средств предприятия образуется в
результате переоценки имущества или продажи акций выше их номинальной
стоимости.
Резервный капитал создается в соответствии с законодательными
актами или учредительными документами за счет чистой прибыли
предприятия. Он является страховым фондом для возмещения возможных
убытков и обеспечения защиты интересов третьих лиц, если прибыли для
выкупа акций, погашения облигаций, выплаты процентов по ним будет
недостаточно. По его величине судят о запасе финансовой прочности
предприятия. Отсутствие или его недостаточная величина рассматривается
как фактор дополнительного риска инвестирования.
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) отчетного периода
отражается в балансе накопительным итогом с начала года. После
распределения ее остаток присоединяется к остатку нераспределенной
прибыли прошлых лет.
К средствам специального назначения и целевого финансирования
относятся ценности, безвозмездно полученные от физических и юридических
лиц, а также безвозвратные и возвратные бюджетные ассигнования на
содержание объектов соцкультбыта и восстановление платежеспособности
предприятий, находящихся на бюджетном финансировании.
13
Сформированный основной капитал нуждается в пополнении в
процессе осуществления хозяйственной деятельности. Выделяют внутренние
и внешние источники пополнения собственного капитала. Источники
пополнения собственного капитала представлены на рис. 1.3. Если
предприятие убыточное, собственный капитал уменьшается на сумму
полученных убытков.
Основным источником пополнения собственного капитала является
прибыль. Значительный удельный вес в составе внутренних источников
занимают амортизационные отчисления от используемых собственных
основных средств и нематериальных активов. Они не увеличивают сумму
собственного капитала, а являются средством его реинвестирования.
Рис. 1.3. Источники пополнения собственного капитала предприятия
К прочим формам собственного капитала относятся доходы от сдачи
имущества в аренду, расчеты с учредителями и др. Они не играют заметной
роли в формировании собственного капитала предприятия.
Основную долю в составе внешних источников формирования
собственного капитала занимает дополнительная эмиссия акций. Государственным предприятиям может быть оказана безвозмездная финансовая
помощь со стороны государства. К числу прочих внешних источников
относятся
материальные
предприятию
физическими
и
нематериальные
и
юридическими
благотворительности.
14
активы,
лицами
передаваемые
в
порядке
В условиях рыночной экономики производственно-хозяйственная
деятельность организации невозможна без использования заемных средств.
Заемный капитал организации включает в себя денежные средства или
другие имущественные ценности, привлекаемые на возвратной основе для
финансирования развития деятельности фирмы. Все формы заемного
капитала, используемого фирмой, представляют собой его финансовые
обязательства, подлежащие погашению в определенные сроки.
Заемный капитал — это кредиты банков и финансовых компаний,
займы, кредиторская задолженность, лизинг, коммерческие бумаги и др. (рис.
1.4). Он подразделяется на долгосрочный (более года) и краткосрочный (до
года).
Рис. 1.4. Источники формирования и пополнения заемного капитала
По целям заемные средства привлекаются:

для воспроизводства основных средств и нематериальных активов;

пополнения оборотных активов;

удовлетворения социальных нужд.
Заемные средства можно привлекать в денежной, товарной форме, в
виде оборудования (лизинг) и других видах.
По источникам привлечения заемные средства делятся на внешние и
внутренние.
По срочности погашения — на долгосрочные и краткосрочные.
По форме обеспечения — на обеспеченные залогом или закладом,
поручительством или гарантией и необеспеченные. В случае ликвидации
15
предприятия обеспеченные обязательства удовлетворяются в приоритетном
порядке, необеспеченные — по остаточному принципу.
Для
получения
дополнительных
доходов
предприятия
вправе
приобретать ценные бумаги других предприятий и государства, вкладывать
средства в уставный капитал вновь образуемых предприятий и банков,
предоставлять их взаймы другим предприятиям на условиях возвратности,
срочности и платности. Временно свободные средства предприятия могут
выделить из общего денежного оборота.
Финансовые ресурсы предприятий предназначены для выполнения
финансовых обязательств предприятий, финансирования текущих затрат и
затрат, связанных с развитием производства.
Фиинансовые
ресурсы
используются
организацией
в
процессе
производственной и инвестиционной деятельности. Они находятся в
постоянном движении и пребывают в денежной форме лишь в виде остатков
денежных средств на расчетном счете в коммерческом банке и в кассе
организаций.
Организация, заботясь о своей финансовой устойчивости и стабильном
месте в рыночном хозяйстве, распределяет свои финансовые ресурсы по
видам деятельности и по времени. Углубление этих процессов приводит к
усложнению финансовой работы, использованию в практике специальных
финансовых инструментов.
Успешная деятельность предприятия невозможна без разумного
управления финансовыми ресурсами. Нетрудно сформулировать цели, для
достижения которых необходимо рациональное управление финансовыми
ресурсами:

выживание предприятия в условиях конкурентной борьбы;

избежание банкротства и крупных финансовых неудач;

лидерство в борьбе с конкурентами;

максимизация рыночной стоимости предприятия;

приемлемые темпы роста экономического потенциала предприятия;
16

рост объемов производства и реализации;

максимизация прибыли;

минимизация расходов;

обеспечение рентабельной деятельности и т.д.
1.3 Показатели эффективности использования финансовых ресурсов
Эффективность использования финансовых ресурсов характеризуется
оборачиваемостью активов и показателями рентабельности. Следовательно,
эффективность
управления
можно
повышать
уменьшая
срок
оборачиваемости и повышая рентабельность за счет снижения издержек и
увеличения выручки.
Ускорение
оборачиваемости
оборотных
средств
не
требует
капитальных затрат и ведет к росту объемов производства и реализации
продукции. Однако инфляция достаточно быстро обесценивает оборотные
средства, предприятиями на приобретение сырья и топливно-энергетических
ресурсов направляется все большая их часть, неплатежи покупателей
отвлекают значительную часть средств из оборота.
В качестве оборотного капитала на предприятии используются текущие
активы. Фонды, используемые в качестве оборотного капитала, проходят
определенный цикл. Ликвидные активы используются для покупки исходных
материалов, которые превращают в готовую продукцию; продукция
продается в кредит, создавая счета дебиторов; счета дебитора оплачиваются
и инкассируются, превращаясь в ликвидные активы.
Любые фонды, не используемые для нужд оборотного капитала, могут
быть направлены на оплату пассивов. Кроме того, они могут использоваться
для приобретения основного капитала или выплачены в виде доходов
владельцам.
Один из способов экономии оборотного капитала, а следовательно повышения
его
оборачиваемости
заключается
в
совершенствовании
управления запасами. Поскольку предприятие вкладывает средства в
17
образование запасов, то издержки хранения связаны не только со складскими
расходами, но и с риском порчи и устаревания товаров, а также с временной
стоимостью капитала, т.е. с нормой прибыли, которая могла быть получена в
результате других инвестиционных возможностей с эквивалентной степенью
риска.
Экономический и организационно-производственный результаты от
хранения определенного вида текущих активов в том или ином объеме носят
специфический для данного вида активов характер. Большой запас готовой
продукции (связанный с предполагаемым объемом продаж) сокращает
возможность образования дефицита продукции при неожиданно высоком
спросе.
Подобным образом достаточно большой запас сырья и материалов
спасает предприятие в случае неожиданной нехватки соответствующих
запасов от прекращения процесса производства или покупки более
дорогостоящих материалов-заменителей. Большое количество заказов на
приобретения сырья и материалов хотя и приводит к образованию больших
запасов, тем не менее имеет смысл, если предприятие может добиться от
поставщиков снижения цен. По тем же причинам предприятие предпочитает
иметь достаточный запас готовой продукции, который позволяет более
экономично управлять производством. В результате этого уже само
предприятие, как правило, предоставляет скидку своим клиентам.
Оборачиваемость можно определять как по всему авансированному
капиталу (активам), так и по отдельным его элементам, т.е. различают общую
и
частную
оборачиваемость.
интенсивность
использования
Общая
оборачиваемость
оборотных
средств
по
характеризует
всем
фазам
кругооборота. Частная оборачиваемость отражает степень использования
оборотных средств в каждой отдельной фазе кругооборота, каждой группе, а
также по отдельным элементам оборотных средств.
18
Оборачиваемость
предприятия,
средств,
оценивается
с
вложенных
помощью
ряда
в
оборотные
показателей.
активы
Основной
показатель - период оборота (По6) -- вычисляется по формуле:
Доб = Т х Соб / ВР
(1.1)
где Доб - длительность одного оборота оборотных средств, дней;
Т - количество дней в анализируемом периоде, дней;
Со6 - средняя стоимость остатков оборотных средств;
ВР - объем реализованной продукции в стоимостном выражении.
Период оборачиваемости (длительность одного оборота оборотных
средств) - это средний срок, за который возвращаются в пределы
организации вложенные в ее производственно-хозяйственные операции
денежные средства.
Периоды оборачиваемости отдельных элементов оборотных активов и
кредиторской задолженности рассчитываются по формулам:
Добз = З/С;
(1.2)
Добдз = ДЗ/So;
(1.3)
Добкз = КЗ/So;
(1.4)
где 3 - средний остаток запасов;
С - себестоимость среднедневного объема проданной продукции или
товаров;
ДЗ - средний остаток дебиторской задолженности за расчетный период;
So - среднедневный объем выручки от продажи товаров,
где КЗ - средний остаток кредиторской задолженности за расчетный
период.
Основная задача финансистов предприятий (корпораций) - активно
снижать период оборачиваемости оборотных активов и увеличивать средний
срок оплаты кредиторской задолженности. В этих условиях применяют
следующие способы: получают краткосрочные займы и коммерческий
кредит, в том числе в вексельной форме; увеличивают кредиторскую
19
задолженность; получают финансирование под дебиторскую задолженность
по договору факторинга в фактор-компаниях.
Длительность расчетных операций по погашению задолженностей
зависит от договорных условий. Потребность в оборотных средствах для
расчетов с дебиторами определяется по формуле:
Пдз = ВР / Т х Дк,
(1.5)
где Пдз--
потребность в оборотных средствах для
покрытия
нормальной дебиторской задолженности;
ВР - выручка от реализации продукции (работ, услуг) без налога на
добавленную стоимость и акцизов;
Т - продолжительность расчетного периода, дней;
Дк - средний срок кредитования (авансирования) покупателей, дней.
Второй показатель - скорость оборота (коэффициент оборачиваемости).
Он выражает количество оборотов, которые совершают за анализируемый
период оборотные средства и их отдельные элементы. Скорость оборота
вложенных средств оказывает значительное влияние на платежеспособность
предприятия. Известно, что самые большие трудности имеют предприятия с
длительным производственным циклом. Быстрая же оборачиваемость
средств позволяет предприятиям даже при относительно небольшом объеме
производства получать значительную прибыль от текущей деятельности.
Коэффициент оборачиваемости (Ко) исчисляется по следующей
формуле:
Ко = ВР/Соб,
(1.6)
где ВР - объем реализации;
Соб - средняя величина остатков оборотных средств.
При определении коэффициентов оборачиваемости нормируемых
составляющих
оборотных
средств
(запасов
сырья,
материалов,
незавершенного производства, готовой продукции) в расчете используют
20
показатель себестоимости продаж. С учетом коэффициента оборачиваемости
определяют период оборачиваемости.
Показатель, обратный коэффициенту оборачиваемости, показывает,
сколько оборотных средств приходится на 1 руб. реализованной продукции.
Этот коэффициент загрузки (Кзос) рассчитывается по следующей формуле:
Кзос = 1 / Ко,
(1.7)
Кзос = Соб / ВР.
(1.8)
Эффект ускорения оборачиваемости оборотных средств отражается в
показателях их высвобождения или дополнительного вовлечения в оборот,
причем как абсолютного, так и относительного. Абсолютное высвобождение
оборотных средств происходит в том случае, когда выполнение или
перевыполнение
производственной
программы
обеспечивается
при
использовании меньшей суммы оборотных средств, чем предусмотрено
планом.
Относительное высвобождение оборотных средств (ЛДС) в результате
изменения продолжительности оборота определяется по формуле:
ДДС = (Поф - Побаз) х So(ф),
(1.9)
где Поф - период оборачиваемости оборотных средств в отчетном
периоде, дней;
Побаз - период оборачиваемости оборотных средств, достигнутый в
базовом периоде (предыдущем), дней;
So(ф) - среднедневная фактическая выручка (нетто) от реализации
продукции в отчетном периоде.
Величину относительного высвобождения (ДДС) оборотных средств
также можно определить и по следующей формуле:
ДДС = (Соб х ВРо / ВРб - Соа),
(1.10)
где Соб -- величина оборотных средств базового периода;
Соа - величина оборотных средств в анализируемом (отчетном)
периоде; ВРо и ВРб - выручка от реализации соответственно в
21
анализируемом (отчетном) и базовом периоде. Таким образом, если у
предприятия увеличивается продолжительность оборота, это приводит к
оттоку денежных средств.
Таким образом, эффективность использования финансовых ресурсов
предприятия является одной их важнейших задач, которая стоит перед
руководством любой компании. Для оценки данного параметра в настоящее
время разработано множество методик, на основе которых написаны
различные виды специального программного обеспечения.
Очевидно, что для оценки эффективности использования ресурсов
необходимо знать количество затраченных денежных средств компании,
статьи расходов, а также полученную прибыль компании.
Многие предприятия занимают денежные средства в коммерческих
организациях или же выпускают ценные бумаги для привлечения денежных
средств
инвесторов,
поэтому
расчет
эффективности
использования
финансовых ресурсов предприятия необходим для того, чтобы компания
смогла расплатиться с долгами и получить прибыль. Для того чтобы все
финансовые ресурсы компании были использованы с максимальной
эффективностью, необходимо тщательно следить за финансовым состоянием
предприятия и, в случае появления "маяков", которые сигнализируют об
ухудшении
финансового
состояния
компании,
необходимо
принять
соответствующие меры. К подобным маякам специалисты относят как рост
денежных средств на счетах предприятия, так и существенное увеличение
задолженности компании, а также существенное снижение оборотного
капитала,
который
необходим
для
постоянного
функционировании
предприятия. Кроме того, в некоторых случаях компания может иметь
некоторые денежные средства, которые могут быть направлены на получение
дополнительной прибыли, например, с помощью различных финансовых
инструментов. Чаще всего денежные ресурсы предприятия могут быть
свободными в течение нескольких недель, поэтому менеджерам предприятия
необходимо найти эффективные кратковременные инструменты, с помощью
22
которых можно получить прибыль. Также необходимо учитывать, что
подобные инструменты должны позволять извлечь денежные средства,
которые могут быть направлены на развитие компании, в кратчайшие сроки.
Рассмотрев теоретические аспекты формирования и использования
финансовых ресурсов предприятия перейдем к анализу финансовых
ресурсов.
23
2. Аналитические аспекты формирования и использования финансовых
ресурсов предприятия на примере ООО «Агроплюс»
2.1 Краткая характеристика ООО «Агроплюс»
Общество
с
ограниченной
ответственностью
«Агроплюс»,
зарегистрировано Постановлением администрации с. Веселоярск от 3 мая
2001 года. Предприятие расположено по адресу: село Веселоярск, ул. Зимы
71, существует на рынке сельскохозяйственной продукции уже 15 лет.
Размер уставного капитала составляет 1 млн. рублей.
На предприятии, по данным 2016г., работает 60 человек, из них 4
человека - управленческий персонал.
Управленческую среду предприятия ООО «Агроплюс» образуют:
организационная
структура
управления,
функции
управления,
управленческие кадры, информация и информационные потоки, процессы
управления и управленческие решения, методы приема управления,
технические средства управления.
ООО «Агроплюс» применяет линейно-функциональную структуру
управления (Приложение 1).
Целью функционирования общества с ограниченной ответственностью
«Агроплюс» является извлечение максимально возможной прибыли за счет
увеличения
объемов
продаж
и
урожайности
сельскохозяйственной
продукции.
ООО
«Агроплюс»
осуществляет
следующие
деятельности:
• выращивание овощных культур, таких как:
– картофель (сорта «Невский», «Любава», «Розара»);
–капуста белокочанная (сорта «Парел», «Мегатон»);
–свекла обыкновенная (сорт «Бордо»);
–морковь столовая (сорт «Шантане»);
–огурец (сорт «Аскер»);
–томаты (сорт «Таунсвилль»).
24
основные
виды
• а также иные виды деятельности, не запрещенные законодательством
РФ.
Для анализа производства и реализации продукции используем данные,
которые оформим в таблице 2.1
Таблица 2.1
Анализ выпуска и реализации продукции ООО «Агроплюс»
за 2014-2016гг. (кг).
Наименование продукции
2014
2015
2016
1. Картофель
480119
584973
630848
2. Морковь
206927
318410
447544
3. Капуста
122425
149700
66036
4. Свекла
64293
90909
120875
5. Томаты
219026
280893
162314
6. Огурцы
173108
137406
174481
На основе имеющихся данных о выпуске продукции можно сделать
вывод о том, что практически выпуск производимой продукции значительно
возрос в период с 2014-2016гг., в том числе выпуск картофеля возрос на
150729 кг, моркови на 240617 кг, это связано с тем, что повысился спрос со
стороны населения.
В тоже время произошло снижение выпуска некоторых видов
продукции, в частности производство капусты сократилось на 56389 кг,
томатов 56712 кг. Это связано с тем, что спрос на продукцию нестабилен, он
зависит от заказов магазинов, потребителей продукции, от маркетинговой
деятельности, а также от урожайности данного периода.
ООО «Агроплюс» для производства своей продукции привлекает
жителей из поселков, на которых данное предприятие имеет свои фермы и
поля под посев, – это поселок Пушкино, поселок имени Шмидта и село
25
Аксеновка, а так же жителей близ лежащих сел – это село Тишинка, село
Захарово и село Бобково.
Поставщиками
семян
для
ООО
«Агроплюс»
являются
специализированные предприятия, такие как: ЗАО «Бейо Семена», ЗАО
«Сингента» и СПХ «Овощевод», путем заключения договоров, безналичным
расчетом.
Доставка
семян
осуществляется
из
городов
Барнаула
и
Новосибирска самовывозом.
Все организации-поставщики имеют многолетний опыт выведения
селекционных
сортов
первого
поколения,
которые
обеспечивают
выращиваемой продукции высокую устойчивость к болезням, адаптивность к
местным условиям, отличную пригодность к хранению, данные показатели
позволяют получить урожай великолепного качества. Все семена занесены в
Государственный
реестр
селекционных
достижений
и
допущены
к
использованию в Российской Федерации.
Вся выращиваемая продукция ежегодно проходит добровольную
сертификацию на соответствие ГОСТ. Производственная среда ООО
«Агроплюс» представляет собой совокупность элементов: производственной
структуры, технологии производства продукции, производственных кадров,
сырья и методов организации производства.
Общая площадь, используемая ООО «Агроплюс» под посев 190 га.
Основные фонды ООО «Агроплюс» включают: механизированный ток,
МТМ (машинно-тракторные мастерские), гаражи, склады, трактора, сеялки,
косилки, почвообрабатывающие агрегаты и другую технику. Стоимость
основных фондов зависит от оценки независимых оценщиков, курса валюты
и т.д.
Имеющееся
модернизируется,
на
предприятии
приобретается
новое,
оборудование
современное
постоянно
и
более
усовершенствованное в лизинг.
Поставщиками запчастей для оборудования и сельскохозяйственных
машин являются такие фирмы, как «Агротех», «Агромаркет» и «Агроцентр»,
26
а поставщиком горючесмазочных материалов (бензин, дизтопливо, масла)
является фирма «Визит».
Покупателями ООО «Агроплюс» являются: Федеральные учреждения,
такие как: исправительные колонии (ФКУ ИК-10, ФКУ ИК-5, ФКУ ИК-4),
МКУ«Управление
образования»
(детские
сады
Рубцовска),
КГБУЗ
«Городская больница №3, г. Рубцовска», также выпускаемую продукцию
реализуют через городскую торговую сеть, в частности через магазины
города, а также через сеть киосков расположенных на рынках: Центральный
и Южный.
Основными конкурентами ООО «Агроплюс» являются:
– ООО «Золотая Нива Алтая», АК, г. Барнаул;
– ОАО «Заготконтора», АК, г. Рубцовск;
– ИП «Ямщиков»,АК, г. Рубцовск;
– ИП «Золотухина», Рубцовский р-он, с. Веселоярск
Конкурентные преимущества предприятия:
–многолетний опыт работы на рынке сельскохозяйственной продукции;
– предприятие зарекомендовало себя с положительной стороны за
многолетнее сотрудничество с потребителями;
–высокое качество выращиваемой продукции;
–предприятие находится в непосредственной близости от основных
потребителей продукции;
– предприятие может предоставить потребителям отсрочку оплаты за
приобретенную продукцию;
–широкий ассортимент выращиваемых овощных культур;
–возможность выращивать продукцию в больших количествах;
–предприятие
осуществляет
доставку
продукции
собственным
автотранспортом.
В таблице 2.2 приведены финансовые результаты предприятия за три
года.
27
Таблица 2.2
Финансовые результаты ООО «Агроплюс»
за 2014-2016 г., тыс. руб.
2016 г.
Темп роста, %
Показатель
2014 г.
2015 г.
Выручка от продажи
продукции
Себестоимость
проданной продукции
Прибыль от продаж
657711
1066441 1458653
162,1
136,8
532455
921362
1311495
173,0
142,3
85587
82376
69145
96,2
83,9
Чистая прибыль
66946
69955
41433
104,5
59,2
2015/2014 2016/2015
Для оценки платежеспособности предприятия используются три
относительных показателя ликвидности, которые отличаются составом
текущих активов, необходимых для покрытия текущих обязательств.
Таблица 2.3
Показатели оценки платежеспособности ООО «Агроплюс» за 20142016 г., тыс. руб.
Показатель
Общий
показатель
ликвидности
Коэффициент
абсолютной
ликвидности
Коэффициент
срочной
ликвидности
Коэффициент
текущей
ликвидности
Нормативное
значение
31.12.2013
31.12.2014
31.12.2015
31.12.2016
не менее 1
0.25
0.54
0.35
0.52
0,1-0,7
0.04
0.12
0.03
0.0004
3.44
0.2
0.49
5.8
0.44
0.6
не менее 1.
Допустимое
значение 0,70,8
1,5.
Оптимальное
не менее 2,0
1.13
0.48
В период с 2013-2016г. коэффициент абсолютной ликвидности ниже
нормы,
следовательно,
предприятие
не
сможет
краткосрочные обязательства за счет денежных средств.
28
погасить
все
свои
Превышение
наблюдается
в
ограничения
коэффициента
быстрой
Данный
коэффициент
ликвидности
2014.
ликвидности
отражает
прогнозируемые
платежные
возможности
предприятия
при
своевременного
проведения
расчетов
дебиторами.
Однако
с
условии
этот
коэффициент снижается в 2015-2016 г.г, это говорит о том, что предприятие
не сможет в ближайшее время рассчитаться с дебиторами.
Организация получает информацию о результатах своей деятельности
через организацию информационных потоков и образование системы
маркетинговой информации внутри предприятия.
В
информационной
системе
ООО
«Агроплюс»
существует
автоматизированная обработка информации. Техническое обеспечение
включает электронно-вычислительную технику и средства связи ее между
собой, а также телефон, факс, ксерокс. Так же данное предприятие
установило систему спутникового наблюдения за техникой (тракторами,
комбайнами), что позволяет получить полный объем информации о
деятельности конкретной технической единицы и дает возможность полного
контроля работы конкретного работника.
Движение материальных потоков на предприятии сопровождается его
документальным оформлением.
Далее проанализируем состава, структуры финансовых ресурсов ООО
«Агроплюс».
2.2 Анализ состава, структуры финансовых ресурсов ООО «Агроплюс»
Финансовые ресурсы организации образуют активы. Управление
активами предприятия позволяет оценить их динамику и принять решения о
необходимых направлениях их изменения.
Все активы предприятия делятся на внеоборотные и оборотные активы.
Рассмотрим на рис.
2.1
за анализируемый
внеоборотных и оборотных активов ООО «Агроплюс».
29
период
динамику
600000
500000
400000
Внеоборотные
активы
300000
Оборотные активы
200000
100000
0
2013
2014
2015
2016
Рис. 2.1 Динамика внеоборотных и оборотных активов ООО
«Агроплюс» за 2013-2016 гг.
Как видно из диаграммы, величина внеоборотных активов за
анализируемый период растет. В абсолютном выражении на начало 2016 года
году величина оборотных активов увеличилась на 6992 рубля, так как
произошло увеличение величины запасов. В 2016 году величина оборотных
активов возросла на 268785 руб., что обусловлено ростом дебиторской
задолженности.
Далее рассмотрим структуру активов предприятия, которая показана в
таблице 2.4.
Таблица 2.4
Структура активов ООО «Агроплюс» за 2014-2016 гг.
На 31.12.2013
Показатели
Внеоборотные
активы
Оборотные
активы
Итого:
Абс. изменения
(руб.)
На 31.12.2014
На 31.12.2015
На 31.12.2016
Уд.
вес,
%
Уд.
вес,
%
20152014
20162015
Руб.
Уд.
вес,
%
Руб.
Уд.
вес,
%
319111
74,7
390254
61,6
453906
64,4
464387
47,2
63652
10481
107787
25,3
243419
38,4
250411
35,6
519196
52,8
6992
268785
426898
100
633673
100
704317
100
983583
100
70644
279266
Руб.
30
Руб.
В структуре валюты баланса в 2014 и 2015 году преобладали
внеоборотные активы, на долю которых приходилось более 60 % валюты
баланса. В 2016 году в структуре валюты баланса преобладают оборотные
активы 52,8%.
Далее рассмотрим структуру внеоборотных активах, представленную в
таблице 2.5.
Во внеоборотных активах наибольший удельный вес занимают
основные средства (более 80%). В 2016 году величина основных средств
увеличилась на 16871 рублей, что связано с обновлением оборудования.
Величина финансовых вложений за анализируемый период не
изменяется.
Таблица 2.5
Анализ структуры внеоборотных активов за 2014-2016 гг.
Изменение
Виды
внеоборотных
активов
Основные
средства
Доходные
вложения
в
материальные
ценности
Финансовые
вложения
Отложенные
налоговые
активы
Прочие
внеоборотные
активы
Итого:
На
31.12.
2013г
Уд.
вес,
%
На
31.12.
2014г
Уд.
вес, %
На
31.12.
2015г
Уд.
вес,
%
На
31.12.
2016г
Уд.
вес,
%
301011
94,3
345056
88,4
393661
86,7
410532
-
-
-
-
-
-
2020
0,6
7330
1,9
7330
3528
1,1
8198
2,1
12552
3,9
29670
319111
100
390254
20152014
20162015
88,4
48605
16871
8623
1,9
-
8623
1,6
7330
1,6
0
0
9635
2,1
20374
4,4
1437
10739
7,6
43280
9,5
17528
3,8
13610
-25752
100
453906
100
464387
100
63652
10481
Отложенные налоговые активы начисляются в ООО «Агроплюс»
согласно ПБУ 18/02. Они отражаются вследствие возникновения налогового
убытка, который возможно перенести на будущее.
Проведем анализ структуры основных средств (таблица 2.6).
31
Таблица 2.6
Анализ структуры основных средств за 2014-2016 гг.
Виды основных
средств
Здания и сооружения
Машины
и
оборудование
Транспортные
средства
Земельные участки и
объекты
природопользования
Производственный и
хозяйственный
инвентарь
Другие
виды
основных средств
Итого:
На
31.12.
2013
Уд.
вес,
%
На
31.12.
2014
Уд.
вес,
%
171576
57
200132
58
208640
53
45152
15
48308
14
95266
39733
13,2
46238
13,4
14750
4,9
16563
0
0
29800
301011
На
31.12.
2015
Уд.
вес,
%
На
31.12.
2016
Изменение
Уд.
вес,
%
20152014
20162015
219635
53,5
8508
10994
24,2
89496
21,8
46958
-5770
39760
10,1
53780
13,1
-6478
14020
4,8
22832
5,8
22990
5,6
6270
157
0
0
787
0,2
411
0,1
787
-377
9,9
33815
9,8
26375
6,7
24221
5,9
-7440
-2154
100
345056
100
393661
100
410532
100
48605
16871
Как видно из таблицы 2.6, в структуре основных средств преобладают
здания и сооружения. Так, в 2015 году их удельный вес составляет 53% от
общей величины основных средств, в 2016 году – 53,5 %.
Доля машин и оборудования за 2016 год снизилась с 24,2% до 21,8%,
однако увеличилась доля транспортных средств 10,1% до13,1% в структуре
основных средств.
Для более полного анализа основных средств рассчитаем показатели
эффективности их использования. Результаты расчетов представлены в
таблице 2.7.
Таблица 2.7
Показатели эффективности использования основных производственных
фондов ООО «Агроплюс» за 2014-2016 гг., руб.
2014 год
2015 год
2016 год
Фондоотдача
1,84
2,89
3,63
Фондоемкость
0,54
0,35
0,28
-0,20
-0,07
Фондорентабельность
0,19
0,19
0,10
0,0
-0,09
Показатель
32
Абс. изменение
2015 к 2014
2016 к 2015
1,05
0,74
В 2015 году произошло увеличение показателя фондоотдачи на 1,05 по
сравнению с 2014 годом, и его величина составила 2,89 руб. В 2016 году
произошло повышение значения данного показателя до 3,63 руб., это
объясняется увеличением величины выручки от продаж. Показатель
фондоемкости за анализируемый период снижается с 0,19 руб. в 2014 году до
0,1 руб. в 2016 году.
Особенно важно проанализировать изменения состава и динамики
оборотных активов как наиболее мобильной части капитала. Анализ
динамики и состава оборотных активов показан в таблице 2.8.
Таблица 2.8
Состав и динамика оборотных активов ООО «Агроплюс»
за 2014-2016 гг.
Уровень показателя
Показатель
Абс. изменения
Темпы роста,
(тыс. руб.)
%
На
31.12.
2013
Уд.
вес,
%
На
31.12.
2014
Уд.
вес,
%
На
31.12
2015
Уд.
вес,
%
На
31.12
2016
Уд.
вес,
%
20152014
20162015
2015/
2014
2016/
2015
71444
66,3
88220
36,2
125054
49,9
88679
17,1
36834
-36375
141,8
70,9
8112
7,5
10334
4,2
11444
4,6
3925
0,8
1110
-7519
110,7
34,3
18737
17,4
139797
57,4
98355
39,3
426183
82,1
-41442
327828
70,4
433,3
-
-
-
-
10001
4,0
-
-
10001
-10001
0
0
9424
8,7
4998
2,1
5487
2,2
304
0,1
489
-5183
109,8
5,5
Прочие
оборотные
активы
70
0,1
70
0,0
70
0,0
105
0,0
0
35
100,0
150,0
Итого:
107787
100
243419
100
250411
100
519196
100
6992
268785
102,9
207,3
Запасы
НДС по
приобрете
нным
ценностям
Дебиторск
ая
задолженн
ость
Финансов
ые
вложения
Денежные
средства
Из данной таблицы видно, что в период с 2014 по 2015 г.
увеличиваются оборотные активы на 2,9%, а в период с 2015 по 2016 г. они
также возросли на 107,3%. Это увеличение произошло в основном за счёт
увеличения дебиторской задолженности. Увеличение данного актива может
33
говорить либо о неосмотрительной кредитной политике предприятия по
отношению к покупателям, либо об увеличении объёма продаж, либо
неплатёжеспособности и банкротстве части покупателей. В данной ситуации
можно говорить о двух факторах повлиявших на такой результат: увеличение
объёма продаж и несвоевременная оплата со стороны части покупателей.
Наибольший удельный вес в структуре оборотных активов ООО
«Агроплюс» занимает дебиторская задолженность. Так, в 2014 году ее доля
составляет 57,4 %, в 2016- 82,1%.
В 2015 году наибольший удельный вес в структуре оборотных активов
ООО «Агроплюс» занимали запасы 49,9%.
Величина
собственных
оборотных
средств,
находящихся
в
распоряжении ООО «Агроплюс» показана в таблице 2.9.
Таблица 2.9
Величина собственных оборотных средств ООО «Агроплюс», руб.
Показатель
На
31.12.2014
На
31.12.2015
На
31.12.2016
201 344
-325 799
-346732
Собственные
оборотные средства
Из таблицы 2.9 видно, что на 31.12.2014 г.
Абсолютное изменение
2015-2014
2016-2015
-527 143
-20 933
величина собственных
оборотных средств ООО «Агроплюс» составляла 201444 руб. Однако в 2015 2016 г.г. у предприятия наблюдается нехватка собственных оборотных
средств.
Большое
оборотные
влияние
активы,
а,
на
оборачиваемость
следовательно,
и
капитала,
на
вложенного
финансовое
в
состояние
предприятия, оказывает изменение величины дебиторской задолженности.
Проведем анализ дебиторской задолженности ООО «Агроплюс».
Результаты анализа представлены в таблицах 2.10, 2.11, 2.12.
34
Таблица 2.10
Анализ структуры и состояния дебиторской задолженности в зависимости от
сроков ее образования по ООО «Агроплюс» за 2014 г.
Показатель
2014
год
Уд.
вес.
%
в том числе по срокам образования
до 1
от 1 до от 3 до 6 от 6 до 12
мес.
3 мес.
мес.
мес.
Дебиторская
задолженность 123021
покупателей и заказчиков
16776
Прочие дебиторы
88
-
91300
30755
16776
12
-
966
0
0
Всего
дебиторская 139797
задолженность
100
В процентах к общей сумме
дебиторской задолженности, %
100
-
92266
30755
16776
-
66
22
12
Доля дебиторской задолженности в 2014 году от 1 до 3 мес. составила
66%, от 6 до 12 мес. составила 12% от общей суммы дебиторской
задолженности.
Таблица 2.11
Анализ структуры и состояния дебиторской задолженности в зависимости от
сроков ее образования по ООО «Агроплюс» за 2015 г.
Показатель
2015
Уд.
вес. %
год
в том числе по срокам образования
до 1
мес.
от 1 до 3
мес.
от 3 до 6
мес.
от 6 до 12
мес.
Дебиторская задолженность
покупателей и заказчиков
34424
35
12589
49175
-
-
Прочие дебиторы
63931
65
-
2560
34031
-
дебиторская
98355
100
12589
51735
34031
-
В процентах к общей сумме
дебиторской задолженности,
%
100
-
12,8
52,6
34,6
-
Всего
задолженность
Доля дебиторской задолженности в 2015 году от 1 до 3 мес. составила
52,6%, от 3 до 6 мес. – 34,6% от общей суммы дебиторской задолженности.
35
Таблица 2.12
Анализ структуры и состояния дебиторской задолженности в зависимости от
сроков ее образования по ООО «Агроплюс» за 2016 г.
Уд.
вес,
%
в том числе по срокам образования
до 1 от 1 до 3 от 3 до 6 от 6 до
мес.
мес.
мес.
12 мес.
Дебиторская задолженность 315375
покупателей и заказчиков
74
55404
259972
0
0
Прочие дебиторы
110808
26
-
0
110808
0
Всего
дебиторская 426183
задолженность
100
В процентах к общей сумме
дебиторской задолженности,
%
100
-
259972
0
0
-
13
61
26
0
Показатель
2016
год
Анализ данных таблиц показывает, что за исследуемый период
основная доля дебиторской задолженности приходится на задолженность
покупателей и заказчиков – 88% и 74% в 2014, 2016 годах, 12 % и 26% от
общего объема дебиторской задолженности приходится на прочих дебиторов
в этот же период.
Наибольший объем дебиторской задолженности приходится на
задолженность со сроком образования до 3 месяцев – 66%, 52,6% и 61% в
2014-2016 гг. В 2014, 2015 годах имеется дебиторская задолженность со
сроком более 3 месяцев.
Просроченной дебиторской задолженности у предприятия нет, что
является положительным фактором для предприятия.
Далее проанализируем источники формирования финансовых ресурсов.
Результаты анализа динамики и структуры собственного капитала ООО
«Агроплюс» приведены в таблице 2.13.
Исходя из данных таблицы 2.13 видно, что за анализируемый период
величина уставного, добавочного и резервного капитала не изменялась.
Предприятие в начале 2015 года имеет нераспределенную прибыль в размере
9514 тыс. руб., к началу 2016 года ее величина увеличилась на 34772 тыс. руб.
36
Таблица 2.13
Динамика собственного капитала ООО «Агроплюс» за 2014-2016 г. г.
Изменение,
тыс.руб.
31.12.2014
31.12.2015
31.12.2016
Наименование
2015-2014
20162015
Уставный
капитал
41000
41000
41000
0
0
Добавочный
капитал
32135
32135
32135
0
0
Резервный
капитал
0
2050
2050
2050
0
Нераспределенн
ая прибыль
(непокрытый
убыток)
9514
44286
32746
34772
-11540
Итого
собственный
капитал
82649
119471
107931
36822
-11540
В 2016 году величина нераспределенной прибыли снижается на 11540
тыс. руб.
Анализ нераспределенной прибыли ООО «Агроплюс» представим в
таблице 2.14.
Таблица 2.14
Анализ нераспределенной прибыли ООО «Агроплюс» за 2014-2016 г.г.
Наименование
Нераспределенная
прибыль
На
31.12.2014
9514
На
31.12.2015
44286
37
На
31.12.2016
32746
Абсолютное
отклонение
2015-2014
2016-2015
34772
-11540
Собственный
капитал
82649
119471
107931
36822
-11540
Доля
нераспределенной
прибыли в
структуре
собственного
капитала (%)
11,5
37,1
30,3
25,6
-6,7
Из таблицы 2.14 видно, что доля нераспределенной прибыли в
структуре собственного капитала в 2016 году снизилась на 6,7%.
Для оценки структуры источников финансирования используется
коэффициент платежеспособности.
Коэффициент платежеспособности определяет долю собственного
капитала в общих источниках финансирования предприятия.
Далее
рассчитаем
коэффициент
платежеспособности
для
ООО
«Агроплюс», результаты представим в таблице 2.15.
Таблица 2.15
Доля собственного капитала в общих источниках финансирования для
ООО «Агроплюс» за 2014-2016г.г.
Наименование
На
31.12.201
4
На
31.12.201
5
На
31.12.201
6
Собственный капитал,
тыс.руб.
82649
119471
Общие пассивы, тыс.
руб.
633673
Доля собственного
капитала в общих
источниках
финансирования
(коэффициент
платежеспособности)
0,13
Абсолютное отклонение
2015-2014
2016-2015
107931
36822
-11540
704317
483583
70644
-220734
0,17
0,22
0,04
0,05
38
Исходя из данных таблицы 2.15 видно, что доля собственного капитала
в общих источниках финансирования на конец 2014 года составляла 13%, на
конец 2015 года увеличилась на 4%. На конец 2016 года коэффициент
платежеспособности увеличился на 0,05.
Далее проанализируем заемные источники формирования финансовых
ресурсов. Результаты анализа динамики и структуры заемного капитала ООО
«Агроплюс» приведены в таблице 2.16.
Таблица 2.16
Динамика заемного капитала ООО «Агроплюс» за 2014-2016 г. г.
Изменение, тыс.руб.
Наименование
Долгосрочные
обязательства,
31.12.2014
31.12.2015
31.12.2016
2015-2014
2016-2015
508949
8636
9724
-500313
1088
Заемные средства
500367
0
0
-500367
0
Отложенные
налоговые
обязательства
8582
8636
9724
54
0
42075
576210
865928
534135
289718
Заемные средства
21
542032
813702
542011
271670
Кредиторская
задолженность
40448
31832
50183
-8616
18351
Оценочные
обязательства
1606
2346
2043
740
-303
Заемный капитал
551024
584846
875652
33822
290806
В том числе:
Краткосрочные
обязательства,
В том числе:
39
Как видно из таблицы 2.16, величина долгосрочных обязательств
предприятия
снижается.
Величина
краткосрочных
обязательств
за
анализируемый период растет, за счет полученных кредитов на приобретение
сельскохозяйственной техники.
В целом можно сделать вывод, что наибольший удельный вес в
структуре активов составляют оборотные активы. На протяжении всего
анализируемого периода наблюдается увеличение величины как оборотных,
так и внеоборотных активов. Рост величины оборотных активов происходит
вследствие
возрастания
величины
дебиторской
задолженности,
а
внеоборотных в связи с ростом величины основных средств. Доля
собственного капитала в общих источниках финансирования на конец 2016
года составляет 22%.
2.3 Анализ эффективности использования финансовых ресурсов ООО
«Агроплюс»
Большое влияние на состояние финансовых ресурсов оказывает их
оборачиваемость. От нее зависит размер минимально необходимых для
хозяйственной деятельности оборотных средств. Поэтому проведем анализ
оборачиваемости оборотных активов. Результаты расчета представлены в
таблице 2.17.
Таблица 2.17
Показатели оборачиваемости оборотных активов за 2014-2016 гг.
Показатель
Выручка, руб.
Среднегодовая величина оборотных
активов, руб.
Оборачиваемость, раз
Продолжительность оборота, дни
Абс. изменение
2014
год
2015
год
2016
год
2015-2014
2016-2015
657711
1066441
1458653
408730
392212
265558,5
246915
384803,5
-18643,5
137888,5
2,5
145
4,3
83
3,8
95
1,8
-62,0
-0,5
11,6
Скорость оборота оборотных активов ООО «Агроплюс» возросла в
2015 году с 2,5 до 4,3, однако в 2016 году произошло уменьшение значения
данного
показателя
до
3,8.
В
2015
40
году
произошло
снижение
продолжительности оборота на 62 дня, что свидетельствует о неэффективном
управлении оборотными активами предприятия.
Каждое предприятие заинтересовано в сокращении сроков погашения
причитающихся
ему
совершенствования
платежей.
расчётов,
Ускорить
платежи
своевременного
можно
путём
оформления
расчётных
хозяйственных
средств,
документов, предварительной оплаты.
Данный
анализ
характеризует
часть
участвующих в обороте из всех средств, принадлежащих предприятию.
Управление оборотными средствами включает работу администрации по
выработке основного направления политики в отношении оборотных
средств, в том числе путей их финансирования.
Просчитаем показатели оборачиваемости дебиторской задолженности за
2014-2016 года (таблица 2.18).
Таблица 2.18
Анализ показателей оборачиваемости дебиторской задолженности
ООО «Агроплюс» за 2014 – 2016г.г.
Абс. изменение
Показатель
2016г.
20152014
20162015
657711 1066441 1458653
Выручка, руб.
Среднегодовая величина дебиторской
126182,5 119076 262269
задолженности, руб.
Коэффициент
оборачиваемости
5,2
9,0
5,6
дебиторской задолженности, раз
Период оборота, дни
69
40
65
408730
392212
-7106,5
143193
3,7
-3,4
-29
25
2014г.
2015г.
Как видно из таблицы 2.18, в 2015 г. период обращения дебиторской
задолженности снизился на 29 дней, что увеличило оборачиваемость на 3,7
раза. В 2016 году период обращения увеличился на 25 дней, что снизило
ускорение оборачиваемости на 3,4.
Далее рассчитаем показатели оборачиваемости запасов за 2014-2016
года (таблица 2.19).
Таблица 2.19
41
Анализ показателей оборачиваемости запасов
ООО «Агроплюс» за 2014 – 2016г.г.
Абс. изменение
Показатель
2014г.
2015г.
2016г.
20152014
20162015
657711
1066441
1458653
408730
392212
95394
106637 106866,5
11243
229,5
запасов, раз
6,9
10,0
13,6
3,1
3,6
Период оборота, дни
52
36
26
-16
-10
Выручка, руб.
Среднегодовая величина запасов, руб.
Коэффициент
оборачиваемости
В 2015 г. период обращения запасов снизился на 16 дней, что увеличило
оборачиваемость на 3,1. В 2016 году период обращения снизился на 10 дней,
что увеличило ускорение оборачиваемости на 3,6.
Для оценки эффективности использования собственного капитала
предприятия
используют
ряд
показателей.
К
их
числу
относят:
оборачиваемость и период оборота собственного капитала, коэффициент
соотношения заемного и собственного капитала. Результаты расчета данных
коэффициентов приведены в таблице 2.20.
Таблица 2.20
Показатели эффективности использования собственного капитала
предприятия за 2014-2016 г. г.
Изменение
Наименование
2014 г.
2015 г.
2016 г.
Оборачиваемость
собственного капитала
8
9
14
1
5
Период оборота собственного
капитала, дни
46
41
27
-5
-14
6,7
4,9
8,1
-2
3
Коэффициент
заемного
и
капитала
соотношения
собственного
42
20152014
20162015
Оборачиваемость собственного капитала в 2016 году увеличилась на 5
оборотов по сравнению с 2015 годом. Увеличение оборачиваемости говорит
о том, что собственные средства предприятия вводятся в оборот.
Соответственно, период оборота собственного капитала в 2016 году
сократился на 14 дней.
Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала в 2015
году снизился на 2. В 2016 году коэффициент соотношения увеличился до
8,1, что говорит о том, что заемный капитал превышает собственный в 8 раз.
Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы
предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности.
Поэтому в ходе работы необходимо рассчитать такой показатель как
рентабельность.
Расчет показателей представим в таблице 2.21.
Таблица 2.21
Показатели рентабельности ООО «Агроплюс» за 2014-2016 гг.
Абс. изменение
Показатель
Рентабельность
внеоборотных
активов
Рентабельность
оборотных
активов
Рентабельность
активов
Рентабельность
собственного
капитала
2014 год
2015 год
Темп роста, %
2016 год
20152014
20162015
2015/
2014
2016/
2015
16,7
16,6
9,0
0
-8
99,1
54,4
25,2
28,3
10,8
3
-18
112,4
38,0
11,7
10,5
4,9
-1
-6
89,3
46,9
0,8
0,6
0,4
-0,2
-0,2
72,3
65,6
По данным таблицы 2.21 можно сделать вывод о том, что к концу
анализируемого периода наблюдается снижение показателей рентабельности
активов, как оборотных, так и внеоборотных и собственного капитала.
43
3.
Рекомендации,
направленные
на
повышение
использования финансовых ресурсов предприятия
эффективности
На данном предприятии функции по управлению финансовыми
ресурсами возложены на директора и главного бухгалтера. Чтобы обеспечить
четкое разграничение и выполнение должностных инструкций в области
управления финансовыми ресурсами следует ввести должность экономиста.
В должностные обязанности экономиста следует включить следующее:

Участие в разработке годовых производственно-финансовых
планов.

Подготовка данных для оперативных планов напряженных
периодов (сев, уборка, заготовка и т.д.).

Участие в разработке технологических карт производства
продукции растениеводства.

Сбор,
проверка
и
подготовка
данных
для
составления
периодической отчетности о производственной деятельности организации.

Участие в разработке нормативов расхода материально-денежных
средств на производство сельскохозяйственной продукции.

Прием и контроль первичной документации по соответствующим
участкам бухгалтерского учета и подготовка их к счетной обработке.

Участие
в
составлении
и
контроле
выполнения
плана
производства продукции растениеводства.

Участие
в
проведении
корректирующих
мероприятий
по
выполнению плановых заданий подразделениями и организацией в целом.

Контроль обеспечения подразделения материально-техническими
ресурсами для выполнения плановых заданий.

Контроль обеспечения подразделений финансовыми ресурсами
для выполнения плановых заданий.

Контроль за расходом фонда заработной платы подразделения.
44

Осуществление
комплексного
экономического
анализа
хозяйственной деятельности предприятии и его подразделений, выявление
возможностей дополнительного выпуска продукции, повышение темпов
роста производительности труда.
Введение должности экономиста обеспечит ООО «Агроплюс» более
эффективную систему управления финансовыми ресурсами, то есть на
предприятии будет работать система планирования, а также осуществляться
разграничение должностных обязанностей, что исключит дублирования
функций.
Сейчас для мониторинга финансовых ресурсов на предприятии не
используется специальных программ. Необходимо, чтобы данные поступали
из информационной системы и отчетов подразделений о состоянии
финансовых ресурсов. По результатам анализа будут формироваться
ежедневный, декадный и месячный отчеты о состоянии финансовых
ресурсов. На основании этой информации принимаются решения о
привлечении кредитов, изменении условий работы с поставщиками и
покупателями и др.
В
настоящее
время
на
предприятии
необходимо
внедрить
комплексную информационную систему, которая обеспечит максимальную
оперативность
необходимой
информации.
Рекомендуем
внедрение
программы «1С: Управление производственным предприятием 8.0».
«1C:Предприятие 8.0. Управление производственным предприятием»
—
комплексное
прикладное
решение,
охватывающие
все
основные
направления управления и учета на производственном предприятии.
Конфигурация «1С:Управление производственным предприятием» (1С:УПП)
позволяет
организовать
соответствующую
комплексную
корпоративным,
информационную
российским
и
систему,
международным
стандартам и обеспечивающую финансово-хозяйственную деятельность
предприятия, единую информационную систему для управления различными
аспектами
деятельности
предприятия:
45
управление
производством,
управление
финансами,
управление
складом
(запасами),
управление
продажами, управление закупками, управление отношениями с клиентами,
управление персоналом (включая расчет заработной платы).
«1C:Предприятие 8.0. Управление производственным предприятием»
создает единое информационное пространство для отображения финансовохозяйственной деятельности предприятия, охватывая основные бизнеспроцессы.
«1С:Предприятие 8.0. Управление производственным предприятием
8.0» предоставляет:
руководству предприятия и управленцам, отвечающим за развитие
бизнеса, — широкие возможности анализа, планирования и гибкого
управления ресурсами компании для повышения ее конкурентоспособности;
руководителям
непосредственно
снабженческой
подразделений,
занимающимся
и
иной
менеджерам
и
сотрудникам,
производственной,
сбытовой,
деятельностью
по
обеспечению
процесса
производства, — инструменты, позволяющие повысить эффективность
ежедневной работы по своим направлениям;
работникам
учетных
служб
предприятия
—
средства
для
автоматизированного ведения учета в полном соответствии с требованиями
законодательства и корпоративными стандартами предприятия.
Конфигурация
«Управление
производственным
предприятием»
предназначена для автоматизации управления и учета в ряде подразделений
и служб производственных предприятий, включая:
планово-экономический отдел;
производственные цеха;
отдел сбыта (продаж);
склады материалов;
склады готовой продукции;
отдел материально технического обеспечения (снабжения);
бухгалтерию;
46
Конфигурация «1С: Управление производственным предприятием»
позволяет автоматизировать задачи контроля и анализа торговых операций в
комплексе с планированием продаж и закупок, управлением отношениями с
клиентами (CRM), управлением поставками и запасами, управлением
взаиморасчетами с контрагентами, бюджетированием и др. смежными
задачами управленческого учета.
В
«Управлении
производственным
предприятием»
реализован
детальный оперативный учет материалов, продукции и товаров на складах.
Обеспечивается полный контроль запасов товарно-материальных ценностей
на предприятии. Использование подсистемы управления запасами позволяет
эффективно
организовать
складское
хозяйство,
повысить
производительность труда работников склада, сотрудников снабженческосбытовых структур.
Средства статистического анализа запасов позволяют оценить
привлекательность каждого изделия по его доле в обороте или прибыли
предприятия, стабильность продаж, выявить плохо продаваемую продукцию
по таким критериям, как средний срок хранения, расход за период и
коэффициент оборачиваемости.
Конфигурация
«Управление
производственным
предприятием»
содержит средства автоматизированного управления денежными средствами
предприятия, которые выполняет две основные функции:
 оперативный учет фактического движения денежных средств
предприятия на расчетных счетах и кассах;
 оперативное планирование поступлений и расходов денежных
средств предприятия.
Общее планирование расхода и поступления денежных средств
предприятия
выполняется
в
рамках
бюджетирования.
Составляемый
финансовый план — бюджет — выступает в роли совокупности ориентиров
и ограничителей для подсистемы управления денежными средствами. Но в
рамках функционала управления денежных средств ведется оперативный
47
финансовый план — платежный календарь. Платежный календарь имеет
смысл составлять на несколько дней вперед.
Разделение
функции
финансового
планирования
по
двум
подсистемам конфигурации — подсистеме бюджетирования и подсистеме
управления денежными средствами — соответствует разделению функций
управления финансами между различными подразделениями и сотрудниками
предприятия. Если бюджет составляется финансовыми службами, то заявки
на
расходование
денежных
средств
формируются
сотрудниками
и
подразделениями, непосредственно взаимодействующие с контрагентами
предприятия.
В конфигурации формируются денежные документы (платежные
поручения, приходные и расходные кассовые ордера и др.), обеспечивается
взаимодействие со специализированными банковскими программами типа
«Клиент банка», контролируются финансовые потоки, контролируется
наличие денежных средств в местах хранения.
Данные рекомендации позволят эффективно управлять финансовыми
ресурсами предприятия.
48
Заключение
В данной работе была проведена оценка управления финансовыми
ресурсами ООО «Агроплюс». По результатам произведенного исследования,
была достигнута цель работы и решены поставленные задачи.
Управление финансовыми ресурсами представляет сложный комплекс
мероприятий, в котором задачи финансового менеджмента тесным образом
переплетаются с задачами производственного менеджмента и маркетинга.
Все эти задачи подчинены единой цели - обеспечению бесперебойного
процесса производства и реализации продукции при минимизации текущих
затрат по обслуживанию активов.
Сельскохозяйственным
специфику
аграрного
предприятиям
производства
на
необходимо
всех
учитывать
этапах
управления
финансовыми ресурсами.
Проведенный анализ позволил сделать вывод, что наибольший
удельный вес в структуре активов составляют оборотные активы. На
протяжении
всего
анализируемого
периода
наблюдается
увеличение
величины как оборотных, так и внеоборотных активов. Рост величины
оборотных
активов
происходит
вследствие
возрастания
величины
дебиторской задолженности, а внеоборотных в связи с ростом величины
основных средств.
В ходе исследования установлен рост дебиторской задолженности
предприятия,
вызванный
неосмотрительной
кредитной
политикой
предприятия по отношению к покупателям, либо увеличением объема
продаж, либо неплатежеспособностью части покупателей.
ООО «Агроплюс» в своей деятельности существенно зависит от
платежной дисциплины дебиторов. Предприятие ведет конкретный перечень
дебиторов,
и
экспертную
оценку
просроченной
и
безнадежной
задолженности.
Финансовые ресурсы ООО «Агроплюс» большей частью формируются
49
за счет заемных средств.
В качестве рекомендаций было предложено введение должности
экономиста, применение программы «1С: Управление производственным
предприятием».
В завершении можно сказать, что оценка управления финансовыми
ресурсами предприятия является эффективным инструментом финансового
менеджмента и должна являться одной из функций финансовой службы
предприятия.
При
таком
обеспечивается
подходе
к
выживаемость
управлению
и
высокая
финансовыми
ресурсами
конкурентоспособность
предприятия. Практически воздействуя путем выработки управленческих
решений на принятие стратегий использования финансовых ресурсов можно
добиться значительного улучшения их использования.
50
Список использованных источников
1.
Андреева, С. Ю. Нормирование оборотных активов как средство
управления оборотным капиталом предприятия / С.Ю. Андреева, Т.В.
Ялялиева // Экономический анализ: теория и практика. - 2014. - № 9. - С. 3639.
2.
Артеменко В.Г., Остапова В.В. Анализ финансовой отчетности:
учебное пособие / В.Г. Артеменко, В.В. Остапова – М.: Омега-Л, 2012. – 436
с.
3.
Баранов В. В., Зайцев А. В., Соколов С. Н. Исследование систем
управления; издательство Альпина Паблишер - Москва, 2012. - 216 c.
4.
Басовский
Л.Е.
Комплексный
экономический
анализ
хозяйственной деятельности: Учебное пособие / Л.Е. Басовский, Е.Н.
Басовская. - М.: ИНФРА-М, 2014. - 366 c.
5.
Бланк И. А. Основы финансового менеджмента: в 2 т.
/
И.
А. Бланк. – 4-е изд., стер. – М. : Омега-Л, 2012. -1330 с.
6.
Бокова
Л.Г.
Особенности
формирования
и
управления
финансовыми ресурсами в сельскохозяйственных предприятиях // Экономика
и современный менеджмент: теория и практика: сб. ст. по матер. XLIII
междунар. науч.-практ. конф. – Киров: САК. - 2014. – С. 10-14
7.
Бухалков М. И. Планирование на предприятии: Учебник / М.И.
Бухалков. - 4-e изд., испр. и доп. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2015. - 411 с.
8.
Вартанов,
А.С.
Экономическая
диагностика
деятельности
предприятий: организация и методология / А.С. Вартанов — М.: Финансы и
статистика, 2015. - 312 с.
9.
Веретенникова, И.И. Экономика организации (предприятия):
Учебное пособие для бакалавров / И.В. Сергеев, И.И. Веретенникова; Под
ред. И.В. Сергеев. - М.: Юрайт, 2013. - 671 c.
51
10.
Давыдова, Л. В. Политика управления оборотным капиталом как
часть общей финансовой стратегии предприятия / Л.В. Давыдова, С.А.
Ильминская // Финансы и кредит. - 2014. - № 15. - С. 5 - 11.
11.
Финансовый менеджмент. Учебник / Ю. Г. Ионова, В. А. Леднев,
М. Ю. Андреева - М.: Синергия, 2015. -288 с.
12.
Кириченко, Т. В. Финансовый менеджмент: Учебник / Т. В.
Кириченко. - М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К°», 2013. 484 с.
13.
Ковалёв В.В., Основы теории финансового менеджмента. / В.В.
Ковалев. - М.: Проспект, 2016.- 544с.
14.
Лисицына Е. В. Финансовый менеджмент: Учебник / Е.В.
Лисицына, Т.В. Ващенко, М.В. Забродина; Под ред. К.В. Екимовой. - М.:
НИЦ ИНФРА-М, 2013. - 184 с.
15.
Одинцов В.А. Анализ финансово-хозяйственной деятельности
предприятия: учеб. пособие для нач. проф. образования / В.А.Одинцов. - М.:
Академия, 2013. - 252 с.
16. О
результатах
реализации
Государственной
программы.
–
[Электронный ресурс] // URL: http://www.mcx.ru/documents/document
/show/22026.htm (Дата обращения 12.09.2016)
17.
Слепов В. А. Финансы: Учебник/В.А.Слепов, А.Ф.Арсланов,
В.К.Бурлачков и др. - М.: Магистр, НИЦ ИНФРА-М, 2015. - 336 с
18.
Чараева М. В. Финансовый менеджмент: Учебное пособие / М.В.
Чараева. - 2-е изд. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2016. - 240 с.
19.
Чечевицына,
Л.Н.,
Чечевицын
К.В.
Анализ
финансово-
хозяйственной деятельности: учебник / Л.Н. Чечевицына, К.В. Чечевицын. –
Ростов-на-Дону: Феникс, 2013. – 368 с.
20.
Чуев И.Н., Чуева Л.Н. Комплексный экономический анализ
хозяйственной деятельности. М.: Дашков и К, 2013, -383 с.
52
21. Ямщиков, А. А. Финансовый менеджмент. Краткий курс / А.А.
Ямщиков, Н.А. Воробьев. - М.: Окей-книга, 2016. - 192 c.
53
Приложение 1
Директор
Логист
Бухгалтерия
Заместитель
директора по
производству
Агроном
Механизаторский
цех
Производство
Водитель
Рис. 1. Организационная структура ООО «Агроплюс»
54