УПРАВЛЕНИЕ ГОСУДАРСТВЕННЫМИ ФИНАНСАМИ.
СУБЪЕКТЫ, ОБЪЕКТЫ, ЦЕЛИ
Прокофьев Станислав –
Заместитель руководителя
Казначейства России,
д.э.н., профессор
МОСКВА
АПРЕЛЬ 2017
КОЛИЧЕСТВЕННЫЙ И КАЧЕСТВЕННЫЙ ОХВАТ
ГОСУДАРСТВЕННЫХ ФИНАНСОВ
11 часовых поясов
Более 850 млн. осуществленных платежных операций
85 субъектов Российской Федерации,
22,4 тыс. муниципальных образований
Более 5 тыс. проведенных проверок в финансовобюджетной сфере
35,7 тыс. сотрудников Федерального
Объем консолидированного бюджета по расходам
казначейства
- 30,9 трлн. руб.
Крупнейший удостоверяющий центр в Европе
Более 330 тыс. лицевых счетов
762,5 тыс. выданных сертификатов
Объем доходов от управления временно свободными средствами на ЕКС – 82,7 млрд. руб. (1,4 млрд. $)
Данные приведены за 2016 г.
2
СТРУКТУРА СРЕДСТВ, УЧТЕННЫХ НА СЧЕТАХ В ОРГАНАХ
ФЕДЕРАЛЬНОГО КАЗНАЧЕЙСТВА
Правовая основа :
Бюджетный кодекс Российской Федерации, федеральный закон «О федеральном бюджете», федеральный закон № 7-ФЗ
«О некоммерческих финансовых организациях», федеральный закон № 174-ФЗ « Об автономных учреждениях»
Бюджеты бюджетной системы
Средства федерального бюджета
Иные средства
Средства во временном распоряжении
Средства для обеспечения исполнения гос.контракта (депонирование)
Средства бюджетов субъектов РФ
Средства, зачисленные по исполнительным листам Федеральной службой
судебных приставов
Средства, изъятые или конфискованные до решения суда
Средства муниципальных
образований
Средства государственных
внебюджетных фондов
Средства финансовых организаций
Средства бюджетных и автономных учреждений
Средства иных юридических лиц
3
УКРУПНЕННАЯ МАТРИЦА УПРАВЛЕНИЯ СРЕДСТВАМИ
БЮДЖЕТОВ БЮДЖЕТНОЙ СИСТЕМЫ И ИНЫМИ СРЕДСТВАМИ
В ЧАСТИ БЮДЖЕТНЫХ СРЕДСТВ
Субъекты управления
Объекты управления
Формирование (изменение) и организация
исполнения бюджета
Управление долгом
Средства федерального бюджета
(кроме средств суверенных
фондов)
Минфин России
Минфин России
Средства бюджетов субъектов
РФ
Финансовый органа субъекта РФ
Финансовый орган субъекта РФ
Финансовый орган
субъекта РФ*
Средства бюджетов
муниципальных образований
Финансовый орган муниципального
образования
Финансовый орган муниципального образования
-
Средства бюджетов
внебюджетных фондов
Финансовый орган внебюджетного фонда
-
Финансовый орган внебюджетного фонда
Управление временно свободными средствами
Казначейство России
В ЧАСТИ ИНЫХ СРЕДСТВ
Субъекты управления
Объекты управления
Осуществление платежей
Средства во временном распоряжении
Клиенты (распорядители средств)
Средства финансовых организаций
Клиенты (распорядители средств)
*при условии, что доля межбюджетных трансфертов из федерального бюджета в течение двух из трех последних отчетных финансовых лет не превышала 20 % объема собственных доходов консолидированного
бюджета субъекта Российской Федерации
4
МОДЕЛИ УПРАВЛЕНИЯ ГОСУДАРСТВЕННЫМ ДОЛГОМ И
ОСУЩЕСТВЛЕНИЯ АКТИВНЫХ ОПЕРАЦИЙ
Мировая практика предполагает две модели:
Централизованная – управление
осуществляется одной структурой
Франция (пример)
Agence France Trésor
Децентрализованная – управление осуществляется различными структурами
Российская Федерация
• Государственный долг
• Суверенные фонды
Минфин
России
• Государственный долг
• Активные операции
Активные
операции
Казначейство
России
5
УПРАВЛЕНИЕ ГОСУДАРСТВЕННЫМ ДОЛГОМ РОССИЙСКОЙ
ФЕДЕРАЦИИ
Основные функции Минфина России в части управления государственным
долгом Российской Федерации
Структура государственного долга
Российской Федерации
Верхний предел: 10 351,6 млрд. руб.
Верхний предел: 53,6 млрд. долл. США
на 2017 г.
Государственные ценные
бумаги в валюте РФ
Государственные
ценные бумаги в ин.
валюте
Внешний
долг
Государственные
гарантии в валюте РФ
Государственные и
банковские кредиты
в ин. валюте
Внутренний
долг
Справочно:
300
250
200
150
100
50
0
Государственные
гарантии в ин.
валюте
Ведение государственной долговой книги РФ
Разработка и реализация основных положений
заемной и долговой политики РФ
Эмиссия и размещение государственных ценных
бумаг РФ
Погашение и обслуживание государственного
долга РФ
Уровень долговой нагрузки ряда стран (в % к ВВП )
250,4
183,4
132,7 128,4
108,2
100,1
97,1
92,1
89,0
78,3
68,2
56,0
Проведение мониторинга состояния рынка
государственных долговых обязательств
51,7
31,7
13,2
Проведение переговоров, подготовка и подписание
соглашений об урегулировании государственного долга РФ
Источник: www.minfin.ru
6
ГОСУДАРСТВЕННЫЕ ЗАИМСТВОВАНИЯ – ОДИН ИЗ
ОСНОВНЫХ ИСТОЧНИКОВ БАЛАНСИРОВКИ БЮДЖЕТА
Закон о федеральном бюджете
Сбалансированность бюджета — один из основополагающих принципов
формирования и исполнения бюджета
Фактический объем государственных заимствований определяется
результатами исполнения федерального бюджета, а также конъюнктурой
внутреннего и внешнего долговых рынков
1. Накопление фондов
2. Использование фондов
2. Досрочное погашение долга
3. Приватизация
3. Реструктуризация долга
4. Иные источники
Накопление / Досрочное погашение
Источники
Источники
1. Эмиссия ценных бумаг (ГКО-ОФЗ, ГСО);
государственные, банковские кредиты
иностранных государств
Использование
Сбалансированность
бюджета
7
СТРУКТУРА ГОСУДАРСТВЕННОГО ДОЛГА
Государственный долг Российской Федерации, в млрд.руб.
государственный
внешний долг
государственный
внутренний долг
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019
Государственный внешний долг
Российской Федерации, в млрд.руб.
Государственный внутренний долг
Российской Федерации, в млрд.руб.
задолженость
задолженностьперед
перед
многосторонними
многосторонними
банками
банками развития
развития
государственные
гарантии
государственные
ценные бумаги
задолженность по
кредитам
правительств
иностранных государств
государственные
гарантии
государственные
ценные бумаги и прочие
2013
2014
Источник: www.minfin.ru
2015
2016
2017
2018
2019
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019
8
ФОРМИРОВАНИЕ И ИСПОЛЬЗОВАНИЕ СРЕДСТВ СУВЕРЕННЫХ
ФОНДОВ
Формирование
Использование
ЕКС
ЕКС
*Доходы от управления
*Доходы от управления
Резервный фонд и Фонд национального благосостояния - часть средств федерального бюджета,
подлежащих обособленному учету, управлению и использованию
Дополнительные
нефтегазовые
доходы
обеспечение сбалансированности
(покрытие дефицита)
федерального бюджета
софинансирование добровольных
пенсионных накоплений граждан
Российской Федерации
досрочное погашение
государственного долга
обеспечение сбалансированности
(покрытие дефицита) бюджета
Пенсионного фонда Российской
Федерации
Резервный фонд
Фонд национального
благосостояния
Резервный фонд достиг
нормативной величины
(7% от ВВП)
Резервный фонд
нет
да
Фонд национального
благосостояния
*Норма временно приостановлена до 01.02.2020 г.
9
УПРАВЛЕНИЕ СРЕДСТВАМИ РЕЗЕРВНОГО ФОНДА И ФОНДА
НАЦИОНАЛЬНОГО БЛАГОСОСТОЯНИЯ
Целями управления средствами Резервного фонда и Фонда национального благосостояния являются обеспечение
сохранности средств указанных фондов и стабильного уровня доходов от их размещения в долгосрочной перспективе
Средства Резервного фонда могут размещаться в иностранную валюту и
следующие виды финансовых активов, номинированных в иностранной валюте:
Средства Фонда национального благосостояния могут размещаться в иностранную валюту и
следующие виды финансовых активов:
на 01.01.2017
на 01.01.2017
долговые обязательства иностранных государств, иностранных
государственных агентств и центральных банков;
депозиты и остатки на банковских счетах в
иностранных банках и кредитных организациях;
депозиты и остатки на банковских счетах в банках и кредитных
организациях, а также в ВЭБе, в т.ч. в целях финансирования
самоокупаемых инфраструктурных проектов;
100%
депозиты и остатки на банковских счетах в
Центральном банке Российской Федерации;
долговые обязательства международных
финансовых организаций, в том числе
оформленные ценными бумагами;
01.03.2017
или
931,31
64%
паи (доли участия) инвестиционных фондов;
долговые обязательства и акции юридических лиц, в том числе
российские ценные бумаги, связанные с реализацией самоокупаемых
инфраструктурных проектов.
15%
Объем средств Фонда национального благосостояния (млрд.)
Объём средств Резервного фонда (млрд.)
Дата
17%
долговые обязательства международных финансовых организаций,
в том числе оформленные ценными бумагами;
депозиты и остатки на банковских счетах в Центральном банке
Российской Федерации;
долговые обязательства иностранных государств,
иностранных государственных агентств и
центральных банков.
4%
$
Дата
16,07
01.03.2017
или
4 206,38
$
72,60
10
МЕХАНИЗМ ВЗАИМОДЕЙСТВИЯ КАЗНАЧЕЙСТВА РОССИИ
С МИНФ ИНОМ РОССИИ И БАНКОМ РОССИИ В ПРОЦЕССЕ
ПРОВЕДЕНИЯ ОПЕРАЦИЙ СО СРЕДСТВАМИ СУВЕРЕННЫХ Ф ОНДОВ
Пересмотр состава индекса
Пополнение и использование
Минфин России
Уплата процентов от управления средствами
Банк России уплачивает проценты по остаткам средств
суверенных фондов в иностранной валюте;
Расчет процентов осуществляется исходя из доходности
иностранных ценных бумаг, включенных в Состав индекса.
1. Уплата %
Казначейство
России
3. Согласование
проекта договора
Минфин
России
2. Выписка
3. Выписка
2. Платежный
документ
*Ежедневный отчет содержит информацию о начисленной сумме дохода (убытка) по остаткам в иностранной валюте на текущую дату
*Ежедневный отчет
Минфин
России
Банк России
Счета
Казначейства
России
1. Уплата %
4. Отчет
1. Поручение
4. Акцепт
Казначейство России
Банк России
Банк России
Счета Банка
России
Контрагенты
по
фин.активам
Казначейство России
11
АКТИВНОЕ УПРАВЛЕНИЕ ЛИКВИДНОСТЬЮ НА ЕКС
Активное управление ликвидностью - проведение активно-пассивных операций в
части остатков на ЕКС
Активные операции – размещение временно свободных средств
Цели управления ликвидностью ЕКС:
Пассивные операции – привлечение денежных средств с целью покрытия временных
• обеспечение покрытия временных кассовых разрывов
• получение дохода
кассовых разрывов на ЕКС (перспектива)
Объем доходов от размещения в 2008-2016 гг. (млрд. рублей)
100
75,1
80
60
Активные операции возможны и при дефицитном бюджете
40
20
16,2
18,9
82,7
(1,4 млрд. $)
49,1
19,6
22,5
2011
2012
30,6
4,9
0
2008
2009
2010
2013
2014
2015
2016
2017- 2018 гг.
12
МЕСТО КАЗНАЧЕЙСТВА РОССИИ В УПРАВЛЕНИИ ДЕНЕЖНЫМИ
СРЕДСТВАМИ И КООРДИНАЦИИ БЮДЖЕТНОЙ И ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНОЙ
ПОЛИТИКИ
Казначейство России - управление ликвидностью
млрд. руб.
проверка кредитных
организаций
рекомендации по
активным операциям
Банк России –
проведение денежно-кредитной
политики
«условный
ноль»
буферный
объем
Январь
оперативные сведения
кассовый план
иной инфо. обмен
Декабрь
применение инструментов
«грубой» и «тонкой» настройки
- активные операции
защита
и
устойчивости рубля;
- пассивные операции
Отчетность, кассовый план,
оперативные сведения
обеспечение
стабильности
и
развитие национальной платежной
системы;
Минфин России - обеспечение сбалансированности бюджета
млрд. руб.
развитие
финансового
Российской Федерации;
балансировка
источниками
информационный обмен
по различным
направлениям
- доходы
…
…
период t
- расходы
- профицит
обеспечение
развитие и укрепление банковской
системы Российской Федерации;
Согласование общих параметров
Январь
Целями деятельности Банка России
являются:
обеспечение
финансового
Федерации.
рынка
рынка
стабильности
Российской
Декабрь
- дефицит
13
СОДЕЙСТВИЕ «РЕГУЛЯТОРА» В ПРОЦЕССЕ УПРАВЛЕНИЯ
ДЕНЕЖНЫМИ СРЕДСТВАМИ
Комиссия Казначейства России по
осуществлению операций по
управлению остатками средств на
едином счете федерального бюджета
Межведомственная комиссия по вопросам
кассового планирования и прогнозирования
Минфин России
Казначейство России
Банк России
Федеральная налоговая служба
Федеральная таможенная служба
Иные участники
Рекомендации по:
1.
2.
эмиссии ценных бумаг;
обеспечению
электронных платежей
Казначейства России;
и т.д.
Рекомендации о параметрах проведения
операций:
1.
2.
3.
Проверка кредитных организаций на
соответствие следующим требованиям:
1.
2.
3.
Рабочая группа по снижению волатильности
остатка средств на ЕКС
Минфин России
Казначейство России
Банк России
максимальной сумме размещения;
минимальной процентной ставке;
сроку размещения средств.
4.
наличие генеральной лицензии;
наличие у кредитной организации собственных
средств в необходимом объеме;
участие кредитной организации в системе
обязательного страхования вкладов физических лиц;
отсутствие действующей меры воздействия,
примененной Банком России за нарушение
обязательных нормативов.
Рекомендации по:
1.
2.
3.
4.
5.
объемам однодневных операций;
дням проведения операций;
типам проведения операций;
периодичности проведения операций;
согласованию увеличения объема
ежедневных операций.
Банк России
14
ПЕРСПЕКТИВЫ РАСШИРЕНИЯ БАЗЫ ДЛЯ ОСУЩЕСТВЛЕНИЯ
АКТИВНЫХ ОПЕРАЦИЙ КАЗНАЧЕЙСТВА РОССИИ
остатков средств во временном
распоряжении и остатков средств
финансовых организаций на ЕКС
остатков средств внебюджетных фондов на
ЕКС
остатков средств бюджетов субъектов РФ и
местных бюджетов на ЕКС
ПЕРСПЕКТИВА
Активные операции в части остатков средств
федерального бюджета на ЕКС
2008
2011 2015
2017
2019
15
СПАСИБО ЗА ВНИМАНИЕ!
