Правительство Российской Федерации
Государственное образовательное бюджетное учреждение
высшего профессионального образования
«Государственный университет Высшая школа экономики»
Факультет экономики
Программа дисциплины
«Консолидированная финансовая отчетность международных
компаний»
для специальности 080100.68 – «Экономика»
подготовки магистра, программа «Стратегическое управление финансами фирмы»
Автор: доц. Сорокина К.В.
Рекомендована секцией УМС
«Конкретная экономика»
Председатель Смирнов С.Н.
________________________
«__»______________2009 г.
Одобрена на заседании кафедры
финансового учета и финансовой
отчетности
Зав. кафедрой, профессор
Соловьева О.В.
_________________________
«__»____________________2009 г.
Утверждена УС факультета
экономики
Ученый секретарь
Коссова Т.В.
«__»______________2009г.
Москва, 2010
I. ПОЯСНИТЕЛЬНАЯ ЗАПИСКА
Аннотация курса:
Курс «Консолидированная отчетность международных компаний» охватывает
основные требования к содержанию консолидированной финансовой отчетности в
соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности (МСФО).
Консолидированная
финансовая
отчетность
является
одним
из
основных
информационных источников для принятия решений инвесторами на международных
финансовых
рынках,
что
обусловливает
необходимость
ее
понимания
высокопрофессиональными специалистами в области финансов. Данная дисциплина
обеспечивает знакомство с общим содержанием консолидированной финансовой
отчетности, подготовленной и представленной в соответствии с требованиями МСФО,
осознание консолидированной отчетности как комплекса взаимосвязанной информации о
финансовом состоянии, результатах финансовой деятельности и денежных потоках
компании.
В результате освоения материалов курса студенты должны:
понимать необходимость составления консолидированной финансовой отчетности
для группы компаний, взаимосвязанных отношениями контроля;
знать общее содержание консолидированной финансовой отчетности,
сформированной согласно требованиям МСФО;
понимать взаимосвязь между различными составными частями консолидированной
отчетности;
знать содержание и проблематику формирования и оценки отдельных статей
финансовых отчетов, в том числе, характерных только для консолидированной
финансовой отчетности (гудвилл, неконтролируемая доля (доля меньшинства));
уметь составлять отчет о движении денежных средств на основе других форм
отчетности и интерпретировать данные финансовой отчетности;
овладеть специализированной английской терминологией.
Курс является курсом по выбору для магистерской программы «Стратегическое
управление финансами фирмы», читается во втором семестре 1 года обучения, и
предполагает общие знания о финансовой отчетности и владение английским языком.
Цель и задачи курса:
Цель курса состоит в том, чтобы дать студентам комплексное представление о
консолидированной финансовой отчетности, составленной в соответствии с
Международными стандартами финансовой отчетности.
Задачами курса являются следующие:
ознакомить студентов с понятием консолидированной финансовой отчетности как
отчетности группы компаний, взаимосвязанных отношениями контроля;
обеспечить понимание студентами консолидированной отчетности в целом, и
отдельных составляющих ее отчетов (форм);
дать студентам представление об основах техники консолидации для понимания
отдельных специфических статей (гудвилл, неконтролируемая доля (доля
меньшинства)) и специфики формирования статей, требующих корректировки на
внутригрупповые операции;
обеспечить знание студентами содержания и способов оценки статей различных
отчетов, взаимосвязи между отдельными показателями и отчетами в целом;
научить студентов формировать отчет о движении денежных средств на основе
данных отчета о финансовом состоянии (баланса) и отчета о совокупном доходе
(отчета о прибылях и убытках) прямым и косвенным методом;
предоставить студентам возможность ознакомиться со специализированной
английской терминологией.
Курс рассчитан на 36 академических часов: 20 часов – лекции, 16 часов – семинары.
Предполагается самостоятельная работа студентов с необходимой литературой, интернет
источниками, практическими заданиями.
Формы контроля знаний студентов:
Текущий контроль:
o Работа на лекциях и семинарах (участие в обсуждениях, ответы на вопросы,
решение задач);
o Домашняя работа;
Промежуточный контроль:
o Письменная аудиторная контрольная работа (60 мин.);
Итоговый контроль:
o Финальный письменный зачет (120 мин.).
Критерии оценки:
От
8
6
4
До
10
7
5
Оценка
отлично
хорошо
удовлетворительно
Весовая градация различных типов контроля знаний:
Тип контроля
Финальный зачет
Реферат
Домашняя работа
Работа на лекциях и семинарах
ИТОГО
Вес в финальной оценке (%)
50
20
15
15
100
II. ТЕМАТИЧЕСКИЙ ПЛАН:
Наименование
Тем и разделов
Тема 1. Понятие
консолидированной финансовой
отчетности и общее содержание
консолидированной финансовой
отчетности .
Тема 2. Объединение компаний.
Метод покупки. Определение
покупателя. Оценка стоимости
сделки.
Тема 3. Распределение стоимости
сделки. Критерии признания
идентифицируемых активов.
Гудвил. Доля меньшинства.
Тема 4. Отражение в отчетности
инвестиций в дочерние компании.
Периметр консолидации.
Исключения
Тема 5. Процедуры консолидации.
Группы исключающий проводок
Тема 6. Раскрыти информации в
пояснительной записке
Тема 8. Возможности
интерпретации данных
финансовой отчетности
ИТОГО:
ВСЕГО
(часов)
108
Аудиторные занятия
(час)
в том числе
Лекции Семинары
4
4
Самостоятельная
работа
6
2
2
8
4
3
10
2
1
2
3
2
30
1
0
6
4
4
10
20
16
72
III. СОДЕРЖАНИЕ ПРОГРАММЫ:
Тема 1. Понятие консолидированной финансовой отчетности.
Международные стандарты финансовой отчетности (МСФО) как способ регламентации
содержания финансовой отчетности для обеспечения инвесторов полезной информацией о
деятельности компаний в условиях глобализации финансовых рынков.
Общие требования к содержанию консолидированной финансовой отчетности (IAS 1).
Состав консолидированной финансовой отчетности (отчет о финансовом состоянии, отчет
о совокупном доходе, отчет о движении денежных средств, отчет об изменении
собственного капитала, примечания).
Основное бухгалтерское равенство как основа взаимосвязи основных форм отчетности.
Примечания как существенный источник информации, в том числе о рисках и оценках,
для пользователей.
Класссификация нвестиций. Инвестиции в ассоциированные (зависимые) и совместные
предприятия.
Понятие «консолидированная финансовая отчетность»: определение контроля, признаков
контроля, группы, материнской и дочерней компаний.
Необходимость составлять и представлять консолидированную финансовую отчетность.
Индивидуальная и отдельная финансовая отчетность.
Основная литература.
Применение МСФО: в 3 ч./ Пер. с англ. – 4-е изд., перераб. и доп. – М.: Альпина
Паблишерз, 2009. Глава 6 стр 395-406, Глава 8 стр 505-545
Сидней Дж. Грей, Белверд Е. Нидлз Мл. Финансовый учет: Глобальный подход; М.
Волтерс Клувер 2006 Глава 13
Соловьева О.В. Международная практика учета и отчетности: Учебник. – М.:
ИНФРА-М, 2004. Глава 1-3 стр 9-96
Дополнительная литература.
Официальный сайт Совета по международным стандартам: www.iasb.org
Kieso D.E., Weygandt J.J., Warfield T.D. Intermediate Accounting. – 11-th ed., John
Wiley & Sons, Inc., 2004.
Тема 2. Объединение компаний.
Объединение компаний (МСФО 3). Понятия предприятия. Понятие бизнеса. Когда
преприятие не является бизнесом. Исключения из сферы примененния.
Метод покупки - объединение с точник зрения поглощения. Определение покупателя.
Понятие контроля. Что делать, если покупатель не очевиден.
Оценка стоимости сделки. Варианты финансирования сделок по приобретению.
Отражение в финансовой отчетности.
Основная литература.
Применение МСФО: в 3 ч./ Пер. с англ. – 4-е изд., перераб. и доп. – М.: Альпина
Паблишерз, 2009. Глава 9стр 546-584
Дополнительная литература.
Официальный сайт Совета по международным стандартам: www.iasb.org
Kieso D.E., Weygandt J.J., Warfield T.D. Intermediate Accounting. – 11-th ed., John
Wiley & Sons, Inc., 2004.
Тема 3. Распределение стоимости сделки.
Удовлетворение критериям признания активов и обязательств. Определение справедливой
стоиомости на момент приобретения. Оценка нематериальных активов.
Гудвил, определение.
последующая оценка.
Положительный
гудвил.
Признание,
Отрицательный гудвил – различные варианты. Признание.
превоначальная
и
Выделение доли меньшинства. Признание и оценка. Отражение приобретения доли
(<100%). Доля в гудвиле.
Объединение компаний в несколько этапов.
Основная литература.
Применение МСФО: в 3 ч./ Пер. с англ. – 4-е изд., перераб. и доп. – М.: Альпина
Паблишерз, 2009. Глава 9 Стр 584-619
Сидней Дж. Грей, Белверд Е. Нидлз Мл. Финансовый учет: Глобальный подход; М.
Волтерс Клувер 2006 Глава 13 стр 413-425
Дополнительная литература.
Официальный сайт Совета по международным стандартам: www.iasb.org
Kieso D.E., Weygandt J.J., Warfield T.D. Intermediate Accounting. – 11-th ed., John
Wiley & Sons, Inc., 2004.
Тема 4. Отражение в отчетности инвестиций в дочерние компании.
Представление консолидированной финансовой отчетности. Исключения
Периметр консолидации. Исключения
Дочерние компании «для продажи», представление в отчетности.
Основная литература.
Применение МСФО: в 3 ч./ Пер. с англ. – 4-е изд., перераб. и доп. – М.: Альпина
Паблишерз, 2009. Глава 6 стр 414-432, глава 7 439-448 стр 471-478
Дополнительная литература.
Официальный сайт Совета по международным стандартам: www.iasb.org
Kieso D.E., Weygandt J.J., Warfield T.D. Intermediate Accounting. – 11-th ed., John
Wiley & Sons, Inc., 2004.
Тема 5. Процедуры консолидации.
Консолидация балансов.
Группы исключающий проводок:
Выделение гудвила
Исключение инвестиции в дочерние компании и капитала дочерних компаний
Выделение доли меньшинства
Консолидация отчетов о доходах
Группы исключающих проводок:
Остатки на счетах запасов, доходы и расходы при взаиморасчетах
Использование одних и тех же методов учета
Валюта представления консолидированной отчености. Перевод в валюту представления.
Основная литература.
1. Применение МСФО: в 3 ч./ Пер. с англ. – 4-е изд., перераб. и доп. – М.: Альпина
Паблишерз, 2009. Глава 7 439-448 стр 471-478
2. Сидней Дж. Грей, Белверд Е. Нидлз Мл. Финансовый учет: Глобальный подход; М.
Волтерс Клувер 2006 Глава 13 стр 420-425
Дополнительная литература.
1. Официальный сайт Совета по международным стандартам: www.iasb.org
2. Kieso D.E., Weygandt J.J., Warfield T.D. Intermediate Accounting. – 11-th ed., John
Wiley & Sons, Inc., 2004.
Тема 6. Раскрытие информации в пояснительной записке
Общие требования к раскрытию информации. Основные статьи раскрытия. Анализ
пояснений.
Раскрытие в отдельной отчености материнской компании.
Основная литература.
Применение МСФО: в 3 ч./ Пер. с англ. – 4-е изд., перераб. и доп. – М.: Альпина
Паблишерз, 2009. Глава 8 стр 509-526
Сидней Дж. Грей, Белверд Е. Нидлз Мл. Финансовый учет: Глобальный подход; М.
Волтерс Клувер 2006 Глава 13
Дополнительная литература.
3. Официальный сайт Совета по международным стандартам: www.iasb.org
4. Kieso D.E., Weygandt J.J., Warfield T.D. Intermediate Accounting. – 11-th ed., John
Wiley & Sons, Inc., 2004.
Тема 7. Возможности интерпретации данных финансовой отчетности.
Основные методы анализа финансовой отчетности (горизонтальный, вертикальный и
трендовый анализ, расчет коэффициентов).
Основные коэффициенты ликвидности.
Осмновные коэффициенты рентабельности.
Основные коэффициенты долгосрочной платежеспособности.
Основная литература.
Соловьева О.В. Международная практика учета и отчетности: Учебник. – М.:
ИНФРА-М, 2004. Глава 7 стр 316 - 328
Сидней Дж. Грей, Белверд Е. Нидлз Мл. Финансовый учет: Глобальный подход; М.
Волтерс Клувер 2006 Глава 14 стр 442-477
Дополнительная литература.
5. Официальный сайт Совета по международным стандартам: www.iasb.org
6. Kieso D.E., Weygandt J.J., Warfield T.D. Intermediate Accounting. – 11-th ed., John
Wiley & Sons, Inc., 2004.
IV. ТЕМАТИКА
КОНТРОЛЯ.
ЗАДАНИЙ
ПО
РАЗЛИЧНЫМ
ФОРМАМ
ТЕКУЩЕГО
Возможные темы рефератов:
Понятие обьединения. Критерии признания сделки объединением
Сущность метода покупки. Основные факторы при определеинии покупателя
.Оценка стоимости сделки. Различые способы финансирования сделки
Определение гудвила. Три варианта образования гудвила. Отражение в отчетности.
Поэтапное приобретение компании
Анализ консолидированной финансовой отчетности банка
Анализ консолидированной финансовой отчетности производственной компании
Анализ консолидированной финансовой отчетности добывающей компании
Анализ консолидированной финансовой отчетности торгово-сбытовой компании
Анализ консолидированной финансовой отчетности
рзаличнымивидами бизнеса предприятий группы
группы
компании
с
Домашние задания - пример
Балансы компаний «Помидор» и «Огурец» на 1/01/01
(непосредственно перед объединением)
«Помидор»
«Огурец»
Активы
Оборудование
Минус накопленная амортизация
Патенты
Запасы
Дебиторы, нетто
Денежные средства
Итого активы
200,000
(21,000)
0
22,900
34,200
30,900
267,000
50,000
(10,000)
10,000
16,100
9,100
37,400
112,600
Обязательства и капитал
Обычные акции, 10 долларов номинал
Эмиссионный доход
Нераспределенная прибыль
Кредиторская задолженность
Облигации, 10%
Итого обязательства и капитал
100,000
15,000
48,000
4,000
100,000
267,000
50,000
15,000
41,000
6,600
0
112,600
Чистые активы компании «Огурец» можно посчитать двумя способами:
1) 112,600 – 6,600 = 106,000
2) 50,000 + 15,000 + 41,000 = 106,000
В момент объединения справедливая стоимость активов компании «Огурец» выглядела
следующим образом:
Оборудование
Накопленная амортизация
Патенты
Запасы
Дебиторы, нетто
Денежные средства
Кредиторская задолженность
«Огурец»
Балансовая ст.
50,000
(10,000)
10,000
16,100
9,100
37,400
(6,600)
«Огурец»
Справед. Ст.
60,000
(12,000)
13,000
17,100
9,100
37,400
(6,600)
Разница
10,000
(2,000)
3,000
1,000
0
0
0
Предположим, что 1.01.01 компания «Помидор» приобрела 90% акций компании
«Огурец» за 5,400 акций номиналом 10 долларов с общей рыночной стоимостью 120,600.
Составить Консолидированную отчетность компании «Помидор» и «Огурец»
V. ВОПРОСЫ ДЛЯ ОЦЕНКИ КАЧЕСТВА ОСВОЕНИЯ ДИСЦИПЛИНЫ.
Письменный зачет
Пример задания
Компания А купила 80% акций компании Б в 2009 году. А продала товары Б с прибылью
в 10%. Выручка от таких продаж составила $ 1,100,000 в течение 2009 года.
Остаток товара компании Б на 31.12.2009 включает товары, купленные у компании А на
сумму $ 660,000.
Чистая прибыль А по операциям с Б за 2009 год составила $1,586,000.
Б отразила чистую прибыль в размере $855,000 за 2009 год;
Дивиденды компанией не начислялись.
Напишите проводки, которые должны быть сделаны при консолидации, чтобы исключить
внутригрупповую выручку и прибыль.
Пример вопросов
Ответьте на следующие вопросы, основываясь на отчетности ОАО «Сибирьтелеком» за
2002 год.
1. Что является основным видом деятельности компании?
2. Какое существенное событие повлияло на подготовку отчетности компании? Как оно
было отражено в учете?
3. Почему в пояснительную записку включен абзац под названьем «Ликвидность и
финансовые ресурсы»?
4. Почему не представлена сравнительная отчетность компании? Как это повлияло на
мнение аудиторов?
5. Каким образом отражено в отчетности влияние инфляции?
6. Что понимается под строкой «Прочие текущие активы»?
7. Что происходило с резервом по сомнительным долгам в 2002 году?
8. По какой стоимости отражаются в отчетности основные средства?
9. Каким образом в компании учитываются проценты по кредитам и займам?
10. Какая сумма процентов по кредитам и займам была уплачена в 2002 году?
11. Что означает строка «Безвозмездно полученное оборудование» в разделе
«Долгосрочные обязательства» баланса?
12. Как отражаются в отчетности компании расходы по НИОКР?
13. Каким методом составлен отчет о прибылях и убытках?
14. Каким методом составлен отчет о движении денежных средств?
15. Какова сущность неденежных операций компании?
16. Укажите размер резерва под обесценение запасов.
17. Какая инвестиционная деятельность совершалась компанией в 2002 году?
18. Какая финансовая деятельность совершалась компанией в 2002 году?
19. Какие сегменты выделены в отчетности компании?
20. Оцените влияние событий после отчетной даты на принятие решений пользователем.
Автор программы: _____________________________/ Ф.И.О./
Автор программы: _____________________________/ Ф.И.О./
