МОДУЛЬ 1. МИКРОЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ ПОВЕДЕНИЯ ОСНОВНЫХ
АГЕНТОВ РЫНКА. РЫНКИ ФАКТОРОВ ПРОИЗВОДСТВА
ТЕМА 1. ПОВЕДЕНИЕ ПОТРЕБИТЕЛЯ: ПРЕДПОЧТЕНИЯ И
ОГРАНИЧЕНИЯ
ЦЕЛЬ: изучить основные теории потребительского поведения и его закономерностей; уметь находить отличия между общей и предельной полезностью и формулировать
закон убывающей предельной полезности; владеть основным инструментарием анализа
потребительского поведения (кривые безразличия и линия бюджетного ограничения);
уметь находить в каждом конкретном задании оптимум потребителя.
ОСНОВНЫЕ ПОНЯТИЯ, ИЗУЧАЕМЫЕ В ДАННОЙ ТЕМЕ:
Предпосылки анализа в классической теории поведения потребителя. Пространство благ. Товарный набор. Потребительское множество. Аксиомы суще ствования функции
полезности и аксиомы традиционного вида функции полезности. Экономический смысл и
аналитическая интерпретация. Случаи невыполнения аксиом.
Виды предпочтений. Функции полезности, соответствующие каждому виду предпочтения. Кардиналистские и ординалистские свойства функции полезности. Карта кривых безразличия. Свойства кривых безразличия.
Предельная норма замещения (замены) в потреб лении. Определение. Экономический смысл. Аналитические формулы. Виды предельных норм замеще ния для разных видов предпочтений.
Бюджетное ограничение, его экономический смысл. Определение множества допустимых товарных наборов потребителя. Оптимум потребителя: экономическая и аналитическая характеристика.
Кривая «цена-потребление». Функция спроса. Кри вая «доход-потребление». Кривые Энгеля. Эффект замещения и эффект дохода: по Слуцкому и по Хиксу: общее и отличное, условия совпадения значений объемов. Компенсированный спрос.
Альтернативные способы измерения благосостояния потребителя: потребительский излишек, эквивалентная и компенсирующая вариации дохода. Достоинства и ограниченность применения каждого метода. Премия потребителя: экономический смысл,
аналитическая интерпретация как денежного выражения функции полезности. Соотношение между потребительским излишком и предельной нормой замещения. Виды денежной
функции полезности для разных типов предпочтений.
1.1. ОБСУЖДЕНИЕ ТЕОРЕТИЧЕСКОГО МАТЕРИАЛА, ПОДГОТОВКА ЭССЕ
И ИССЛЕДОВАТЕЛЬСКИХ РАБОТ (2 ЧАСА)
Контрольные вопросы:
1. Чем определяется наклон кривых безразличия? Почему кривые безразличия не
могут пересекаться?
2. В каких единицах измеряется предельная норма замеще ния в потреблении?
3. Каков экономический смысл выпуклости кривых безразличия к началу координат? Каковы ее последствия при решении задачи потребительского выбора?
4. Что такое бюджетное ограничение и бюджетное множество (дайте графическое
и аналитическое представление)?
5. Каков экономический смысл бюджетного ограничения потребителя? Всегда ли
бюджетным ограничением служит лишь уровень дохода или возможны какие либо другие
виды ограничений для покупок потребителя?
6. Каковы условия существования и единственности оптимума потребителя? В каких случаях оптимум не будет существовать? В каких случаях у потребителя будет н е-
сколько (множество) оптимальных решений о покупке? Насколько реалистичными являются случаи отсутствия и множественности оптимума?
7. В чем особенность равновесных состояний потребителя для разных видов предпочтений? Каким образом государство может оказать воздействие на выбор потребителя?
8. Каков экономический смысл эквивалентной и компенсирующей вариаций дохода? Какова их связь с потребительским излишком?
9. Для каких видов предпочтений абсолютная величина разных вариаций дохода
равна между собой и равна величине потребительского излишка? Каким образом этот результат можно интерпретировать с экономической точки зрения?
10. Каким образом находится оптимальный выбор потребителя, если его цель —
минимизировать расходы на покупки товарного набора с данным уровнем полезности?
11. Как связаны между собой проблема максимизации полезности и минимизации
расходов? Всегда ли товарный набор, удов летворяющей решению первой задачи потребительского выбора, будет тем набором, который будет соответствовать минимуму рас ходов
потребителя?
12. Проанализируйте случаи невыполнения аксиом поведения потребителя. О чем
они свидетельствуют? Если так много случа ев невыполнения аксиом, нужны ли аксиомы
вообще?
13. Проанализируйте разные виды предпочтений на примерах из практики разных
видов рынков: товаров, услуг, труда, ценных бумаг, капитала, информации, валюты.
Снабдите каждый пример соответствующей картой кривых безразличия.
14. Проанализируйте воздействие на равновесие потребителя разных видов налогов и субсидий (паушального, количественного, стоимостного, налога на доход, налога в
натуральном выражении).
15. Проанализируйте все условия, при которых возможно угловое решение задачи
оптимального потребительского выбора, включая товарные набор из N благ.
16. Проанализируйте, в каких случаях общие субституты (комп лементы) могут не
быть чистыми субститутами (комплементами) и наоборот.
17. Проанализируйте условия, при которых кривая «доход-потребление» имеет
вид прямой, параллельной одной из товарных осей; отрицательный наклон; положительный наклон.
18. Проанализируйте условия, при которых кривая «цена-потребление» имеет вид
прямой, параллельной одной из товарных осей; отрицательный наклон; положительный
наклон.
19. Проанализируйте условия и последствия для выбора по требителя ситуаций
и/или, наборов благ, при которых по абсолютному значению величины изменения потребительского излишка, эквивалентной и компенсирующей вариаций дохода при росте цены
(при сокращении цены) оказываются равными.
Тематика экономических эссе исследовательских работ:
1. Механизмы анализа поведения потребителя в рыночной экономике: возможность использования для российской экономики.
2. Разработка компенсационных программ для пенсионеров на основе теории п оведения потребителя.
3. Проблемы мотивации труда: использование теории поведения потребителя.
4. Ценовая политика фирмы: анализ изменения благососто яния клиентов.
5. Анализ продуктовых стратегий фирмы сточки зрения оптимального выбора потребителя.
1.2. РЕШЕНИЕ ПРАКТИЧЕСКИХ ЗАДАНИЙ (2 ЧАСА)
1. Какая аксиома поведения потребителя нарушается в следующих случаях:
1) Ребенок не знает, какую игрушку ему выбрать в магазине.
2) Утверждение: «Данная работа является для меня абсолютной ценностью. Я ее не
поменяю ни за что на свете».
3) Президент фирмы, торгующей ценными бумагами, дал указание своему брокеру:
«ГКО лучше акций компании К; акции компании С хуже акций фир мы К; облигации банка X лучше ГКО, а акции компании D хуже акций компании С». В тот день на рынке ценных бумаг были представлены только акции компании С и ГКО. Брокер купил акции компании С.
4) Монах Тибетского монастыря удовольствуется чашкой риса и стаканом воды в
день.
5) Вороне один кусочек сыра приносит удовольствие в размере 100 ютилей (условных единиц полезности); два кусочка сыра дают ей полезность в размере 220 ютилей; 4
кусочка — 500 ютилей; 6 кусочков — 800 ютилей; 8 кусочков — 1200 ютилей; 10 кусочков — 1800 ютилей.
6) Вере все равно: прослушать 10 лекций по микроэкономике и 20 лекций по макроэкономике или 20 лекций по микроэкономике и 10 лекций по макроэкономике. Однако
она заявляет, что 15 лекций по микроэкономике вместе с 15 лекциями по макроэкономике
хуже, чем какой-либо из предыдущих вариантов.
7) На вопрос анкеты «Что Вы предпочитаете: «Пеп си-колу» или «Кока-колу?» в
ходе маркетингового исследования рынка прохладительных напитков респондент ответил:
«Не могу сделать выбор».
2. Каким образом будут выглядеть кривые безразличия для следующих потребителей:
1) Студента Миши, который безразличен к молоч ному шоколаду и никогда не покупает молочные шоколадки, но очень любит горький шоколад — готов питаться одним
горьким шоколадом.
2) Студентки Вики, которая обожает рок-музыку и не любит занятий по микроэкономике: она готова посетить еще одну лекцию по микроэкономике, толь ко при условии,
что ей подарят еще один диск с записью рок-музыки.
3) Профессора Степанова, который вечерами любит выпить джин с тоником в
пропорции 2:1 и никак иначе.
4) Доцента Хлебникова, который на обед всегда покупает булочки и сметану, но
готов уступить одну булочку в обмен на стакан сметаны, полторы булочки в обмен на два
стакана сметаны и две булочки в обмен на три стакана сметаны.
5) Аспирантки Кати, которая любит проводить время в компании либо профессора
Степанова, либо доцента Хлебникова, но никак не одновременно с обоими!
6) Школьницы Маши, которая в равной степени любит и петь и танцевать и никак
не может выбрать, в какой кружок ей записаться.
3. Постройте бюджетные ограничения и запишите их уравнения для следующих
ситуаций:
1) Татьяна тратит на фрукты 150 рублей, приобретая только яблоки и апельсины.
Цена яблок 50 рублей, а цена апельсинов 30 рублей.
2) Анна часто пользуется услугами одной извест ной авиакомпании. После того,
как суммарная дальность перелетов составит 25 000 миль в год, авиакомпания предоставит Анне купон на скидку 25% от сто имости авиабилета, а после 50 000 миль — скидку
50%.
3) Василий надеется бросить курить и потому запретил себе покупать более 4-х
пачек сигарет в неделю.
5) По условиям акции, проводимой оператором сотовой связи, Вадим получает 10
долларов на счет своего мобильного телефона каждый раз, когда ему удается убедить друга подключиться к этому оператору. У него осталось только трое друзей.
4. Что произойдет с бюджетным ограничением для 2-х товаров в результате
нижеследующих изменений? Приведите уравнения и графики.
1) Если на первый товар накладывается количе ственный (потоварный) налог t, на
второй — субсидия а и потребитель платит паушальный (подоходный) налог Т.
2) Цена вырастет на 10% для первого товара и на 5% для второго.
3) Цена вырастет в 1,2 раза для первого товара, в 1,3 раза для второго товара, а
доход увеличится на 10% .
5. Пусть предпочтения потребителя описываются функцией полезности КоббаДугласа: U=X.Y. Известно, что цена единицы товара X равна 2 руб., а цена единицы товара Y равна 4 руб. Потребитель имеет возможность потратить на приобретение товаров 100 руб. Определите, какое количество каждого товара купит рациональный потребитель? Какой уровень полезности будет достигнут при этом? Какова будет предельная полезность рубля для нашего потребителя?
6. Предпочтения Олега описываются функцией U=ln(x [+4)+x 2 . Олег расходует 12
руб. только на товары х1 и х 2 . Цена товара х1 составляет 1 руб., а товара х2 — 5 руб.
1) Каков оптимальный потребительский набор?
2) Как он изменится, если цена второго товара снизится до 3 руб.? Объясните полученный результат.
7. Потребительские предпочтения яблок (x 1 и апельсинов (х 2 ) описываются функцией полезности U=x1 .x2 +10x 2 . Цены, товаров за 1 кг: Р 1 =1 руб., Р2 =2 руб., сумма дохода:
I=60 руб. Помимо наличных денег потребитель может приобрести эти товары по талонам: каждый килограмм яблок стоит 2 талона, а килограмм апельсинов 1 талон. Потребитель имеет в распоряжении 30 талонов.
1) Определите оптимальный набор товаров, если потребитель может использовать
талоны только для покупки товаров.
2) Определите оптимальный набор товаров, если потребитель может продать каждый талон за 1 руб.
8. Алена может потратить на блага x t и х2 сумму 60 руб. Первый товар стоит 1
руб. за единицу, второй товар стоит 6 руб. за единицу. Функция полезности Алены:
U=2x 1 +4x3 .
1) Какой набор выберет Алена?
2) Как изменится выбор Алены, если первый товар подорожает в два раза?
3) Найдите эффекты дохода и замещения по Хиксу и Слуцкому.
9. Функция полезности Игоря: U=min {2х г 4х 2 }. Известны цены и доход: Р1 =2
руб., Рг =1 руб., сумма дохода: I=90 руб. Цена на первое благо повышается до Р1 =2,5 руб.
Найдите эффекты дохода и замещения по Хиксу и Слуцкому.
10. Предпочтения Андрея соответствуют функции полезности:
U X Y
Цена товара X составляет 10 руб., цена товара Y — 25 руб. Потребитель при
этих ценах покупает 5 единиц товара X и 2 единицы товара Y. Известно, что на следующей неделе цена товара X вырастет в 4 раза. Найдите эквивалентную и компенсирующую вариации дохода, а также изменение потребительского излишка.
11. Максим имеет обратную функцию спроса на пиво: Р(х)=3-0,2х, где х — количество пива. Обычно, при цене 1 руб. Максим потребляет 10 банок пива.
1) Сколько он согласен заплатить, чтобы иметь данное количество товара по сравнению с полным отказом от пива?
2) Какова величина потребительского излишка?
3) Если цена меняется с 1 руб. до 1,4 руб., то каким будет изменение потребительского излишка?
12. Спортивный центр берет за одно посещение 20 руб. с посетителей, не являющихся членами клуба. Члены клуба могут посещать спортивный центр по цене 10 руб. за
одно занятие и должны платить F долларов ежегодных взносов. Известны функция полезности типичного потребителя: U = х . у, а также его доход: I = $1000.
1) Найдите величину ежегодных взносов F*, при которой посетители будут вступать в клуб (х — число посещений спортивного центра, у — остальные расходы).
2) Если при вступлении в клуб уплачена сумма F*, означает ли это, что члены клуба будут пользоваться спортивным центром чаще, чем другие посетители?
1.3. РАЗБОР ПРАКТИЧЕСКИХ СИТУАЦИЙ ДЛЯ КЕЙС-АНАЛИЗА (2 ЧАСА)
Практическая ситуация № 1
Любовь к мясу неистребима. Прочтите статью и ответьте на вопросы.
Панзано, Италия — сотни поклонников знаменитых тосканских стейков фьюрентино толпились перед мясной лавкой Дарио Чеккини. На появление хозяина лавки толпа
отреагировала одобрительным гулом: Чеккини объявил об открытии необычного аукциона. Лотами на нем были сочные куски сырой говядины на косточке.
С 1 апреля сего года в большинстве европейских стран стейки фьюрентино попали
в список продуктов, запрещенных к продаже, — так Европа пытается бороться против
распространения губчатой энцефалопатии (BSE), более известной под названием «коровье
бешенство». Медики полагают, что люди заболевают в результате употребления в пищу
мяса больных животных.
Из страха перед болезнью в Европе были забиты сотни тысяч голов рогатого скота.
Участников аукциона, организованного Чеккини, ничуть не обеспокоило то, что
куски мяса, выставленные на торги, были на косточках — по мнению специалистов,
именно в костной ткани гнездится основное количество патогенных микробов, вызывающих заболевание. Не смущало их и то, что стейки были получены от мясоперерабатывающего комбината Cremonini, а первый в Италии случай BSE был зарегистрирован на
одной из боен, принадлежащих именно этой компании. Несмотря ни на что, стейки весом
до 2,5 кг, обычная цена которых не превышает $50, на этом аукционе уходили за $5000.
Максимальную цену — $5000 — за вожделенный и запретный кусок мяса заплатил
ювелир из Флоренции Стефано Гушелли Брандимарте. «Я знаю, что BSE — тяжелое заболевание, — говорит он, — и запрет на такие стейки, может быть, вполне обоснован. Но те,
кто ест фьюрентино, ничего не боятся и будут есть их всегда!»
Недавние страхи перед BSE, охватившие Европу, не слишком сильно умерили любовь европейцев к мясу. Поначалу, когда в октябре 2000 г. на континенте были обнаружены первые случаи коровьего бешенства, некоторые и впрямь вознамерились пересмотреть
свои гастрономические привычки. Однако сейчас, по данным Еврокомиссии, ... потребление говядины снова начало расти.
В апреле этого года потребление мяса на континенте было на 18% ниже, чем в апреле 2000 г., однако оно заметно выросло по сравнению с февралем, когда потребление
говядины было на 28% меньше, чем в фев рале 2000 г. По мнению производителей продуктов питания, к концу года спрос на говядину вернется к «допаническому» уровню.
Европейцы любят мясо. В недавнем опросе, который проводился германским журналом для женщин, 63% опрошенных заявили, что вегетарианская кухня менее питательна, а около 30% опрошенных сказали, что их домашние обещали бойкотировать обеды без
мяса. Попытки использовать страх людей перед BSE, чтобы протолкнуть на массовый рынок такие экзоти ческие продукты, как мясо страуса, кенгуру или крокодила, успехом не
увенчались.
Вопросы для кейс-анализа:
1. Нарисуйте карту кривых безразличия для товарного набора, состоящего из мяса
и прочих продуктов, для европейцев.
2. Какие изменения претерпели предпочтения европейцев (которые следует отразить на карте кривых безразличия) в связи с угрозой заболевания и последующими событиями?
3. Каким образом будет выглядеть карта кривых безразличия для европейцев, если
в набор включено мясо говядины и другие виды мяса (страуса, кенгуру или крокодила)?
4. Как будет выглядеть карта кривых безразличия для италь янцев, участвовавших
в аукционе, о котором идет речь в статье, по сравнению с предпочтениями прочих европейцев?
Практическая ситуация № 2
Ненужный барьер. Прочтите статью и ответьте на вопросы.
«Ведомостям» стало известно, как именно правительство намерено изменить таможенный тариф, чтобы сделать невыгодным ввоз старых иномарок, участники автомобильного рынка говорят, что протекционистский план, обсуждавшийся в среду на встрече
Владимира Путина с главами автозаводов, в нынешнем виде не сработает. Автомобили
старше семи лет, против которых он в первую очередь направлен, и так пользуют ся все
меньшей популярностью. Основную угрозу для российских заводов представляют 5-6летние машины, на которые пошлины повышать не планируется.
Предложения, на сколько следует повысить ввозные пошлины, подготовлены
Минпромнауки и аппаратом вице-премьера Ильи Клебанова. С ними пока не знакомы даже члены Комиссии по защитным мерам в торговле, которая принимает все решения об
изменении таможенных тарифов. Вполне возможно, что цифры еще изменятся. Но суть
плана, как рассказал «Ведомостям» замминистра промышленности Сергей Митин, состоит в создании для импортных машин трех тарифных категорий вместо нынешних двух.
Сейчас разные ставки пошлин установлены для новых и подержанных (старше
трех лет) автомоби лей. Теперь будет введена еще одна категория — от семи лет и старше.
Ставки для машин в «возрасте» от трех до семи лет будут такими же, как сейчас для всех
подержанных, а ввоз совсем старых машин будет обходиться дороже.
Кроме того, как рассказал Митин, к 2003 г. предполагается установить единые
ввозные тарифы для физических и юридических лиц. Сейчас граждане, ввозящие старые
иномарки, вместо соответствующей пошлины, НДС и — в случае необходимости — акциза платят единый сбор — 0,85 евро за каждый кубический сантиметр объема двигателя.
Эта льгота постепенно будет устранена.
Заградительные пошлины против старых иномарок выгодны не только российским
автозаводам, но и дилерам иностранных компаний. Им «старушки» ме шают развивать такой прогрессивный сервис, как трейд-ин - обмен старых машин на новые с доплатой.
Официально импортированная и «состарившаяся» в России иномарка стоит гораздо дороже ввезенной из той же Германии физлицом, и реализовать сданную в трейд-ин машину
дилерам трудно.
«Самые популярные поддержанные иномарки сейчас — пяти-шестилетки ценой до
$7 000», говорит Гарри Петросян, начальник коммерческого отдела одного из крупнейших
в столичном регионе авторынков — люберецкого «Автогаранта». Именно эти машины, по
словам Петросяна, конкурируют с новыми российскими.
Николай Раменских, заместитель начальника Цен трального таможенного управления, отмечает, что иномарки старше семи лет «абсолютно непопулярны в столичном регионе» и ввоз их невелик.
Впрочем, с точки зрения оптимиста, введение загра дительных пошлин против подержанных машин — запоздалая мера, которая просуществует недолго. Ввоз подержанных машин в Россию и так постоянно падает.
Правительство реагирует на ситуацию давно минувших дней. Это в кризисном 98м импорт подержанных машин более чем втрое превышал ввоз новых. Но уже в 1999 г.
популярность «секонд-хэнда» резко снизилась — было ввезено всего 60 000 машин б/у и
56 000 новых.
Таблица
Объем двигателя
Предполагаемых вариант
Нынешний вариант
Менее 1,5 литра
Не более 2,5 литра
Более 2,5 литра
Свыше 3 литров
1,5 евро
2.2 евро
3,2 евро
2,5 евро
0,5 евро
0,55 евро
1 евро
1 евро
Вопросы для кейс-анализа:
1. Нарисуйте карту кривых безразличия российского потребителя автомобильных
услуг. Укажите нынешнее равновесие типичного потребителя и возможное равновесие
после введения пошлин.
2. Проанализируйте разные варианты равновесия типичного потребителя на рынке
автоуслуг России после введение пошлины, с точки зрения разных представлений об автомобильном рынке (правительственная точка зрения, исходя из эффективности пошлины, точки зрения экспертов, высказанные в статье). Ка кая точка зрения вам кажется наиболее реальной? Почему?
3. Если исходить из данных, представленных в статье, и предположить, что спрос
на автомобили описывается стандартными функциями полезности, попробуйте просчитать варианты эффектов дохода и замены в результате введения пошлины (примите пропорциональный, рост цены в результате пошлины).
4. Можно ли для этой ситуации предположить значения ком пенсирующей и эквивалентной вариации дохода? Каков будет их экономический смысл, применительно к данному случаю?
5. Проанализируйте модель поведения дилеров и/или некоторых из конечных потребителей «старых» иномарок, используя модель купли-продажи. Где находится первоначальное равновесие (с низкими значениями пошлины)? Где будет находиться рав новесие для этой категории потребителей после введения высокой пошлины? В чем отличие вашего ответа на этот вопрос от вашего ответа на вопрос № 1?
1.4. ТЕСТОВЫЕ ЗАДАНИЯ ПО ТЕМЕ (2 ЧАСА)
1. Термин «предельный» в экономике означает _____ изменение измеряемой экономической величины
1) небольшое
2) пограничное
3) несущественное
4) дополнительное
2. При потреблении большого количества благ потребитель стремится…
1) сократить свои затраты;
2) определить общую полезность благ и ее максимизировать;
3) максимально сохранить свой доход;
4) определить стоимость благ
3. При потреблении дополнительных единиц блага потребителем общая полезность…
1) уменьшается;
2) возрастает;
3) не изменяется;
4) не оценивается
4. При увеличении дохода населения повышается спрос на следующие тов ары и услуги:
1) мясо
2) маргарин
3) поездка на троллейбусе
4) капуста
5. Эффект дохода проявляется в увеличении количества покупок товаров…
1) в случае постоянного роста цен
2) при непредвиденной инфляции
3) в случае роста номинальной заработной платы
4) в случае снижения цены на отдельный товар или товары
6. Согласно модели потребительского поведения каждый индивид выбирает объемы спроса всех товаров и услуг так, чтобы…
1) каждый товар приносил максимальную пользу
2) минимизировать свои расходы
3) получить удовлетворение
4) максимизировать полезность при имеющихся бюджетных ограничениях
7. Дополнительный продукт, получаемый от применения дополнительной единицы фа ктора, называется ________ продуктом
1) средним
2) предельным
3) постоянным
4) общим
8. Если спрос на товар с ростом дохода снизится, то товар является ..
1) низшим благом
2) предметом первой необходимости
3) нормальным товаром
4) предметом роскоши
9. Эффект замещения – это рост спроса на товар, вызванный …
1) изменением в реальном доходе потребителя
2) изменением общего уровня цен на все товары
3) предложением новых заменителей товара
4) снижением его относительной цены
10. Утверждение, которое противоречит свойством карты кривых безразличия, гласит, что
кривые безразличия…
1) не могут пересекаться
2) может быть проведена через каждую точку системы координат
3) могут пересекаться
4) имеют отрицательный наклон и выпуклы к началу координат
11. Ординалистский подход к оценке полезности товара предполагает, что потребитель
способен…
1) сравнивать различные наборы товаров и услуг с точкой зрения предпочтения и безразличия и установить порядковый номер своих предпочтений
2) количественно измерить полезность товара
3) суммировать полезности товаров
4) определить стоимость товаров
12. От потребительских предпочтений зависит…
1) степень выпуклости кривой производственных возможностей
2) положение и наклон кривых безразличия
3) положение и наклон линий бюджетных ограничений
4) максимальное количество товара, которое может приобрести потребитель
13. Кардиналистскую теорию потребительского поведения не характериз ует…
1) закон убывающей предельной полезности
2) общая полезность
3) бюджетная линия
4) второй закон Госсена
14. Эффект дохода гласит, что при прочих равных условиях…
1) понижение цены товара Х никак не отразится на благосостоянии потребителя
2) понижение цены товара Х приведет к сокращению благосостояния потребителя
3) повышение цены товара Х приведет к росту дохода потребителя
4) понижение цены товара Х приведет к росту благосостояния потребителя
15. Ординалистскую теорию потребительского поведения не характериз ует…
1) Парадокс Гиффена
2) предельная норма замещения
3) кривая безразличия
4) бюджетная линия
16. Предельная полезность равна…
1) полезности от потребления дополнительной единицы блага
2) максимальной полезности от потребления всего набора благ
3) сумме полезностей всех единиц блага
4) полезности от потребления последней единицы блага
17. Принцип убывающей предельной полезности называют…
1) законом Госсена
2) парадокс Гиффена
3) законом Фишера
4) принципом Маршала
18. Общая полезность от потребления дополнительных единиц блага…
1) имеет тенденцию к сокращению по мере роста количества потребляемого блага
2) растет до бесконечности по мере роста количества потребляемого блага
3) растет до определенного момента, а затем убывает
4) остается неизменной независимо от количества потребленного блага
19. Закон убывающей предельной полезности может быть проиллюстрирован следующим
перечнем значений предельной полезности …
1) 200, 350, 450, 500
2) 200, 300, 400, 500
3) 200, 450, 750, 1100
4) 200, 400, 1600, 9600
20. На рисунке показана кривая безразличия некого потребителя и линия его бюджетного
ограничения. Несколько вариантов ответов.
Если цена товара Х снизится, то вследствие эффекта …
1) замещения потребление товара Х уменьшится
2) замещения потребление товара Х увеличится
3) дохода потребление товара У сократится
4) дохода потребление товара У увеличится
21. Согласно закону убывающей производительности в краткосрочном периоде, начиная с
определенного объема производства, присоединение дополнительной единицы переменного ресурса к неизменному постоянному приводит к снижению …
1) средней и предельной производительности
2) альтернативных издержек
3) средних и предельных издержек
4) среднего и предельного дохода
22. Кривая предельной полезности… (несколько вариантов ответа)
1) показывает снижение предельной полезности с ростом числа товаров
2) может пересекать горизонтальную ось
3) одинакова для всех покупателей
4) иллюстрирует закон убывающей предельной полезности
23. Полезность в экономике определяется как…(несколько вариантов ответа)
1) способ употребления блага
2) удовлетворение от потребления блага
3) способность блага удовлетворять потребности
4) относительная редкость блага
24. На рисунке показана кривая безразличия потребителя и его бюджетная линия. Нап ишите уравнение бюджетной линии, если цена товара Y равна Py =6 рублей.
1) Qy =10-1,5Qx
2) Qy =15-1,5Qx
3) Qy =15-0,67Qx
4) Qy =10-0,67Q x
25. Карта безразличия представляет собой …
1) серию всех комбинаций товаров, которые принесут потребителю одинаковый объем
совокупной полезности
2) точку, в которой комбинация товаров обеспечивает максимум совокупной полезности
потребителю
3) все комбинации двух товаров, которые может купить потребитель при данной величине
его денежного дохода и данном уровне цен
4) все комбинации двух товаров, которые обеспечат потребителю одинаковую совокупную полезность
26. Неоклассическая теория полагает, что потребитель на рынке, прежде всего, оценив ает…
1) полезность благ
2) затраты труда
3) издержки производства
4) количество товара на рынке
ТЕМА 2. ПРОИЗВОДСТВО И ФИРМА
ЦЕЛЬ: изучить фундаментальные законы, влияющие на поведение производителей: убывающей отдачи и возрастания предельных издержек; овладеть инструментарием
построения кривых совокупного, предельного, среднего продукта и кривых совокупных,
предельных и средних издержек; уметь анализировать деятельность фирмы в краткосрочном и долгосрочном периодах; уметь интерпретировать поведение фирм, работающих в
условиях близких к совершенной конкуренции, монополистической конкуренции, олигополии и чистой монополии
ОСНОВНЫЕ ПОНЯТИЯ, ИЗУЧАЕМЫЕ В ДАННОЙ ТЕМЕ:
Понятие производственной функции, факторов производства. Аксиомы производственной функции. Виды производств. Изокванты. Характеристики производства: предельная норма технологического замещения, эластичности замены факторов производства, эластичность выпуска по отношению к ресурсу. Основные виды производственных
функций: Кобба-Дугласа, Леонтьева, линейная, CES. Их характеристики, области применения, ограниченность, роль в экономическом анализе.
Фирма как один из основных институтов совре менной экономической системы.
Внешняя экономи ческая среда деятельности фирмы. Признаки фирмы. Основные подходы к определению фирмы как отражение особенностей фирмы. Основные концепции
фирмы: технологическая; стратегическая; контракт ная. Трансакционные издержки и издержки управления одной фирмы. Рынок и фирма как альтернативные способы заключения контрактов. Подход к фирме с точки зрения теории прав собственности.
Основные формы фирмы. Классификация внутренних структур фирмы. Виды фирм
по размеру, по видам собственности, по организационно-юридической форме, по степени
единства предприятий, входящих в фирму, по типам внутренней структуры управления.
Критерии выделения разных типов фирм: сравнительный анализ. Использование разных
вариантов классификаций структур фирмы в практике стран с развитой рыночной экономикой и России.
Схема анализа фирмы, исследование современной российской фирмы.
Эффект масштаба: положительный, отрицательный, нейтральный (постоянная отдача от масштаба). Значение эффекта масштаба для долгосрочного роста фирмы.
Равновесие фирмы как проблема максимизации прибыли. Функция прибыли. О птимальная прибыльность в краткосрочном и долгосрочном периодах. Пре дельная доходность фактора. Роль налогов. Равновесие фирмы как проблема минимизации издержек.
Соотношение изокосты и изокванты. Оптимальная комбинация факторов производства.
Альтернативные цели фирмы. Цели управляющих. Проблема «принципал-агент»
(проблема собственника и управляющего) и формы ее проявления в практике функционирования российских и зарубежных фирм. Способы контроля за деятельностью управляющих, ограничения на поведение, не максимизирующее прибыль. Цели работников, особенности поведения самоуправляющейся фирмы.
2.1. ОБСУЖДЕНИЕ ТЕОРЕТИЧЕСКОГО МАТЕРИАЛА, ПОДГОТОВКА ЭССЕ
И ИССЛЕДОВАТЕЛЬСКИХ РАБОТ (2 ЧАСА)
Контрольные вопросы
1. Каковы основные признаки фирмы?
2. Может ли хозяйственная единица относиться к фирме, если она не получает
прибыль? Если она не стремится получать прибыль?
3. Что показывает технологический подход к фирме? В каких случаях он мо жет использоваться?
4. Что дает контрактная теория фирмы? Где ее целесообразно применять?
5. В чем ценность стратегического подхода к анализу деятель ности фирмы? В каких случаях этот подход является наиболее эффективным?
6. Какие принципиальные формы внутренней организации фирмы существуют? По
какому принципу их выделяют? В чем заключается их значение?
7. Каковы возможные критерии классификации внутренних структур фирмы? Чем
можно объяснить такое многообразие видов фирм?
8. Каким образом виды фирм соотносятся друг с другом?
9. Каким образом различные подходы к фирме соотносятся с ее видами внутренней структуры? Есть ли здесь взаимодействие, или же это произвольные способы анализа
фирмы?
10. В каких случаях целесообразно применять ту или иную классификацию внутренних структур фирмы?
11. Основные характеристики фирмы: какого экономического агента мы назовем
фирмой?
12. Характеристика внешней среды деятельности фирмы в России и ее влияние на
поведение российской фирмы.
13. Сравнительный анализ разных концепций фирмы.
14. Характеристика современной российской фирмы: фирма ли это в экономическом смысле?
15. Применим ли подход с точки зрения прав собственности (технологической
концепции; трансакционных издержек; стохастических факторов и т.д.) для ан ализа процесса становления фирмы в России?
16. Проанализировать соотношения между разными видами издержек (совокупными, средними, предельными, постоянными, переменными и т.д.) в краткосрочном и
долгосрочном периодах.
17. Проанализируйте воздействие налогов разного рода (паушального, количественного, стоимостного) на равновесие фирмы в краткосрочном и долгосрочном периодах.
Тематика экономических эссе и исследовательских работ:
1. Сравнительный анализ юридического определения фирмы для разных стран:
экономическая интерпретация.
2. Критерии эволюции предприятия в фирму на примере стран с переходной экономикой.
3. Внутренняя структура фирмы и ее поведение на рынках: есть ли взаимосвязь?
4. Сравнительный анализ альтернативных подходов к иссле дованию фирмы.
5. Деловое предприятие в рыночной экономике.
6. Превращение российского предприятия в фирму.
7. Фирма в экономической системе.
8. Формы рыночного и нерыночного поведения российских предприятий.
9. Роль фирмы в рыночной экономике и российской переходной экономике.
2.2. РЕШЕНИЕ ПРАКТИЧЕСКИХ ЗАДАНИЙ (2 ЧАСА)
1. Определите эластичность замещения, эластичность выпуска по факторам
производства и эластичность выпуска по масштабу для технологии с производственной
функцией:
f(K,L) = (a1 Lp +a2Kp )1/p
Рассмотрите случаи:
1) р=1,
2) р=0,
3) р=-.
2. Фирма производит микроавтобусы и небольшие грузовики, предназначенные
для перевозок в городских условиях. Предположим, что общие издержки производства
описываются функцией:
C = 1 + 2q1+ 4q2
1) Определите общий эффект масштаба производства.
2) Определите, существует ли эффект разнообразия.
3) Докажите для случая 2-х товаров, что при положительных предельных издержках величина положительного эффекта разнообразия SC<1.
3. Функция издержек однопродуктовой фирмы:
С(q)=fcq2
1) Определите, в каком диапазоне выпуска будет проявляться положительный эффект масштаба?
2) Отрицательный эффект масштаба?
3) Постоянный эффект масштаба?
4) Можно ли говорить об эффекте масштаба, если постоянные издержки f=0?
4. Производственная функция нефтепровода на участке 1000 миль была оценена
функцией:
Т = kD1,73 • Н0,37 ,
где Т — объем транспортировки, k — постоянная величина, D — диаметр трубопровода, Н — мощность потока.
1) Определите эффект масштаба данного производства.
2) Существуют ли, по вашему мнению, другие факто ры, оказывающие влияние на
эффект масштаба? Какие?
5. Можете ли вы привести примеры, подтверждающие, что издержки контроля
повышаются с ростом размера фирмы? Или, наоборот, понижаются?
6. Определите, какую форму организационной структуры фирмы (U-форму или
М-форму) характеризуют приведенные ниже высказывания:
1) Президент фирмы облечен ответственностью и руководит всеми аспектами би знеса — как повседневными операциями, так и долгосрочными стратегическими.
2) Существует дополнительный слой управляющих — элитный персонал. Он действует как буфер между операционными подразделениями и президентом фирмы.
3) Подразделения выполняют комплекс функций и должны достигать производственных целей, установленных штаб-квартирой или президентом.
4) Подразделения, выполняющие отдельные функции, действуют по принципу
специализации.
5) Подразделениями управляют менеджеры среднего звена, которые отчитываются непосредственно перед президентом.
6) Менеджеры, управляющие подразделениями, не имеют возможности влиять на
стратегические аспекты бизнеса.
7) Президент получает всю информацию о деятельности подразделений.
8) Проблемы, связанные с мониторингом деятельности фирмы, могут спровоцировать управляющих действовать в интересах, увеличения личной власти.
9) Существующая система мониторинга позволяет осуществлять премирование
менеджеров, обеспечивающих хорошие производственные показатели.
10) Эту форму организации чаще выбирают мелкие фирмы.
7. К каким типам производств относятся следующие виды деятельности. Проанализируйте в каждом случае предельную норму технологического за мещения:
1) услуги такси;
2) деятельность судостроительной фирмы;
3) рытье канав;
4) научные исследования;
5) производство турбин;
6) работа секретаря-референта (эту работу могут выполнять как женщины, так и
мужчины);
7) заводское производство с минимально эффективным выпуском;
8) работа вагоностроительного завода;
9) эксплуатация трубопровода, подверженного ржавчине;
10) работа киоска по продаже газет.
8. Фирма, действующая на конкурентном рынке, продает свою продукцию по цене
16 руб. Максимизируя прибыль в краткосрочном периоде, фирма нани мает 64 ед. капитала по цене 10 руб. Производственная функция фирмы: Q LK , ставка заработной
платы составляет 4 руб.
1) Определите количество занятых и выпуск фир мы, максимизирующей прибыль.
2) Как изменятся доход одного работника, количе ство занятых и выпуск фирмы,
если управление перейдет в руки трудового коллектива?
3) Сравните, как изменятся доход работника, коли чество занятых и выпуск при
повышении цены продукции в два раза в случае фирмы, максимизирующей прибыль? самоуправляющейся фирмы? Определите предложение фирмы каждого типа.
4) Как изменятся доход работника, количество занятых и выпуск самоуправляющейся фирмы при повышении платы за капитал до 15 руб.?
9. Ожидаемая прибыль фирмы за период равна 1 000 руб. плюс еще 500 руб., при
условии хорошей работы менеджера. Эта ожидаемая прибыль составит около 10% рыночной стоимости акций фирмы. Менеджер фирмы получает постоянный оклад К и бонус в виде доли X от стоимости акций, превышающей 13 000 руб. Полезность менеджера
выражается функцией: EU 1 S , если менеджер работает плохо (низкие усилия), или
EU 1 S 1 , если менеджер работает хорошо (высокие усилия).
1) Какую минимальную долю X должен получать менеджер, чтобы активизировать
свои усилия?
2) Каково максимально допустимое значение X с точки зрения собственника фирмы? (Величина ожидаемой прибыли определена с учетом издержек на выплату постоянного оклада менеджера.)
3) Какой бонус будет назначен менеджеру, если его постоянный оклад К составит
100 руб.?
10. Доход одного из магазинов фирмы «Спорттовары» зависит от усилий, прилагаемых заведующей магазином. Трудовые усилия ее определяются про должительностью
рабочего времени. Однако, поскольку большую часть рабочего дня заведующая проводит
вне магазина, владелец фирмы не знает наверняка, сколько времени посвящается работе.
Предположительно, даже при нулевых усилиях со стороны заведующей, доход магазина
будет равен 3 400 руб. Зависимость дохода от трудовых усилий:
TR (e) 3400 160 e
Заведующая могла бы оценить свои затраты на труд как: и(е)=400+8е, а минимально необходимую сумму заработка: 1000 руб. (при меньшей сумме, она бы сменила
место работы). Недельные издержки магазина (помимо вознаграждения заведующей)
составляют 1 000 руб.
1)На какую прибыль может рассчитывать владелец магазина, установив заведующей фиксированный оклад 1 000 руб.? Каково оптимальное поведение работника, чьи
усилия не наблюдаемы? (Так как порядок оплаты устанавливается перед началом деятельности, неизвестно, будут ли реальные усилия работника соответствовать ожидаемому
владельцем уровню.)
2) Определите оптимальный объем трудовых усилий, требуемых от заведующей,
при условии, что оплата труда будет совпадать с личной оценкой работника. Какова при
этом будет сумма прибыли?
3) Оправдаются ли ожидания фирмы, если будет установлен фиксированный оклад, соответствующий оценке оптимальных усилий заведующей?
4) Какую долю выручки необходимо выплачивать заведующей, чтобы максимизировать ее усилия, при использовании схемы оплаты труда: 1 000 руб.+% от выручки? О правдаются ли ожидания фирмы?
5) Следует ли использовать схему: 400 руб.+% от выручки?
6) Предложите другие способы стимулирования трудовых усилий заведующей.
2.3. РАЗБОР ПРАКТИЧЕСКИХ СИТУАЦИЙ ДЛЯ КЕЙС-АНАЛИЗА (2 ЧАСА)
Практическая ситуация № 1
Анализ структуры российской фирмы Прочтите материал и ответьте на вопросы.
В настоящее время ОАО «Пивоваренная Компания «Балтика» имеет ряд крупных
подразделений в различных городах России — это не только головной СанктПетербургский завод, но и филиалы: «Балти ка-Ростов», «Балтика-Самара», «БалтикаТула», «Балтика-Хабаровск». Во многих городах России, а также в столице России Москве открыты сбытовые подразделения «Балтики».
На сегодняшний день Пивоваренная компания Балтика является самым крупным в
России производителем пива, входит в тройку самых крупных заводов Европы по выпуску
пива на одной производственной площадке. Компания сейчас состоит из 5 производственных площадок (в Санкт-Петербурге, Ростове-на-Дону и Туле) и 28 торговых представительств в крупнейших городах России, включая Москву.
Доля «Пивоваренной компании Балтика» на рынках России имеет тенденцию к постоянному росту в течение прошедших двенадцати лет. В 2002 г. продукция «Балтики»
уже составила 22% от всего объема пива, поставляемого на рынок России.
Балтика работает по классической технологии пивоварения, оснащена современным оборудованием ведущих производителей пивоваренного оборудования из Германии,
Бельгии, Дании и других стран.
На Балтике используется только высококачествен-сырье. Чтобы производить пиво
европейского качества по цветности и по вкусовым качествам прихо-тся закупать импортное сырье.. Применение самого лучшего солода, а также эффективного оборудования
позволяет выпускать светлые сорта пива с очень низкой цветностью, что особо ценится в
светлых сортах.
Руководство компании «Балтика» убеждено, что приготовить качественное пиво
можно только из качественного сырья. Поэтому поставщиками важнейших материалов
для производства пива являются крупные западные компании, входящие в число лидеров
в своих отраслях. Так, мы сотрудничаем с фирмами:
по солоду
по хмелю
Malteries Franco-Beiges (Франция)
Barth & Son (Германия)
Lahden Polttimo OY (Финляндия)
SeitzSchenk (Германия)
Friedrich Weissheimer Malzfabrik (Германия)
Fromm Maver Bass (Германия)
World Minerals (Великобритания)
Что касается персонала, то к 2002 г. численность персонала Компании достигла
почти 7000 человек. Это высокопрофессиональные кадры. Средний возраст сотрудников
составляет 36 лет. Причем процент тех, кому еще нет и 30, достаточно велик. «У каждого
работника от рядового сотрудника до директора должна быть воз можность проявлять
свои способности в принятии решений», — считает Генеральный директор ОАО «Пивоваренная компания «Балтика» Т.К. Боллоев.
На предприятии сохранены все социальные традиции поддержки сотрудников:
премии, путевки в оздоровительные центры по льготной стоимости. К услугам персонала
Компании тренировочный спортивный зал, сауна, ванны-джакузи с гидромассажем, солярий, массажный кабинет, оборудование для физиотерапевтических процедур, кабинет
стоматологии, оборудованный прекрасной современной техникой, парикмахерская, бассейн.
Забота о людях была и остается приоритетной задачей администрации Компании.
Компания не собирается останавливаться на достигнутом. Планируются инвестиции в
развитие транспорта, хранения, дистрибьюторской сети. Особое внимание будет уделят ься экспорту продукции. Стратегическая цель Компании — достижение доли в 25% на
рынке России. Важней шим направлением для достижения этой цели являет ся открытие
производств в других регионах России.
Вопросы для кейс-анализа
1. Является ли анализируемая единица фирмой (по фор мальным признакам)?
2. Является ли фирма одно- или многопродуктовой, одно- или многозаводской,
вертикально интегрированной? Что определяет горизонтальные вертикальные границы
фирмы?
3. Относится ли фирма принципиально к U- или М-форме? Проанализируйте величины трансакционных издержек и издержек контроля для фирмы.
4. Какие параметры деятельности фирма использует в качестве стратегических переменных?
5. Является ли фирма мелкой, средней или крупной; государ ственной, частной или
смешанной; организует свою деятельность в виде индивидуального производства, партнерства или корпорации; картеля, синдиката, треста, концерна или конгломерата; является
ли ее управляющая система линейной, функциональной штабной, многодивизиональной,
в виде самостоятельных центров прибыли или холдинга?
Практическая ситуация № 2
Анализ структуры фирмы ближнего зарубежья. Прочтите материал и ответьте на вопросы.
Комбинат «Franzeluta» — это акционерное общество, объединяющее 4 крупных
хлебозавода, макаронную фабрику, экспериментально-механические мастерскую, сеть
фирменных магазинов. Специализация предприятия - это производство, оптовая и роз-
ничная продажа различных видов хлебобулочных, кондитерских и макаронных изделий.
Номенклатура продукции около 200 наименований.
В основном используется классическая технология тестоприготовления с использованием преимущественно натуральных добавок и разрыхлителей. Соблюдены гигиенические условия хранения продуктов, зна чительный объем которых производится в фирменной упаковке. Вся продукция сертифицирована.
Экономические показатели за 2001 год.
Кондитерские изделия 2042 т в объеме 14,2 млн лей в том числе:
а) торты кремовые
472 т
5,0 млн лей
b) пирожные
103 т
1.3 млн лей
с)торты вафельные
69 т
1,0 млн лей
d) вафли
147 т
1,3 млн лей
е) печенье
338 т
1,5 млн лей
f) пряники
861т
3,1 млн лей
g)кексы
41 т
0.2 млн лей
Хлеб и хлебобулочные изделия 62 979 т в объеме 101,2 млн лей.
Бараночные изделия 855 т в объеме 3,6 млн лей.
Макаронные изделия 8 697 т в объеме 21 млн лей.
Объем экспорта 186 т — 780 тыс. лей.
История компании
Поточное производство было налажено в 1947 г. после усовершенствования кустарной Кишиневской хлебопекарни — вступил в строй первый Кишиневский хлебозавод.
С 1959 года, одновременно со вступлением в дей ствие некоторых новых механизированных линий, начинается реконструкция и модернизация хлебозавода № 1, мощность
которого повысилась до 50 т/сутки. 4 февраля 1960 г. в результате объединения профильных предприятий города был основан Кишиневский хлебокомбинат. Его создание
позволило: централизовать основные службы предприятий, организовать общий стол заказов, определяющий объем и ассорти мент хлебобулочных изделий для каждого завода с
учетом ежедневных заказов торговой сети. Переход всех предприятий комбината на хо зрасчет способствовал как значительному росту объема производства, так и рас ширению
всей гаммы продукции.
Интенсивное автоматизирование процессов производства в семидесятые годы стало приоритетным, что послужило улучшению условий и повышению эффектив ности труда. В результате внедрения новых технологий и оборудования стали, механизированы
процессы подачи и дозировки сырья, способы тестоприготовления, выпечки и хранения
хлеба. Путем замены обычных печей тоннельными с электрическим нагревом на предприятиях улучшились условия труда, значительно изменился общий вид предприятия. Сегодня комбинат является комплексной структурой, располагает квалифицированными кадрами, имеет в своем составе 4 хлебозавода с автоматизированными линиями, макаронную
фабрику, цех по производству пищевой углекислоты, экспериментально-механические
мастерские и разветвленную сеть магазинов по всей столице.
1 июля 1991 г. хлебокомбинат становится арендным предприятием, а с 15 августа
1995 «Franzeluta» преобразована в акционерное общество со смешанной собственностью:
56% уставного капитала представляет собой вклад государства.
Хлебозавод № 1
Основан в 1947 г. в результате реконструкции частной хлебопекарни. В настоящее
время представляет собой современное предприятие, с механизированными линиями, позволяющими выпекать до 93 тонн хлеба в сутки. Кроме того, это единственный завод в
Молдове, имеющий две специализированные линии по выработке бараночных изделий
высочайшего качества в широком ассортименте и современной упаковке, производительностью до 8 тонн в сутки.
Хлебозавод № 2
Хлебозавод № 2, сданный в эксплуатацию в 1973 г., предприятие с устоявшейся
репутацией, с выверенным и постоянно расширяемым ассортиментом, современными
хлебопекарными линиями, позволяющими вырабатывать до 125 тонн хлеба и хлебобулочных изделий ежедневно.
Поначалу завод располагал шестью поточно-механизированными линиями общей
производительностью 125 тонн в сутки и был ориентирован на массовые сорта хлеба. Однако в последние годы ассортимент постоянно расширялся. Заводом освоен выпуск элитных сортов хлеба, таких как «Минунатэ», «Белшуг», «Вэлурел»; булочек «Миорица»,
«Кренгуцэ», «Доринцэ»; печенья «Цэрэнкуцэ»; пончиков, пользующихся постоянным
спросом благодаря их отменным вкусовым качествам.
Хлебозавод № 3
Основан в 1978 г., представляет собой булочно-кондитерский комбинат, состоящий
из хлебобулочного и кондитерского цехов.
Хлебный цех оснащен тремя комплексно-механизированными линиями по выработке батонов и двумя линиями, на которых вырабатывается около 25 наименований мелкоштучных изделий: рожек, булочек, калачей, а также изделия диетического и диабетического назначения.
Кондитерский цех располагает современным оборудованием и квалифицированными кадрами для выработки до 4 тонн в сутки разнообразнейших мягких кондитерских
изделий с кремом: тортов, пирожных, рулетов, слойки, заварных пирожных типа «Эклер»,
а также печенья. Вся продукция поступает в магази ны в красочной удобной для покупателя и защищающей продукцию упаковке.
Хлебозавод № 4
На заводе работают пять поточно-механизированных линий по выработке батонов
и булочных изделий, цех, где по старым, испытанным технологиям обеспечивающим отличное качество, выпекается ароматный ржаной хлеб, особенно полезный для здоровья.
Особенностью хлебозавода является вафельный цех, располагающий современным
немецким оборудованием для выпечки хрустящих вафельных листов, стаканчиков, трубочек, вырабатывающий более 40 наименований вафельных тортов и пирожных, снискавших любовь жителей Молдовы, а в последние годы и Германии.
Фабрика макаронных изделий
Сдана в эксплуатацию в 1975 г. В настоящее вре мя оснащена современным оборудованием известных европейских фирм «Бюллер» и «Боссано», позволяю щим вырабатывать в год до 15 тысяч тонн макаронных изделий. Продукция типа «спагетти» и короткорезанных макарон различной формы (рожки, вермишель и фигурные изделия) расфасовываются в красочно оформленную полипропиленовую и картонную упаковку на автоматах
фирмы «Замбони».
В 1985 г. на макаронной фабрике был организован кондитерский цех, оснащенный
двумя поточными линиями по выработке 10 наименований печенья и пряников общей
мощностью до 1 800 тонн в год.
Продукция
АО Кишиневский хлебокомбинат «Franzeluta» производит массовые сорта хлеба из
пшеничной и ржаной муки, широкий ассортимент булочных, бараноч ных изделий, пряников, печенья, мягких кондитерских изделий, вафельной продукции, разнообразные виды
макаронных изделий. Сегодня покупателями нашей продукции являются около 2 000
предприятии. Для удобства покупателей продукция выпускается в упакованном виде. Используются разные виды упаковочных материалов: картон, полипропилен и другие производства известных поставщиков Европы. Совместно с заказчиками предприятие разраба-
тывает специальные виды упаковки по их требованиям в дополнение к нашей стандартной
программе.
Вся продукция производится в строгом соответствии с требованиями государственных стандартов с применением биологически чистых натуральных компонентов. Технология изготовления продукции, ее качество постоянно проверяются соответствующими
контролирующими органами республики. Все производства сертифицированы республиканским центром по метрологии и стандартизации.
Впервые в Молдове введен в действие цех по производству двуокиси углерода в
газообразной, жидкой и твердой фазе для пищевых целей на датском оборудовании фирмы «Union».
Создана торговая база, выполняющая заказы на оптовые партии продукции, как
производимой предприятием, так и других поставщиков продовольственных товаров.
У АО «Franzeluta» имеется многолетний опыт работы с зарубежными партнерами
по экспорту выпускаемой продукции. Экспортируются бараночные изделия, пряники, вафельные и макаронные изделия, печенье, хлеб ржаной, пищевую двуокись углерода.
Вопросы для кейс-анализа
1. Является ли анализируемая единица фирмой (по фор мальным признакам)?
2. Является ли фирма одно- или многопродуктовой, одно- или многозаводской,
вертикально интегрированной? Что определяет горизонтальные, вертикальные границы
фирмы?
3. Относится ли фирма принципиально к U- или М-форме? Проанализируйте величины трансакционных издержек и издержек контроля для фирмы
4. Какие параметры деятельности фирма использует в качестве стратегических переменных?
5. Является ли фирма мелкой, средней или крупной; государ ственной, частной или
смешанной; организует свою деятельность в виде индивидуального производства, партнерства или корпорации; картеля, синдиката, треста, концерна или конгломерата; яв ляется
ли ее управляющая система линейной, функциональной, штабной, многодивизиональной,
в виде самостоятельных центров прибыли или холдинга?
2.4. ТЕСТОВЫЕ ЗАДАНИЯ ПО ТЕМЕ (2 ЧАСА)
1. Увеличение количества применяемых факторов в n раз вызвало рост объема производства больше, чем в n раз. Это характеристика….
1) закона возрастающей производительности
2) постоянной отдачи от масштаба
3) возрастающей отдачи от масштаба
4) убывающей отдачи от масштаба
2. К долгосрочному периоду относятся следующие изменения в составе производственных ресурсов фирмы…(несколько ответов)
1)
введение на фабрике новой рабочей смены
2)
ввод в эксплуатацию нового оборудования
3)
строительство нефтеперерабатывающей установки
4)
привлечение 20-ти дополнительных рабочих
3. Кривая, характеризующая множество точек использования двух ресурсов для производства заданного объема производства, называется…
1) изокостой
2) изоквантой
3) кривой производственных возможностей
4) производственной функцией
4. К краткосрочному периоду относятся следующие изменения в составе производственных ресурсов фирмы...(несколько вариантов)
1) строительство нефтеперерабатывающей установки
2) ввод в эксплуатацию нового оборудования
3) привлечение 20-ти дополнительных рабочих
4) введение на фабрике новой рабочей смены
5. Рост объемов производства, сопровождающийся экономией затрат, хара ктеризует…
1) неизменность отдачи от масштаба
2) отрицательный эффект масштаба производства
3) закон убывающей производительности
4) положительный эффект масштаба
6. Если предприятие увеличивает закупки сырья, нанимает дополнительных рабочих и на
том же оборудовании организует работу в третью смену, то эти мероприятия характеризуют ___________ период деятельности фирмы.
1) короткий
2) мгновенный
3) длительный
4) неограниченный
7. Если стоимость основных производственных фондов 100 ден. ед., численность работающих 600 человек, а стоимость производства продукции 1200 ден. ед., то производительность труда равна…
8. Если для увеличения производства в два раза фирма увеличила издержки в 3 раза, то в
этом случае производственная функция имеет…
1) возрастающую отдачу от масштаба
2) снижающуюся отдачу от масштаба
3) постоянную отдачу от масштаба
4) фиксированную пропорцию
9. Если цена готовой продукции повысится, то фирма, продающая готовую продукцию и
покупающая ресурсы на рынках совершенной конкуренции в краткосрочном периоде …
1) сохранит спрос на ресурсы
2) увеличит спрос на ресурсы
3) уменьшит спрос на ресурсы
4) сократит объемы производства
10. Характер эффекта масштаба определяется …
1) эластичностью спроса на продукт
2) величиной постоянных издержек
3) знаком величины предельного дохода
4) наклоном кривой долгосрочных средних издержек
11. Согласно закону убывающей производительности в краткосрочном периоде, начиная с
определенного объема производства, присоединение дополнительной единицы переменного ресурса к неизменному постоянному приводит к снижению…
1) средней и предельной производительности
2) альтернативных издержек
3) средних и предельных издержек
4) среднего и предельного дохода
12. Закон убывающей производительности фактора производства действует при том условии, что… (несколько вариантов ответа)
1) уровень технологии не изменяется.
2) все единицы переменного фактора являются однородными.
3) все факторы производства изменяются пропорционально.
4) другие факторы производства остаются постоянными.
13. При изготовлении 15 шт. товара фирма имела общие постоянные издержки 1000
ден.ед. и общие переменные издержки 200 ден.ед. при изготовлении 25 штук общие переменные издержки составили 500 ден.ед. В результате предельные издержки фирмы составят в ден.ед.…
1) 50;
2) 20;
3) 10;
4) 30
14. Оптимальный объѐм производства (Q) фирмы равен
Q
0
1
2
3
TC
10
12
16
22
MR
8
8
8
8
1) 4
2) 1
3) 8
4) 3
4
30
8
5
40
8
15. Предприятие изготовило и реализовало 50 тыс. ед. продукции по цене 10 руб. Фирма
затратила: оплата сырья 60 тыс. руб., оплата аренды 40 тыс. руб., заработная плата сл ужащих 35 тыс. руб., заработная плата рабочих 55 тыс. руб. Выручка (доход) фирмы …
1) 350 тыс. руб.
2) 310 тыс. руб.
3) 500 тыс. руб.
4) 190 тыс. руб.
16. В краткосрочном периоде фирма производит 500 единиц продукции. Средние переменные издержки составляют 2 руб., постоянные издержки – 200 руб. Общие издержки
составят …
1) 202 руб.
2) 800 руб.
3) 1200 руб.
4) 101 тыс. руб.
17. При изготовлении 10 штук товара фирма имела общие постоянные и здержки 2 000
ден. ед. и общие переменные издержки 1 000 ден. ед. Это означает, что еѐ средние издержки составят в ден. ед…
1)
1500
2)
20
3)
10
4)
300
18. Сначала при изготовлении 100 штук товара фирма имела средние постоянные издержки 50 ден. ед. и общие переменные издержки 1 500 ден. ед. Теперь при изготовлении 105
штук предельные издержки составляют 10 ден. ед. Средние постоянные издержки фирмы
(AFC) составляют теперь в ден. ед…
1) ≈91,2
2) ≈37,3
3) ≈47,6
4) ≈29,9
19. При изготовлении 10 штук товара фирма имела общие издержки 1 000 ден.ед. и общие
переменные издержки 200 ден.ед. Это означает, что еѐ средние постоянные издержки составят в ден.ед. ...
1) 80
2) 20
3) 120
4) 800
20. Краткосрочному периоду соответствует формула издержек…
1) TC = -100Q+3Q 2
2) TC = 150+6Q-10Q2
3) TC = -5Q-4Q2
4) TC = 3Q+5Q2
21. Общая выручка составляет 30000 рублей, переменные издержки – 15000 рублей, постоянные издержки – 8000 рублей, бухгалтерская прибыль составила…
1) 0 руб.
2) 8000 руб.
3) 7000 руб.
4) 15000 руб.
22. При стоимости материалов 5 тыс. руб., оборудования 8 тыс. руб. и заработной плате 5
тыс. руб. сумма постоянных и переменных издержек составит
1) 8 тыс. руб.
2) 5 тыс. руб.
3) 18 тыс. руб.
4) 19 тыс. руб.
23. Если постоянные издержки фирмы составляют 500 рублей, а средние п еременные 10
рублей при объеме производства 100 единиц продукции, то совокупные издержки фирмы
равны…
1) 100
2) 1000
3) 1500
4) 500
24. Если через год после начала деятельности бухгалтерская прибыль предприятия составила 300 тыс. денежных единиц, чистая экономическая прибыль – 100 тыс. денежных
единиц, а совокупный доход предприятия – 800 тыс. денежных единиц, то его явные издержки равны…
1) 1000
2) 500
3) 600
4) 2000
25. Экономист, работая на заводе, получал зарплату в размере 120 тыс. руб. в год и имел
сбережения – 100 тыс. руб. (процент по вкладу 5%) Он ушѐл с работы, и на свои сбережения открыл магазин. Годовой доход его предприятия составил 220 тыс. руб. Неявные издержки предпринимателя равны….
1) 225 тыс. руб.
2) 125 тыс. руб.
3) 5 тыс. руб.
4) 100 тыс. руб.
26. Экономические издержки на всю массу производимой продукции (TC) зависят от в ыпуска так: TC = 0,1 q 3 - 4 q 2 + 50 q + 100. Это означает, что фун кция общих постоянных
издержек (TFC) имеет вид…
1) TFC = 100
2) TFC = 0,1 q 3 - 4 q 2 + 50 q
3) TFC = 0,1 q 2 - 4 q + 50
4) TFC = 0,3 q 2 - 8 q 2 + 50
27. К трансакционным издержкам относятся издержки…(несколько вариантов ответа)
1) ведения переговоров
2) поиска информации
3) оппортунистического поведения
4) не получившие отражения в ценах
28. На графике показаны кривые средних постоянных (AFC), средних переменных (AVC),
средних общих (ATC) и предельных (MC) издержек.
Если тарифы на электроэнергию выросли на 10%, то... (несколько вариантов ответа)
1) кривая AVC сдвинется вверх
2) кривая ATC сдвинется вверх
3) кривая МС сдвинется вверх
4) кривые АFС предельных издержек будут расположены ниже кривой средних общих и здержек
29. Если фирма производит и продаѐт 20 тыс. телефонов в год при средних общих и здержках производства в 2150 рублей, то при рыночной цене одного телефона 2500 рублей
прибыль фирма равна…
1) 50 млн. рублей
2) 7 млн. рублей
3) 3 млн. рублей
4) 10 млн. рублей
30. Если тарифы на электроэнергию выросли на 10%, а ставка налога на недвижимость
снизилась на 15%, то... несколько вариантов
1) кривые предельных издержек будут расположены ниже кривой средних общих издержек
2) кривая средних переменных издержек сдвинется вверх, а кривые средних общих издержек и средних постоянных вниз
3) кривые средних общих и средних переменных издержек сдвинутся вниз, а кривые средних постоянных и предельных издержек (MC) вниз
4) кривые средних общих издержек (ATC) и средних переменных издержек (AVC) сдвинутся вверх, а средних постоянных (AFC) вниз
31. В краткосрочном периоде фирма производит 500 единиц продукции Средние переменные издержки составляют 2 дол., средние постоянные издержки — 0,5 дол. Общие издержки составят…
1) 1250 дол.
2) 1100 дол.
3) 2,5 дол.
4) 750 дол.
32. Оптимальный с точки зрения максимизации прибыли объем производства составляет
…(введите ответ)
33. Чистая экономическая прибыль рассчитывается как …
1) разность валового дохода и валовых издержек
2) произведение валового дохода и валовых издержек
3) разность валового дохода и внутренних издержек
4) разность валового дохода и внешних издержек
34. Предприятие выращивает арбузы. Если постоянные затраты = 40 д.ед., цена 10 д.ед., то
прибыль фермера при производстве 30 ед. составит… (введите ответ)
Количество
0
Переменные из- 0
держки
10
40
20
75
30
110
40
130
50
160
60
200
35. Предприятие за месяц выпускает и реализует 100 вентилей. Если затраты на производство составляют 12000 ден. ед., а средняя прибыль равна 50 ден. ед., то валовой доход
фирмы равен… (введите ответ)
36. Объем выпуска фирмы в неделю – 20 штук, а затраты составляют: сырье – 200 руб.,
аренда помещения – 100 руб., зарплата рабочих – 800 руб., амортизация – 100 руб., оклад
управляющего – 500 руб. Средние переменные издержки фирмы равны …
1) 75
2) 60
3) 50
4) 85
37.Объем выпуска фирмы в неделю – 30 штук, а затраты составляют: сырье 200 руб.,
аренда помещения 100 руб., зарплата рабочих 900 руб., амортизация 100 руб., оклад
управляющего 500 руб. Средние общие издержки фирмы равны …
38. Если для увеличения производства в два раза фирма увеличила издержки в 3 раза, то в
этом случае производственная функция имеет…
1) постоянную отдачу от масштаба
2) фиксированную пропорцию
3) снижающуюся отдачу от масштаба
4) возрастающую отдачу от масштаба
39. Если постоянные издержки фирмы составляют 500 рублей, а средние п еременные 10
рублей при объеме производства 100 единиц продукции, то совокупные издержки фирмы
равны…
1) 100
2) 1000
3) 1500
4) 500
40. Используя данные таблицы, рассчитайте предельные издержки производства первой
единицы продукции
Объем производства, ед.
1
2
3
Средние постоянные издержки, руб.
60
30
20
Средние переменные издержки, руб.
100
75
70
ТЕМА 3. ЦЕНООБРАЗОВАНИЕ ФАКТОРОВ ПРОИЗВОДСТВА
ЦЕЛЬ: изучить отличия рынков факторов производства от рынка товаров и услуг;
овладеть инструментами анализа рынка факторов производства: показателями предельных
издержек ресурсов, предельной доходности факторов, предельной нормой технологического замещения; уметь строить графики спроса и предложения на рынке труда и анализировать ситуацию равновесия на этом рынке.
ОСНОВНЫЕ ПОНЯТИЯ, ИЗУЧАЕМЫЕ В ДАННОЙ ТЕМЕ:
Особенности спроса на труд. Вторичность спроса на труд по отношению к сбыту
товара. Подчиненность спроса на труд цели минимизации издержек фирмы. Социальность
спроса на труд как источника дохода для работника.
Условие оптимального найма: равенство стоимости предельного продукта и предельных расходов на труд. Формирование предложения труда.
Основные черты рынков факторов как производные от товарных рынков. Равновесие на совершенно конкурентном рынке труда при условии совершенно конкурентного
рынка продукта. Вывод функции спроса на труд. Соотношение предельной доходности
продукта труда и заработной платы.
Равновесие на совершенно конкурентном рынке труда для фирмы-монополиста,
действующей на товарном рынке. Равновесие монопсонии. Предельные расходы на труд.
Соотношение предельной доходности продукта труда, предельных расходов на труд и заработной платы. Сравнение равновесной занятости и равновесной ставки заработной платы для разных случаев деятельности монопсонии и свободного конкурента.
Роль профсоюзов на рынке труда. Воздействие профсоюзов на спрос и предложение труда. Случай двусторонней монополии. Условия конкурентного равновесия для двусторонней монополии на рынке труда.
Взаимосвязь рынка труда и рынка продукта: вы вод функции совокупного спроса на
труда и функции совокупного предложения продукта при совместном равновесии.
Понятие капитальных расходов. Виды капитальных расходов. Их роль в экономике. Значение капитальных активов для структуры рынка. Особенности оценки стоимости
капитальных расходов в долгосрочном периоде. Проблема межвременного изменения
стоимости капитала. Понятие и методы расчета дисконтированной стоимости капитала.
Методы оценки инвестиционных проектов: положительные стороны и ограничения каждого метода. Срок окупаемости. Средняя отдача на капитал. Дисконтированная (при веденная) стоимость. Внутренняя отдача на капитал. Индекс прибыльности.
Роль, финансовых рынков в экономике. Особенности финансовых рынков. Роль
времени в оценке стоимости товаров и денег. Источники финансовых ресурсов фирмы.
Структура источников финансирования затрат типичной фирмы России и развитых стран.
Оценка степени финансовой независимости компании. Показатели финансового
состояния компании. Межвременной выбор фирмы. Особенности межвременного выбора.
Определение величины дисконтированного дохода фирмы.
Кривые безразличия межвременного рынка. Фор мирование спроса и предложения
денег. Выбор между сбережением и тратой. Роль межвременных бюджетных ограничений. Изменение стоимости денег на межвременном рынке. Равновесие на межвременном
рынке с учетом инфляции. Реальная и номинальная ставки процента.
Распределение финансовых ресурсов фирмы. Анализ оптимального портфеля ценных бумаг фирмы. Характеристики портфеля рискованных активов. Определение доходности и рискованности актива. Дисперсия и стандартное отклонение. Роль коэффициента
бета. Выбор оптимальной величины вложения. Линия цены риска. Безрисковые активы и
их роль в экономическом анализе.
Модель оптимизации вложений с учетом отношения к риску. Типы поведения менеджеров по отно- шению к риску. Характер риска с точки зрения фир мы. Бюджетное ограничение в виде линии «риск-доход». Оптимальные соотношения риска и дохода с учетом склонности к риску менеджера.
Система анализа и отбора инвестиционных проектов. Базисные принципы отбора.
Вид инвестиционного проекта. Независимый проект. Взаимоисключаю щий проект.
Взаимовязанный проект. Стадии отбора инвестиционного проекта. Методы отбора инв естиционных проектов. Отбор проекта в условиях ограниченных финансовых ресурсов
фирмы. Критерии ранжирования проектов. Выбор оптимального времени инвестирования.
3.1. ОБСУЖДЕНИЕ ТЕОРЕТИЧЕСКОГО МАТЕРИАЛА, ПОДГОТОВКА ЭССЕ
И ИССЛЕДОВАТЕЛЬСКИХ РАБОТ (2 ЧАСА)
Контрольные вопросы:
1. Какими основными чертами характеризуется спрос на труд? Какие экономические агенты предъявляют спрос на труд?
2. Какие рыночные структуры характерны для рынка труда? От чего они зависят?
Каким образом устанавливается равновесие для каждого типа рыночной структуры?
3. Чем объясняется дифференциация уровней заработной платы, имеющая место
на реальных рынках труда?
4. Какое воздействие на рынок труда оказывают профсоюзы? В каких случаях такое влияние можно рассматривать как желаемое, а в каких — как нежелательное?
5. Что такое «двухсторонняя монополия» на рынке труда? К каким последствиям
для рынка труда, рынка товара и для экономики в целом подобная ситуация может привести?
6. В чем заключается роль финансовых рынков в экономике? Каковы особенности
финансовых рынков по сравнению с други ми типами рыночных структур?
7. Какие источники финансирования использует фирма? Ка кие пропорции финансирования характерны для современной фирмы?
8. Каким образом осуществляется межвременной выбор фирмы?
9. Какими характеристиками обладают рискованные активы?
10. Как происходит выбор оптимального портфеля вложений ценных бумаг для
фирмы?
11. На что оказывает влияние тип отношения менеджера к рис ку? Какие варианты
поведения фирмы могут здесь преобладать?
12. Какие методы анализа и отбора инвестиционных проектов применяются фи рмой? Каковы достоинства и ограничения каждого метода?
13. Каким образом происходит выбор оптимального времени осуществления инв естиционного проекта?
14. Влияние эффекта дохода и эффекта замещения на формирование предложения
труда.
15. Особенности формирования спроса на рынке труда: без учета и с учетом реа кции продуктовых рынков.
16. Эффективность двухсторонней монополии на рынке труда.
17. Роль финансовых рынков в развитой рыночной экономике.
18. Роль финансовых рынков в переходной экономике.
19. Играет ли роль в поведении фирмы структура финансирования ее затрат?
20. Каким должен быть оптимальный портфель ценных бумаг не склонного к ри ску инвестора в России?
21. Роль безрисковых активов в экономическом анализе.
Тематика экономических эссе и исследовательских работ:
1. Особенности формирования рынка труда в России.
2. Исследование структуры рынка труда на примере различных стран.
3. Анализ дискриминации на рынке труда.
4. Влияние качества труда на выбор фирмой оптимальной занятости.
5. Оценка конкуренции на рынке труда: особенности поведения работников и фирмы.
6. Сравнительная эффективность различных рыночных структур рынка труда и сопряженных продуктовых рынков.
7. Анализ становления финансовых рынков в России.
8. Особенности поведения фирм на финансовых рынках в России.
9. Особенности поведения российских фирм на мировых финансовых рынках.
10. Роль инфляции и инфляционных ожиданий для формиро вания оптимального
портфеля ценных бумаг.
11. Сравнительный анализ альтернативных вариантов отбора инвестиц ионных
проектов.
3.2. РЕШЕНИЕ ПРАКТИЧЕСКИХ ЗАДАНИЙ (2 ЧАСА)
1. Землевладелец имеет 3 фермы (А, В и С). Объем производства каждой фермы
при разном количестве работников:
Число работников
Ферма А
Ферма В
Ферма С
1
10
8
5
2
17
11
7
3
21
13
8
1) Если условия рынка позволяют землевладельцу нанять 5 работников, как он
распределит их по фермам?
2) Чему будет равен общий объем производства и предельная производительность?
3) Если цена единицы производимой сельхозпродукции на конкурентном товарном рынке составляет 1 ден. ед. и рынок труда также конкурентен, опреде лите уровень
равновесной зарплаты.
4) Какую прибыль получит землевладелец?
2. Технология производства товара задана производственной функцией: Q=4L.
Спрос на рынке готовой продукции: QD=16-P. Функция предложения труда имеет вид:
Ls=w-2.
1) Определите объемы выпуска и цену товара, а также объемы и цену используемого труда, если рынок товара и рынок труда являются совершенно конкурентными.
2) Те же параметры, если рынок товара — монополия, а рынок труда совершенно
конкурентный.
3) Те же параметры, если рынок товара совершенно конкурентный, а рынок труда
— монопсония.
4) Те же параметры, если рынок товара — монополия, а рынок труда — монопсония.
3. Фирма — единственный работодатель в регионе — может нанимать на работу женщин и мужчин. Предложение труда женщин: L1 =100w, предложение труда
мужчин: L2 =9w2 , где w — зарплата в час. Продукция фирмы продается на конкурентном
рынке по цене 5 ден. ед., производительность труда каждого работника (независимо от
пола): 2 ед. продукции в час.
1) Определите, какое количество мужчин и женщин будет нанимать фирма, стараясь максимизировать прибыль. Какими будут зарплаты? (Фирма использует силу рыночной власти.) Как называется такой тип поведения?
2) Какую прибыль будет получать фирма в сред нем за час?
3) Как изменится результат, если фирма установит зарплату на уровне предельной
производительности?
4. Рыночный спрос на труд: LD=-50w+450. Предложение труда: Ls =100w.
1) Определите равновесие, которое установится при свободной конкуренции на
рынке труда.
2) Какую ставку субсидии для производителей должно установить правительство,
чтобы равновесная зарплата повысилась до 4 ден. ед.? Как изменится занятость? Сколько
составят суммарные выплаты субсидии?
3) Как изменится ситуация на рынке по сравнению с п. 2, если вместо государственных субсидий профсоюз добьется законодательно увеличения минимального уровня
заработной платы до 4 ден. ед.?
4) Эффективны ли действия профсоюза? Какие еще меры могут быть предприняты
для увеличения уровня заработной платы?
5. В ходе двусторонних переговоров профсоюз и фирма -монопсонист приходят к
соглашению относительно уровня заработной платы. Предложение труда: Ls=50w.
Функция предельного дохода фирмы-моно-псониста от труда: MRPL=70-0,1L.
1) Определите равновесие, которое отвечало бы интересам монопсониста.
2) Определите равновесие, которое отвечало бы интересам профсоюза.
3) Если переговоры могут продолжаться не более 3-х периодов, а средняя ставка
процента в экономике равна 25% за период, определите исход переговоров.
6. Коэффициент бета равен 1,5. Безрисковые активы приносят 5%-й доход.
Средний доход на рыночные активы 10%.
1) Каков доход на ценные бумаги, купленные фир мой?
2) Какова премия за риск, если фирма вкладывает в ценные бумаги 100 долл.
7. Собственные средства фирмы равны 700 млн руб. Фирма берет кредит у государства на сумму 400 млн руб. и у частного банка на сумму 350 млн руб. Объем реализации 1 000 млн руб. Стоимость активов 1 750 млн руб.
1) Рассчитать возможные показатели финансового состояния фирмы.
2) Стоит ли вкладывать деньги в развитие данной фирмы?
8. Фирма собирается вложить 50 000 млрд руб. в освоение нефтяного месторождения. Известно, что осуществление проекта продолжится 6 лет, причем ежегодные
поступления по проекту равны и составляют 12 500 млрд руб. Средний срок окупаемости
вложений такого рода равен 5 годам. Следует ли принять проект?
9. Денежные поступления от проекта, осуществляемого фирмой, распределяются следующим образом:
Год
1
2
3
4
Доход, млн руб.
500
400
300
100
Проект требует первоначальных затрат — 1000 млн руб. Известно, что норма дисконтирования для безрисковых вложений составляет 5%. Коэффициент бета для рынка:
1,7. Ожидаемая рыночная отдача на капитал равна 13%.
1) Стоит ли принимать проект, если норма дисконтирования рассчитана на основе
модели САРМ?
2) А если реальная (с учетом риска) ставка дисконтирования 10% ?
3) Какова должна быть номинальная и реальная ставки процента, чтобы проект
было выгодно (невыгодно) принять?
4) Чему равен индекс прибыльности проекта в каждом из случаев?
10. Компания располагает ресурсами в размере 15 млрд руб. Ей предлагаются проекты для финансирования:
Проект
Поступления
1-й год
2-й год
3-й год
А
-10
30
5
В
-5
5
20
С
-5
5
25
1) Какой проект осуществит компания, если ставка дисконтирования 10% ?
2) Какова должна быть целевая норма прибыли, чтобы было выгодно осуществлять любой из проектов?
2.3. РАЗБОР ПРАКТИЧЕСКИХ СИТУАЦИЙ ДЛЯ КЕЙС-АНАЛИЗА (2 ЧАСА)
Практическая ситуация №1.
Рынок труда финансовых аналитиков. Прочтите материал и ответьте на вопросы.
По материалам газеты «Известия»
Зарплаты финансовых специалистов выросли.
А. Анализ показал, что зарплаты финансовых специалистов за прошедший год в
среднем выросли на 29%. Лидерами роста оказались специалисты по налогообложению
(рост на 38,4%) и финансовые аналитики (плюс 45,4%).
Б. Знакомство с профессией «финансовый аналитик».
Наибольшее распространение получило определение профессии, данное Дэвидом
Дамантом, экс-президентом Европейской федерации обществ финансовых аналитиков
(EFFAS): «Название профессии включает слово «аналитик», к которому добавляются различные определения: «финансовый», «инвестиционный», «аналитик рынка ценных бумаг»
и др. Однако все определения исходят из того, что специалист данного рода анализирует
ценные бумаги и деятельность компаний, их выпускающих. В рамках этих функций финансовый аналитик должен анализировать экономику в целом, так как макроэкономическая среда оказывает самое непосредственное влияние на деятельность компа ний, состояние определенной отрасли, особенность деятельности той или иной компании на рынке».
Профессия финансового аналитика одна из самых молодых не только в России, но
и во всем мире. Первые специалисты по анализу ценных бумаг начали свою деятельность
в 1928 г. в Чикаго. Однако до окончания второй мировой войны профессия «финансовый
аналитик» еще не получила четкого содержательного наполнения и общественного признания ни в одной стране, включая, США. Финансовые аналитики как таковые появились
только в 50-е годы XX века. Так,
в 1955 г. было основано Британское общество инвестиционных аналитиков, в
дальнейшем ставшее Ин ститутом инвестиционного менеджмента и исследований.
Итак, в чем же заключается работа современного финансового аналитика? Сам
процесс аналитической работы условно можно разделить на несколько эта пов. Сначала
финансовый аналитик собирает всю необходимую информацию, проводит мониторинг
рынка, выявляет основные тенденции. Далее собранные материалы систематизируются.
Аналитик выделяет наиболее значимые экономические показатели, а также отслеживает
важные события, которые могут привести к серьезным изменениям на рынке. Наиболее
ответственным моментом является составление прогнозов. Правильность прогноза во
многом зависит от качества проделанной ранее работы, от того, насколько полной и достоверной оказалась собранная информация и насколько точно были выделены и учтены
ключевые аспекты.
Перечислим следующие основные направления работы такого специалиста. Это,
прежде всего:
• мониторинг макроэкономической ситуации в мировой экономике;
• анализ финансовых показателей деятельности компаний и оценка эффективн ости их менеджмента;
• отслеживание основных тенденций, складывающихся на рынках;
• инвестиционное консультирование;
• информационно-аналитическое сопровождение;
• подготовка текущих аналитических обзоров;
• составление прогнозов и рекомендаций по ведению торгов и управлению инвестиционным портфелем;
• публикация материалов в периодических изда ниях и на сайтах информационных
агентств.
Выделяют следующие составляющие квалифицированного финансового аналитика:
• высокий уровень знаний экономики в целом;
• знание бухгалтерского учета и финансовой отчетности;
• умение применить комплексный подход к ана лизу исследуемого объекта (как
рынка, так и конкретного объекта инвестирования);
• владение инструментами фундаментального и технического анализа;
• понимание механизмов действия конкретного рынка.
Основными требованиями, предъявляемыми к вакансии «финансовый аналитик»,
являются:
• высшее экономическое или финансовое образование;
• опыт работы в аналогичной должности от 1 до 3 лет;
• знание компьютера, свободное владение английским языком;
• аналитический склад ума и стремление к по стоянному профессиональному росту.
Работодатели чаще всего отдают предпочтение молодым активным специалистам в
возрасте от 25 до 35 лет, хотя возраст, конечно же, не является определяю щим фактором.
На сегодняшний день позиции в сфере финансовых услуг являются вторыми по
популярности (на первом месте — позиции в области телекоммуникаций и IT-технологий)
на российском рынке труда. Спрос на такого рода специалистов значительно превышает
предложение. В связи с чем, работодатели все чаще смягчают жесткие границы своих требований, особенно по наличию определенного опыта работы.
В России финансовые аналитики обычно работают в инвестиционных и финансовых компаниях, банковских структурах, консалтинговых и брокерских кон торах, экономических печатных изданиях, а также в крупных корпорациях и органах государственного
регулирования.
Среди высших учебных заведений, дающих хорошую подготовку в области экономики и финансов, специалисты выделяют Российскую экономическую шко лу, Высшую
школу экономики, экономический филиал Новосибирского университета, МГИМО, МГУ,
Финансовую академию при правительстве России, Московский университет экономики,
статистики и информатики (МЭСИ), Государственный институт управления, Российскую
экономическую академию им. Плеханова и некоторые другие.
Однако, как правило, необходимую квалификацию люди получают уже непосредственно на практике, при работе в банках и финансово-инвестиционных компаниях. Дополнительным плюсом является международный сертификат в области финансового анализа. В России наибольшее распространение получила меж дународная квалификация инвестиционных аналитиков Certified International Investment Analyst (CIIA), а также аналитическая степень Chartered Financial Analyst (CFA), профессиональное сообщество финансовых аналитиков представлено Гильдией инвестиционных и финансовых аналитиков
(ГИФА).
В. Финансовые специалисты на рынке труда.
Сколько получают те, кто умеет считать деньги? В выпущенном аудиторской и
консультационной компанией Ernst & Young «Обзор заработных плат и компенсаций в
России 2006-2007 гг.» анализируется информация о заработных платах, полученная от 121
российского корпоративного респондента. Данные по компаниям Москвы демонстрир уют, что наиболее острая борьба за специалистов ведется в секторе управ ления персоналом
— там зарплата за год выросла на 15%, в финансах — 11%, маркетинге и продажах — 9%,
юридическом секторе — 8%, в секторе информационных технологий — на 7%.
Эксперты с уверенностью говорят, что рынок «пе регрет». И если совсем недавно
финансовый специалист имел на руках 1-2 предложения о работе, то спустя 2 года выбор
делается из 4- х вариантов, что зачастую порождает неадекватные зарплатные ожидания
кандидатов и заставляет работодателей предлагать ком пенсацию, фактически не соответствующую реалиям рынка.
Справедливости ради необходимо отметить, что не все работодатели думают о том,
как снизить оплату труда в финансовом секторе.
Позиция многих владельцев и генеральных директоров как раз противоположна.
Большинство из них готово «ценить» своего специалиста не только мораль но, но и платить высококвалифицированному специалисту столько, чтобы его ожидания были оправданы. Один из владельцев бизнеса прокомментировал тему «завышенных зарплатных
ожиданий» некорректностью выводов аналитиков, посоветовав «считать зарплаты не в
номинальном выражении, а в реальном».
Однако уже сегодня почти все международные компании при подборе кадров
стремятся к использованию единой системы заработных плат для своих сотрудников, вне
зависимости от российского офиса или головной зарубежной штаб-квартиры. Эта тенденция, как хотелось бы надеяться многим работодателям, сохранится в ближайшие несколько лет. Однако не факт, что зарплаты бухгалтера в Литве, России и Германии будут совпадать. Как уже сложившийся факт, совпадают зарплатные позиции топ-менеджмента,
здесь уровень профессиональных знаний и навыков уравнивается системой общепринятых мировых требований к этим специалистам.
Кроме того, в западных корпорациях зарплаты выше, чем в российских, плюс достойный соцпакет, включающий медицинское страхование, страхование жизни, льготы по
отпускам, бонусы и премии. Это сложившаяся традиция, которая диктуется миссией мн огих международных компаний. Российские компании стараются соцпакет не платить, если
предлагается приличная зарплата. Считается, что сотрудники сами в состоянии платить за
медицинскую страховку и решать свои социальные проблемы.
В настоящее время разница в доходах специалистов одного уровня составляет от
10 до 50%, в зависимости от региона. При подборе квалифицированных кадров ситуация в
регионах оказывается еще более сложной, чем в Москве. Но даже в Москве наблюдается
острый дефицит финансистов, владеющих английским языком. Такая острая потребность
в специалистах со знанием английского языка связана с тем, что самые крупные игроки
рынка — иностранные инвесторы и, наряду с русским, английский язык является рабочим.
Одна из основных тенденций сегодняшнего ры нок труда в области финансов —
большой спрос на аналитиков. В большей степени это относится к круп ным компаниям.
При подборе кадров достаточно высок процент заинтересованности работодателей именно в этих специалистах и составляет около 38% от общего спроса на финансистов.
Еще одна проблем подбора кадров в том, что каждый пятый сотрудник увольняется
в течение двух лет со дня принятия на работу. Типичная причина этого — смена работодателя, что значительно ухудшает перспективы карьерного роста финансового сотрудника. Как минимум, это справедливо в отношении финансовых должностей в компаниях, где
важную роль играет лояльность подчиненного. Есть и другие причины: от сутствие профессиональных перспектив, занятость на узком участке, полная укомплектованность штата — все это не дает специалисту узнать что-то большее, невозможно продвинуться профессионально и, как следствие, больше зарабатывать.
Удержать сотрудника может только серьезная мотивация, исходящая от руководителя, когда оговариваются и сроки, суммы, и новые профессиональные за дачи. Если,
спустя определенный период времени становится понятно, что условия не выполняются, в
этой ситуации финансовый специалист увольняется, стараясь заранее приготовить для себя «запасной аэродром», другими словами, следующее место работы.
Спрос на финансовых специалистов в стране растет, в то время как количество в ысококвалифицированных кандидатов, рассматривающих предложения о работе, уменьшается: число запросов от работодателей по подбору кадров в финансовом секторе выросло
в первом полугодии 2006 г. по сравнению с аналогичным периодом 2005 г. в три раза. Количество же профессиональных кандидатов сократилось в 1,5 раза и составило 14% от
общего количества поступающих резюме.
Г. Спрос на финансистов останется высоким.
По данным Всероссийского центра изучения об щественного мнения, 28% россиян
считают профессию юриста самой престижной, а 23% — самой доходной. На втором и
третьем местах — профессии экономиста и финансиста. Это подтверждает статистика
МГУ: самый высокий конкурс в прошлом году был на факультет государственного управления (19 человек на место) и на экономический факультет (10 человек на место). Как
предупреждает Виктор Садовничий, «в ближайшее время предложение по таким профессиям, как менеджер и юрист, может превысить спрос». С ним согласны и специалисты
кадровых агентств. «Уже года три российский рынок труда перенасыщен юристами, а выпускникам юридических факультетов довольно сложно устроиться и сделать карьеру:
ведь юристов в компании нужно не так уж много, — говорит Инесса Цыпкина. — Экономистам сделать карьеру проще, чем юристам: они востребованы в области финансов, в
аналитике, в бухгалтерии». «Спрос на финансистов останется высоким, — согласен со
своей коллегой Алексей Миронов, менеджер по работе с ключевыми клиентами кадровой
компании АНКОР, — это связано с общим развитием бизнеса, выходом большого числа
новых компаний на российский рынок, а также продолжающимся «обелением» многих
компаний».
Вопросы для кейс-анализа:
1. Проанализируйте основные факторы спроса на труд финансовых аналитиков.
Какова структура спроса?
2. Можно ли считать рынок труда финансовых аналитиков конкурентным? Какова
структура этого рынка? Находится ли он в состоянии равновесия?
3. Чем определяются существующие на рассматриваемом рынке различия в оплате
труда? Наблюдается ли дискриминация в оплате труда?
4. Охарактеризуйте особенности предложения труда финансовых аналитиков. В
чем причина «неоправданно высоких зарплатных ожиданий»? Дайте микроэкономическое
объяснение этому явлению.
5. Каковы перспективы данного рынка? Какие факторы опре деляют его развитие,
существует ли, по вашему мнению, перспектива дальнейшего роста?
Практическая ситуация № 2
Частное инвестирование в России. Прочтите материал и ответьте на вопросы.
По материалам журнала «Профиль»
А. Переходный возраст. Из интервью президента инвестиционной компании
«Тройка-Диалог» Рубена Варданяна.
На рынке начинают появляться консервативные, солидные инвестиционные фонды, которые нацелены не только на развивающиеся рынки.
За последние два-три года существенно выросли российские инвесторы, в том числе несколько возросло число «частников». По нашим оценкам, активно играют на рынке
полторы-две тысячи человек. Для них это фактически становится второй работой. Такая
небольшая группа людей есть в каждой стране, эти игро ки становятся полупрофессионалами. Однако о действительно массовом частном инвесторе говорить пока рано. Америке
потребовалось 40 лет, прежде чем там появились индивидуальные брокерские счета. Так
что в России пройдет еще немало времени до того момента, когда деньги населения придут на рынок. Для обычного россиянина вложение 10—15% своего постоянного дохода в
ценные бумаги пока не стало нормальным явлением. Да и трудно ожидать этого от граждан страны, где фондовый рынок существует всего 6 лет.
Когда люди «созреют» для того, чтобы активно вкладывать свои средства в акции,
они вряд ли поначалу будут самостоятельно играть на рынке. Поэтому я думаю, что будущее, по крайней мере в ближайшие несколько лет, за инвестиционными фондами, которые предлагают доверительное управление активами граждан.
Можно попытаться нарисовать «портрет» среднестатистического западного и российского частного инвестора. Западный инвестор (назовем его обычным американским
инженером) вырос в семье, где у роди телей есть брокерский счет. Лет с 12 он начал отслеживать котировки ценных бумаг по радио или телевидению, играть в виртуальные компьютерные игры, где можно «купить» или «продать» акции. Возможно, что к этому времени его дедушка уже подарил внуку на день рождения пакет акций каких-то компаний.
Иными словами, частный инвестор на Западе родился и вырос в среде, где фондовый рынок является частью повседневной жизни. Наверняка некоторая доля его средств
лежит в пенсионном фонде, есть и депозит в банке. При этом, не обладая сверхдоходами,
он может позволить себе вкладывать в акции 10-15% своих сбережений. Таких людей на
Западе миллионы.
Российский инвестор — это хорошо образованный человек лет 30-35. Он очень
тесно связан с финансовой сферой, ему пришлось за последние несколько лет вплотную
столкнуться с фондовым рынком. Скорее всего, у него был опыт, наверняка печальный,
вложения средств в различные финансовые пирамиды. Тем не менее, он не утратил желания работать на этом рынке и даже вывел для себя некоторые правила игры. То есть в
России понятие «частный инвестор» значительно уже, чем на Западе.
Проблема состоит в том, что граждане не готовы вкладывать свои деньги на длительный срок. Например, два года назад руководство «Тройки-Диалога» предложило своим сотрудникам пенсионную схему, согласно которой нужно было вкладывать средства
на 30 лет. В результате идея не нашла должной поддержки, люди просто были не готовы к
таким вложениям.
На Западе основным источником «длинных» де нег являются пенсионные фонды,
которые, в свою очередь, аккумулируют деньги граждан. В нашем случае необходимо
провести пенсионную реформу. Только тогда можно надеяться на долгосрочные инвестиции.
Б. Самые выгодные вложения.
Похоже, что, по мнению аналитиков, конкурс меж ду EUR, USD, RUR и ценными
бумагами выиграли рублевые инструменты фондового рынка и инвестиционные паи. По
данным исследований Центра макроэкономических исследований (ЦМЭИ) компании БДО
«Юникон», самый серьезный доход в 2005 г. получили инвесторы в ценные бумаги, так
как во втором полугодии 2005 г., когда индекс РТС вырос на 48,55%, значительно выросли и котировки акций. При этом акцент на своевременной фиксации прибыли принес отдельным управляющим компаниям еще более впечатляющие результаты — более 50%.
Доходность инвестиционных паев, отличаясь в зависимости от выбранного фонда,
тоже была на высоте. Так, за декабрь 2004 г. — ноябрь 2005 г. фонды смешанных инвестиций показали реальную рублевую доходность от минус 9,78% до 58,82%, фонды облигаций — от минус 5,65% до 13,81%, фонды акций — от 5,81% до 52,32%. При этом отрицательный результат в рассматриваемый период показали лишь единицы, а основные игроки не разочаровали своих пайщиков.
В. Частные инвесторы атакуют биржу.
Когда в начале 90-х годов в стране возник фондовый рынок, то политики, брокеры,
представители инвестиционный компаний с тоской говорили о том, что России нужен частный массовый инвестор, какой давно существует в США, в других западных государствах. Тогда это казалось совершенно несбыточной мечтой. И вот сегодня мы имеем уже во
многом другую ситуацию. В декабре 2004 г. зарегистрированных частных инвесторов насчитывалось 96 тыс., в декабре 2005 г. всего 110 тыс., а вот в сентябре 2006 г. и было зафиксировано появление 200-тысячного. То есть, резко возросли темпы прироста индивидуальных покупателей акций.
Надо сказать, что это событие стало возможным благодаря тому, что были разработаны и внедрены современные технологии доступа на биржевую площад ку. Еще в 1999 г.
на ММВБ была запущена система Интернет-трейдинга, позволяющая через специально
выделенный канал любому человеку, сидя дома, играть на бирже. И вот через 7 лет это
принесло свои плоды. Если в начале обороты через этот канал не превышали нескольких
процентов, то теперь они не опускаются ниже отметки 50%. При этом число сделок, заключенных через Интернет, на рынке акций достигает 70-80% от их общего числа.
Мало это или много — 200 тыс. инвесторов? В России примерно 30 млн домохозяйств, это означает, что на данный момент они отправили всего 0,6% своих делегатов на
фондовый рынок и менее 4% численности среднего класса. В США 60% домохозяйств инвестируют свои средства в ценные бумаги. Но если вспомнить, что 5 лет назад в стране
таких было всего 20-30 тыс., а сегодня их только в неделю прибывает до 2 тыс., то можно
говорить о том, что лед тронулся. Еще не так давно население ради получения и сохран ения средств переводила их в валюту, но после того, как доллар сдал свои позиции, втот
источник оказался ненадежным.
Банковские депозиты зачастую даже не покрывают убытки из-за инфляции. Другой
сберегательной инструмент — недвижимость очень дорог и не очень ликвиден. Неразвитая система негосударственных пенсионных накоплений также не позволяет аккумулировать серьезные средства.
С другой стороны, идет стабильный рост экономики, что в свою очередь ведет к
увеличению доходов населения. Наши жители становятся все более фи нансово грамотными. Проведенный опрос показал, что половина граждан-россиян знают, что такое фондовый рынок, а 26% в состоянии толково объяснить, в чем его предназначение и зачем он
нужен.
Свою роль сыграли и некоторые последние события на рынке. В первую очередь
это IPO нефтяного гиганта «Роснефть», владельцами акций которого являются более 115
тыс. частных инвесторов, и либерализации рынка акций «Газрома». Это сделало биржевую торговлю более привлекательной и ликвидной.
На Западе, и в первую очередь в США, владельцы акций с нетерпением ждут начисление дивидендов. Наших инвесторов дивиденды интересуют во вторую, если не в
третью очередь, а главное для них — это получение спекулятивного дохода. Это подтверждает и то обстоятельство, что частные инвесторы почти не обращают внимание на более
консервативный и менее прибыльных рынок облигаций.
Если рисовать портрет российского частного инвестора, то примерно 80% — это
мужчины, более 90% всех игроков имеют высшее образование. А их средний возраст гдето в районе 32 лет.
В учебниках по инвестированию на фондовом рынке для достижения успеха советуют то, что можно назвать откапыванием золотой монеты среди мусора. То есть, поиском компаний, которые через какое-то время смогут предложить рынку что-то новое, необычное. Наши люди пока таких эмитентов не ищут и приобретают акции известных
фирм. Правда, следует отметить, что, учитывая крайнюю узость нашего рынка, сделать
это весьма не просто.
Любопытный штрих к этому портрету; россияне от дают предпочтение индивидуальному инвестированию, а не коллективному. Нашим людям не нравится то, что между
ними и фондовым рынком возникают посредники. К тому же им хочется самим распоряжаться своими акциями, принимать самостоятельные решения, как с ними поступать. А
также пользоваться всеми правами акционеров, которые дает им владение акциями.
Это весьма важные обстоятельства, которые могут иметь существенные последствия. Дело в том, что в России еще не сложилась модель частного инвестирования. И сейчас страна находится на распутье, пойдет ли она по американскому (или скорей уже по
китайскому, где сегодня 85 млн частных инвесторов) пути или по западноевропейскому,
где преобладает практика коллективных инвестиций.
Фонд «Общественное мнение» провел опрос среди 30 тыс. россиян. Выяснилось,
что акциями владеют 1,9% жителей, а 26,3% респондентов предполагают купить акции.
Причем, экстраполяция данных показывает, что существует ядро численностью в 6,4 млн
человек, которые намерены всерьез заняться инвестированием на бирже.
Каков потенциал этого отряда инвесторов? Его можно оценивать по-разному. К
примеру, во время IPO «Роснефти» в среднем частные инвесторы затратили на покупку
пакетов акций компании по $1,5 тыс. Если исходить из этих значений, то эти люди могут
принести на рынок до $22 млрд. Если же исходить из среднего размера инвестиций, то в
этом случае они могут принести на рынок $9 млрд. Что тоже не так уж и мало.
Как известно, сегодня в России наблюдается потребительский бум, который во
многом обусловлен развитием потребительского кредитования. Некоторые государства
используют этот механизм для своего развития. У нас, к сожалению, он плохо работает,
так как потребительский бум удовлетворяется преимущественно за счет роста импорта,
что никак не способствует развитию отечественной экономики. Если мы изменим модель
поведения россиян, переключив их с потребления на инвестирование, то тем самым дадим
мощный импульс для экономического роста.
Г. На наших глазах формируется первое поколе ние инвесторов.
На сегодняшний день портрет нашего инвестора таков: человек с высшим образованием, и даже не с одним. В первую очередь на рынок ценных бумаг при ходят люди, уже
достигшие определенных успехов в жизни, имеющие хорошее социальное и имуществен ное положение. Это люди с новаторским типом мышления, авангард общества. Они понимают, что сами будут нести бремя последствий за принятые решения, и не ждут помощи
ни от государства, ни от правительства. После неудачных опытов 90-х годов инвесторы
делают первые шаги очень осторожно и аккуратно: не голосуют сердцем, а долго взвешивают все за и против, прежде чем принять положительное решение о покупке. Безрассудных пайщиков у нас немного.
Правда, с развитием экономики ситуация меняет ся. С 2000 г. рынок демонстрирует
постоянный рост, растет и его привлекательность для массового инвестора, который прежде всего ориентируется на доходность. Плюс дают свои плоды усилия частных компаний
(консультирование, образовательные программы, реклама), инвестировать деньги начинают даже студенты и пенсионеры. Хорошая доходность последнего времени не только
привлекла, но и избаловала многих, особенно тех, кто ранее добился приличного результата. Следующие шаги после положительного опыта делаются с неоправданным ри ском — человек чувствует себя профессионалом, забывает о своих склон ностях, идет на
излишний риск. И начинается: резкие движения, спекуляции, инв есторы ловят колебания
рынка, подстраиваются под него. Люди, которые прошли более длинную дорогу, обрели
мудрость: не подстраиваются под рынок, а стараются рынок подстраивать под собственные планы. До третьего этапа дошли единицы. Если же говорить о классике, то самый
консервативный инвестор — это богатый инвестор. В спекулянты идут люди с небольшими деньгами.
Ментально у россиянина еще не сформировалось серьезное отношение к деньгам.
Он еще не обладает перспективным мышлением. Мало кто задумывается о вложении денег на 5-10 лет. Особенно сложны в этом плане пенсионные и долгосрочные программы.
И это представление нам хотелось бы изменить. Ощущение стабильности возникает только тогда, когда человек планирует увеличение своего капитала, причем план строит не на
один-два года.
Нужна четкая, понятная инфраструктура и понятные правила игры. Основная защита частного инвестора — в доступности информации. Правильно выстроенная информационная прозрачность и открытость — это залог того, что человек сможет все узнать до
того, как пришел на рынок. Такие вещи, как страховки, гарантированные доходности,
опасны. Не стоит идти на поводу у людей, которые вначале ввязываются в рискованную
игру, а потом требуют гарантированного возмещения убытков. Если человек хочет бол ьшей надежности, то он должен за нее заплатить: либо меньшей доходностью, либо долгосрочным периодом инвестиций. При этом регулятор, государство, участники рынка в
свою очередь должны обеспечить честное и правильное исполнение взятых на себя обязательств.
Вопросы для кейс-анализа
1. Охарактеризуйте частное инвестирование как сегмент рынков факторов прои зводства.
2. Какие факторы определяют развитие частного инвестирования в России? Насколько прогнозируем этот процесс?
3. Охарактеризуйте российского частного инвестора как эко номического агента,
принимающего решение в условиях неопределенности.
4. Какими особенностями обладают российские частные инвесторы по сравнению
с западными «коллегами»?
5. Какое влияние развитие частного инвестирования оказывает на экономику России? Какие меры государственного регулирования могли бы повысить эффективность
этого рынка?
2.4. ТЕСТОВЫЕ ЗАДАНИЯ ПО ТЕМЕ (2 ЧАСА)
1. Инвестиции могут осуществляться за счет…
1) отсрочки по выплате налогов;
2) амортизационного фонда фирмы;
3) увеличения потребления;
4) социальных выплат
2 Будущая стоимость сегодняшних инвестиций в сумме 8000 долл., которая будет получена через два года при 9% годовых, составит…(один ответ):
1) 8720;
2) 9520;
3) 10400;
4) 9449
3. Текущая стоимость будущего дохода. который составит через три года 93,1 тыс. руб.
при годовой ставке 10%, равна…
1) 80 тыс. руб.;
2) 70 тыс. руб.;
3) 76, 942 тыс. руб.;
4) 84,636 тыс. руб.
4. Положительное решение о строительстве моста, который будет служить 200 лет и приносить ежегодно прибыль в размере10%, будет принято при условии, что процентная
ставка составляет
1) не более 2%
2) 10% или более
3) не более 20%
4) 10% или менее
5. Кривая, любая точка которой показывает сочетание факторов, дающих одинаковые совокупные расходы на их приобретение, называется…
1) изоквантой
2) кривой безразличия
3) кривой бюджетного ограничения
4) изокостой
6. Будущая стоимость 5000 руб. через год при положительной ставке процента…
1) меньше 5000 руб.
2) больше 5000 руб.
3) равна 5000 руб.
4) равна 0
7. Располагаемая сумма составляет 200 тыс. руб. Через 7 лет при 10% годовых эта сумма
будет равна…
1) 400 тыс. руб.
2) 320 тыс. руб.
3) 340 тыс. руб.
4) 280 тыс. руб.
8. Физический износ основного капитала ...
1) тем больше, чем меньше время эксплуатации
2) тем больше, чем больше время эксплуатации
3) не зависит от условий эксплуатации
4) не зависит от срока эксплуатации
9. Рост процентной ставки приводит к
1) сокращению предложения заемных средств
2) росту величины спроса на заемные средства
3) росту предложения заемных средств
4) росту количества заемщиков
10. Располагаемая сумма составляет 200 тыс. руб. Через семь лет при 10 % ставке эта
сумма равна…
1) 400 тыс. руб.
2) 280 тыс. руб.
3) 340 тыс. руб.
4) 320 тыс. руб.
11. На реализацию своего товара компания затратила 3000 у.е., которые взяла в бессрочный кредит у банка. Через год доход от продаж составил 11000 у.е. Прибыль компании
составит
1) 8000
2) 12000
3) 10000
4) 6000
5)14000
12 Взаимосвязь между изменением масштаба производства и соответствующим измен ением в объеме выпуска продукции называется…
1) отдачей от масштаба
2) производственной функцией
3) эффектом масштаба производства
4) законом убывающей производительности
13. В нашем распоряжении имеется 15000 тыс. руб. Есть возможность вложения данной
суммы на банковский счет, ставка по которому составляет 10%. Через три года наш доход
составит …
1) 180 тыс. руб.
2) 195 тыс. руб.
3) 199,5 тыс. руб
4) 165 тыс. руб.
14. Фирма предполагает взять банковскую ссуду на строительство нового предприятия.
Годовая ставка процента составляет 18%. Ожидаемая норма прибыли определена в 20%.
При этих условиях фирма...
1) будет строить новое предприятие
2) не сможет принять решения на основе имеющейся информации
3) несмотря на убыток, решит строить предприятие
4) не будет строить новое предприятие
15. На получение разницы от курсовой стоимости ценных бумаг направлены…
1) портфельные инвестиции
2) валовые инвестиции
3) чистые инвестиции
4) прямые инвестиции
16. Вложения капитала в банк дает ее владельцу 17% годовых, инфляция 4% в год. О ткрыв срочный счет в банке на сумму 50000 д.ед., господин Иванов получит через год
_____ ден.ед. дохода.
1) 44248
2) 58500
3) 56500
4) 42735
17. Спрос на факторы производства отличает от спроса на продукт его…
1) низкая эластичность
2) высокая эластичность
3) стабильность
4) производный характер
18. Чтобы получить через год 10 тысяч рублей, сегодня следует положить в банк (при рыночной ставке процента, равной 10%)…
1) 9000 руб.
2) 10100 руб.
3) 9100 руб.
4) 10000 руб.
19. Текущая стоимость облигации (в тыс. руб.), по которой не выплачиваются проценты,
но которая через год может быть продана за 20 тыс. руб., если доходность по альтернативным проектам составляет 25% годовых равна … (введите ответ)
20. На рынке капитала в качестве объекта купли-продажи выступают …
1) потребительские товары длительного пользования
2) ценные бумаги
3) полезные ископаемые
4) оборудование
21. Равновесная процентная ставка выражает… (несколько ответов)
1) разницу между номинальной и реальной ставками процента
2) равенство объема спроса и предложения заемных средств
3) равенство номинальной и реальной процентной ставки
4) равенство предельного продукта капитала в денежной форме и предельных издержек на
капитал
22. В таблице приведены данные о возможном получении дохода от инвестиций по годам.
При ставке банковского процента, равного 10%, дисконтированная сумма дохода составит
…
1) $1280,3
2) $1900,8
3) $2379,1
4) $1500,6
23. Капитал представляет собой…
1) производственный ресурс
2) потребительский товар длительного пользования
3) производственный ресурс длительного пользования
4) производственный ресурс краткосрочного пользования
24. Земля, капитал, труд – базовая классификация факторов производства. К капиталу
можно отнести…
1) только акции и облигации
2) деньги и акции, но не облигации
3) деньги, акции, облигации
4) средства производства и предметы труда
25. Показатель, характеризующий соотношение между приростом капитала и приростом
выпуска продукции, называется…
1) коэффициентом капиталоѐмкости
2) мультипликатором
3) дефлятором
4) акселератором
26. Текущая стоимость облигации (в тыс. руб.), по которой не выплачиваются проценты,
но которая через год может быть продана за 20 тыс. руб., если доходность по альтерн ативным проектам составляет 25% годовых равна …
27. В нашем распоряжении имеется 15000 тыс. руб. Есть возможность вложения данной
суммы на банковский счет, ставка по которому составляет 10%. Через три года наш доход
составит …
1) 180 тыс. руб.
2) 195 тыс. руб.
3) 199,5 тыс. руб.
4) 165 тыс. руб.
28. Текущая стоимость облигации (в тыс. руб.), по которой не выплачиваются проценты,
но которая через год может быть продана за 20 тыс. руб., если доходность по альтернативным проектам составляет 25% годовых равна …
29. В нашем распоряжении имеется 15000 тыс. руб. Есть возможность вложения данной
суммы на банковский счет, ставка по которому составляет 10%. Через три года наш доход
составит …
1) 180 тыс. руб.
2) 195 тыс. руб.
3) 199,5 тыс. руб.
4) 165 тыс. руб.
30. Фирма предполагает взять банковскую ссуду на строительство нового предприятия.
Годовая ставка процента составляет 18%. Ожидаемая норма прибыли определена в 20%.
При этих условиях фирма...
1) будет строить новое предприятие
2) не сможет принять решения на основе имеющейся информации
3) несмотря на убыток, решит строить предприятие
4) не будет строить новое предприятие
31. Если производственная функция определяется уравнением Q=100+12K 2 +10L, тогда
уравнение предельного продукта капитала имеет вид …
1) MPK=24K
2) MPK=24K+10L
3) MPK=100+24K
4) MPK=100+10L
32. Заработная плата работника в январе составила 5600 рублей, а в марте – 6400, инфляция за период составила 12%. За один квартал…
1) в размере его реального дохода ничего не изменилось;
2) он стал реально беднее на 2%;
3) он стал реально богаче лишь на 2%;
4) он стал реально богаче на 14%.
33. Заработная плата Евгения Плющенко кроме удерживающей зарплаты за непереход из
данной сферы деятельности содержит…
1) ренту редкости
2) монопольную ренту
3) дифференциальную ренту
4) абсолютную ренту
34. Предложение труда в целом для экономики может вырасти, если…
1) увеличатся доходы владельцев земель и недвижимости
2) сократится численность населения
3) увеличится размер пособия по безработице
4) снизятся доходы рантье и прибыли предпринимателей
35. Заработная плата работника в январе составила 7000 рублей, а марте - 8400. Инфляция
за период составила 12%. За один квартал он стал реально ...
1) беднее на 4%
2) богаче на 8%
3) богаче на 6%
4) беднее на 8%
36. Рабочий заготовил 10000 веников за сезон и продал их по цене 50 д.ед. за штуку. В
данном случае речь идет о ___ оплаты труда
1) премиальной форме
2) тарифной системе
3) сдельной форме
4) бестарифной форме
37. За 8-часовой рабочий день рабочий изготавливает 24 изделия, оплата за одно изделие
составляет 5 денежных единиц, премия – 5 % от фонда оплаты труда. Зарплата рабочего за
месяц (24 рабочих дня) составит…
1) 2962 ден. ед.
2) 3056 ден. ед.
3) 3024 ден. ед.
4) 2880 ден. ед.
38. Если спрос и предложение труда описываются формулами LD=50–W, LS=2W–25, где
LD– объем используемого труда в тысячах человеко-дней, а W – дневная ставка заработной платы, то равновесная зарплата равна…
1) 50
2) 75
3) 100
4) 25
39. Номинальной заработной платой является…
1) сумма подоходного налога, уплаченная работником
2) количество товаров и услуг, которые можно купить на деньги, полученные от продажи
рабочей силы с учетом их покупательной способности
3) сумма денег, полученная работником
4) сумма премии, начисленная работнику
40. Реальная заработная плата при росте номинальной зарплаты в отрасли на 5%, а цен на
потребительские товары на 8%, …
1) выросла на 13%
2) сократилась на 3%
3) выросла на 3%
4) сократилась на 13%
41. Земельный участок приносит ежегодный доход в 20000 рублей, ставка ссудного процента равна 8%. В данных условиях участок земли может быть продан по цене… (один
ответ):
1) 250000 рублей;
2) 22222 рублей;
3) 21600 рублей;
4) 216000 рублей
42. В таблице представлена шкала спроса на землю:
Земельная рента, дол.
500
400
300
200
100
Объем спроса на землю, га
10
20
30
40
50
Величина предложения земли 40 га. Чтобы равновесная величина земельной ренты составила 500 дол., спрос на землю должен быть
1) уменьшится на 40 га
2) увеличиться на 30 га
3) увеличиться на 10 га
4) уменьшиться на 20 га
43. Землевладелец может отдать свой сад в аренду сроком на два года. Годовая ставка
банковского процента 10%. Выберете наиболее выгодный для него порядок получения
арендных платежей.
1) Получить 3000 дол. в конце первого года
2) Получить 3000 дол. в начале первого года
3) Получить 3300 дол. в конце второго года
4) Получить 1500 дол. в конце первого года и 1500 дол. в конце второго года.
44. Себестоимость 1 тонны картофеля, выращиваемого на 1-м участке, составляет 5000
руб., на 2-м участке – 10000 руб., на 3-м участке – 12000 руб. Оптовая цена 1 тонны составляет 12000 руб. Дифференциальная рента, получаемая на 1-м участке, составляет …
1) 7000 руб.
2) 12000 руб.
3) 5000 руб.
4) 17000 руб.
45. Фермер может взять в аренду участок земли сроком на два года. Годовая ставка банковского процента 10%. Выберите наиболее выгодный для него порядок выплаты арен дных платежей.
1) Заплатить 2000 дол. в конце второго года
2) Заплатить 500 дол. в конце первого года и 1500 дол. в конце второго года
3) Заплатить 1800 дол. в начале первого года
4) Заплатить 1000 дол. в конце первого года и 1000 дол. в конце второго года
46. Минимальная цена, за которую владелец земельного участка соглашается продать его,
составляет 500000 руб. Годовая ставка банковского процента 10%. Величина ежегодного
дохода, приносимого участком, составляет…
1) 50000 руб.
2) 450000 руб.
3) 5000000 руб.
4) 500000 руб.
47. Себестоимость 1 тонны картофеля, выращиваемого на 1-ом участке составляет 5000
руб., на 2-ом участке – 10000 руб., 3-м участке – 12000 руб. Оптовая цена 1 тонны картофеля 12000 руб. Дифференциальная рента, получаемая на 2-м участке составляет…
1) 24000 руб.
2) 10000 руб.
3) 7000 руб.
4) 2000 руб.
МОДУЛЬ 2. ОБЩЕЕ РАВНОВЕСИЕ И НЕСОСТОЯТЕЛЬНОСТЬ РЫНКОВ
ТЕМА 4. ОБЩЕЕ РАВНОВЕСИЕ И ЭФФЕКТИВНОСТЬ
ЦЕЛЬ: научиться строить модели общего равновесия; овладеть инструментарием
анализа эффективности по Парето; уметь доказать эффективность рыночной экономики в
производстве, обмене, распределении; владеть инструментарием построения «ящика Э джуорта»; изучить фундаментальные положения теории общественного благосостояния.
ОСНОВНЫЕ ПОНЯТИЯ, ИЗУЧАЕМЫЕ В ДАННОЙ ТЕМЕ:
Понятие общего равновесия. Представление общего равновесия в виде ящика Эджуорта для двухмерного случая. Условия существования, единственности и стабильности
конкурентного равновесия. Теоремы благосостояния. Закон Вальраса.
Общее равновесие потребителей для экономики обмена. Понятие и вывод контрактной кривой. Кривая потребительских возможностей. Предельная норма трансформации. Равновесие в условиях монополии. Роль «чистых потерь монополии» для экономики
обмена. Общее равновесие производителей в экономике с двумя факторами производства
и двумя товарами. Линия эффективного производства. Равновесие экономики обмена.
Соотношение кривой производственных возможностей и функции совокупной полезности
общества. Равновесие без торговли. Роль торговли. Равновесие с учетом внутрен ней торговли, с учетом внешней торговли. Возможности изменения производства и цен.
Критерии оптимального распределения ресурсов. Критерии Парето, КалдораХикса, Ситовского. Срав нительный анализ критериев разного рода. Понятие «второго
наилучшего решения». Области применения концепции квазиоптимальности. Критерии
оптимальности общественного благосостояния. Эффективность и справедливость. Оценка границы потребительских возможностей общества и социальной функции полезности.
Критерии Ницше, Роулза, относительного и абсолютного равенства возможностей индивидов. Рыночно-ориентированный критерий справедливости. Применение теории благосостояния для налогообложения дохода. Оценка социального равенства. Кривая доходов.
Кривая Лоренца. Коэффициент Джини. Роль государства в решении проблемы социального равенства. Социальный выбор общества. Дилемма общества: эко номическая эффективность или социальная справедливость.
4.1. ОБСУЖДЕНИЕ ТЕОРЕТИЧЕСКОГО МАТЕРИАЛА, ПОДГОТОВКА ЭССЕ
И ИССЛЕДОВАТЕЛЬСКИХ РАБОТ (2 ЧАСА)
Контрольные вопросы:
1. Какими основными чертами характеризуется спрос на труд? Какие экономические агенты предъявляют спрос на труд?
2. Каким образом общее равновесие в экономике можно пред ставить в виде ящика
Эджуорта?
3. Каким образом анализ общего равновесия с помощью ящи ка Эджуорта видоизменяется, если речь идет о монополии в потреблении? В производстве?
4. Какую роль играют теоремы благосостояния?
5. Как достигается общее равновесие потребителей в экономике обмена? Какие
условия при этом должны быть выполнены?
6. Как достигается общее равновесие в экономике с производством? Какие условия
при этом должны выполняться?
7. Как формируются коалиции обмена в экономике обмена?
8. К чему приводят неравновесия в экономике обмена? В экономике с производством? В экономике с наличием внешней торговли?
9. Каким образом наличие монопольного потребителя и/или монопольного прои зводителя и/или монопольного поставщика ресурса видоизменяет результаты общего равновесия?
10. Какую роль играют рыночные цены в достижении общего равновесия?
11. Каким образом получается кривая производственных возможностей общества?
Кривая контрактов? Кривая потребительских возможностей общества? Функция совокупной полезности общества?
12. Сравнить последствия для общественного благосостояния недискриминирующей монополии, монополии, проводящей ценовую дискриминацию (разного вида), монополистического конкурента, олигополиста с точки зрения частичного и общего равновесия.
13. Прокомментируйте следующее утверждение: «Внедрение новой технологии
приведет к росту производства, реальной зара ботной платы и безработицы». При каких
условиях это утверждение может быть верным, а при каких — неверным? Для условий
частичного и общего равновесия?
14. Проанализировать, как варианты выбора обществом между эффективностью и
справедливостью, предлагаемые разными теоретиками, влияют на общественное благосостояние.
15. Какой из критериев благосостояния, справедливости и эффективности вы бы
рекомендовали для оценки успеха экономических реформ в России? Обоснуйте свой ответ
с позиции микроэкономики.
Тематика экономических эссе и исследовательских работ:
1. Сравнительный анализ критериев эффективности.
2. Закон Сэя и закон Вальраса: применимость для российской экономики.
3. Проблемы согласования закона Сэя и закона Вальраса для денежной экономики
и эффект Патинкина.
4. Анализ условий конкурентного равновесия.
5. Теоремы благосостояния и налогообложение: установле ние оптимальной налоговой ставки
4.2. РЕШЕНИЕ ПРАКТИЧЕСКИХ ЗАДАНИЙ (2 ЧАСА)
1. Винни-Пух и Пятачок делят между собой 100 кг моркови и 200 кг репы. Функция полезности Винни-Пуха равна U=X2 Y, функция полезности Пятачка U=XY2 , где X —
количество моркови; Y — количество репы.
1) Постройте кривую контрактов Винни-Пуха и Пятачка.
2) Постройте границу потребительских возможно стей двух друзей.
3) Пусть первоначальное распределение благ ока залось таким:
Винни-Пух: Х=20, Y=50; Пятачок: Х=50, У=20; при ценах на морковь Рх=10 и на
репу Ру =5. Является ли первоначальный набор оптимальным? В каком направлении будут
меняться цены товаров, если Винни-Пух и Пятачок решат вести торговлю?
2. Производственная функция замкнутой эко номики: Q=48L-5L2 , где L — объем
используемого труда. Функция полезности потребителей в экономике равна: U=2Q-2L2 .
1) Какой объем продукции будет выпускать эко номика в равновесии, какой объем
труда при этом будет использоваться?
2) Чему равна совокупная полезность выпуска, и относительная цена труда?
3. Экономика Робинзона Крузо состоит из ловли рыбы и сбора бананов. В год Робинзон намеревается распределить 200 часов работы между этими двумя занятиями.
Производственная функция для ловли рыбы равна F L F ,
где F — объем выловленной рыбы в центнерах; LF — часы работы, выделенные на
ловлю рыбы. Производственная функция сбора бананов равна: B L B
где В — объем бананов в центнерах; LB — число часов труда, выделенных на сбор
бананов. Функция полезности Робинзона составляет: U FB
1) Каким образом Робинзон должен распределить часы работы между двумя видами деятельности в замкнутой экономике?
2) С учетом торговли с соседними островами, если отношение цен равно отношению центнера рыбы к центнеру бананов, составляет РF : Рс = 2 : 1?
4. Рассмотрим экономику, состоящую из 2М+1 потребителей. Пусть М потребителей владеют только правыми ботинками, а М+1 индивидов — только левыми ботинками. Ботинки представляют собой неделимый товар, их можно использовать только в целых числах. Предпочтения всех потребителей одинаковы и представлены функцией
полезности: U(R, L)=min{R, L}, где R — правые ботинки; L — левые ботинки.
1) Покажите, что любое распределение ботинок, при котором К возможных пар соответствуют друг другу (то есть оба ботинка принадлежат одному и тому же индивиду)
является Парето-оптимальным.
2) Какие Парето-оптимальные распределения относятся к ядру данной экономики?
Если PR и PL — цены правого и левого ботинка, соответственно, каким будет равновесие
по Вальрасу в данной экономике?
3) Какая связь существует в данной экономике между ядром и равновесием по
Вальрасу?
5. В экономике существует две группы потребителей. Известно, что предельная
норма замещения товара Y товаром X для первой группы, равна: MRS1 =Y1 /X1 . Для второй
группы потребителей предельная норма замещения составляет: MRS2 =Y2 /X2 . Первоначально в распоряжении первой группы, потребителей находится 100 единиц товара Y и
10 единиц товара X, в распоряжении второй группы потребителей — 20 единиц товара Y
и 50 единиц товара X. Цена единицы товара X составляет 1 тыс. руб., цена единицы товара Y — 2 тыс. руб.
1) Находится ли рынок в равновесии?
2) Каким должно быть равновесное отношение цен в данной экономике?
6. Робинзон Крузо может распределить 100 часов работы между ловлей рыбы и
собиранием кокосов. Производственная функция ловли рыбы равна: Х L Х
где X — число пойманных рыб; Lx — количество часов, посвященных этому заня1
LY
тию. Производственная функция собирания кокосов равна: Y
4
где Y — количество собранных кокосов; LY — количество часов, посвященных
этому занятию. Робинзон Крузо может получить удовольствие от потребления кокосов
и рыбы согласно своей функции полезности: U(X, Y)=XY.
1) Какое оптимальное количество рыбы и кокосов необходимо Робинзону добыть
для максимизации собственного благосостояния?
2) Известно, что на этой неделе Робинзон выловил 4 рыбы и собрал 5 кокосов. Является ли это распределение оптимальным для него? Каким образом Робинзон может измерить степень неоптимальности своего распределения?
3) Через неделю Робинзон встретил туземцев с со седнего острова, которые предложили ему обменивать рыбу и/или кокосы в соответствии с принятым соотношением
цен: PX/PY=2/1.
4) Стоит ли Робинзону соглашаться? Если Робинзон все-таки согласится, в каком
объеме он будет покупать и/или продавать рыбу и кокосы? Каковы будут выигрыши (если
будут) Робинзона от торговли?
7. Микки-Маус располагает двумя заводами по производству роликовых коньков.
Производственные функции каждого завода одинаковы и равны:
q 1, 2 K 1 / 4 L3 / 4
Первый завод имеет в своем распоряжении 16 единиц капитала, второй — 81.
Микки-Маус может нанять 80 человеко-часов в неделю.
1) Каким образом следует Микки-Маусу распределить труд между своими заводами? Советник Микки-Мауса считает, что целесообразно распределить человеко-часы
поровну между заводами. Насколько эффективной является такая политика?
2) На какую величину может возрасти выпуск фирмы «Микки-Маус и К», если
фирма перейдет от равного распределения труда между заводами к эффективному? (Примечание: объемы капитала на заводах фиксированы и не могут быть изменены).
8. Винни-Пух и Кролик оказались на необитаемом острове. У каждого есть небольшое количество меда (М) и хлеба (X). Винни-Пух очень разборчивый в еде: он ест мед
и хлеб только в строго фиксированных пропорциях, две ложки меда и один кусок хлеба.
Кролик более гибкая натура в отношении еды. Его функция полезности равна:
U(K)=5M+3X. Известно, что всего у Винни-Пуха и Кролика оказалось меда ровно на 100
ложек и запаса хлеба на 200 кусков.
1) Как будет выглядеть экономика обмена для со общества Винни-Пуха и Кролика?
Используйте для ответа ящик Эджуорта.
2) При каком соотношении цен Винни-Пух и Кролик с помощью обмена смогут
улучшить свое благосостояние, если первоначально Винни-Пух располагал медом на 40
ложек и хлебом на 60 кусков? Каким будет равновесие в данной экономике?
3) А если первоначально Винни-Пух располагал медом на 60 ложек и хлебом на 80
кусков, какие выгоды от обмена сможет он получить? Каким будет в этом случае конкурентный уровень цен? Выиграет ли Кролик что-либо от обмена?
4) Предположим, Винни-Пух — более сильный, чем Кролик, и решает нарушить
правила игры. Каким будет тогда окончательное равновесие в экономике?
9. Известно, что в экономике действуют две группы потребителей: потребители
типа А и потребители типа В. Для потребителей типа А предпочтения можно выразить в виде функции полезности: UA=X2/3 Y'/3 , где X и Y — товары, производимые в данной
экономике. Для потребителей типа В предпочтения можно выразить в виде такой функции полезности: UB= X1/3 Y2/3 . Первоначально каждая группа потребителей располагает
одинаковыми наборами в виде 500 единиц первого товара и 500 единиц второго товара.
1) Выразите спрос каждой группы потребителей на товары X и Y как функцию цен
этих товаров (Рх и PY) и первоначального набора.
2) Считая, что потребители не могут оказывать влияние на цену, определите равновесный уровень цен для данной экономики. Каков равновесный уровень потребления
каждой группы индивидов каждого товара?
3) Определите кривые предложения каждого то вара каждой группой потребителей. Каким будет уровень цен в точке их пересечения? Согласуется ли этот уровень цен с
равновесным уровнем цен, полученным при ответе на предыдущий вопрос?
4) Как изменятся ответы на выше приведенные вопросы при первоначальном наборе (500; 500) у каждой группы потребителей, если потребители типа А обладают монопольным правом назначать цену на товары?
10. В замкнутой экономике действуют два по требителя. Функция полезности
первого потребителя равна: U 1 =2lnX1 +lniY1 Функция полезности второго потребителя
составляет: U2 =lnX2 +2lnY2 . Первоначальное распределение благ таково: WX1 =30; WY1 =k;
Wx2 =60; Wy2 =210-k, где h — положительный параметр.
1) Найдите равновесные цены товаров X в Y.
2) Найдите доход каждого потребителя в равновесии.
3) Найдите оптимальное распределение дохода меж ду потребителями, если фун кция общественного благосостояния равна W=lnM1 +lnM2 , где М1 — совокупный доход
первого потребителя; М2 — совокупный доход второго потребителя.
ТЕМА 5. НЕСОСТОЯТЕЛЬНОСТЬ РЫНКОВ И РОЛЬ ГОСУДАРСТВА
В ЭКОНОМИКЕ
ЦЕЛЬ: уметь объяснять объективные причины, по которым в реальной жизни н арушается модель идеального конкурентного рынка; уметь анализировать «п ровалы» рынка: оссиметрия информации и негативный отбор, внешние эффекты, недопроизводство
общественных благ, высокие трансакционные издержки.
ОСНОВНЫЕ ПОНЯТИЯ, ИЗУЧАЕМЫЕ В ДАННОЙ ТЕМЕ:
Понятие несостоятельности («провалов») рынков. Виды несостоятельности рынков: рыночная власть, неполнота информации, внешние эффекты, обществен ные блага.
Причины неполноты информации. Информация как редкое благо. Характеристики
информации. Неполнота информации: скрытые характеристики и скрытые действия. Проблемы, связанные с асимметричной информацией. Неблагоприятный отбор и риск безответственности контрагента. Способы предупреждения и снижения риска оппортунистического поведения. Информационная асимметрия на рынке товаров и услуг. Проблема рынка «лимонов». Сигнализация качества товара. Роль репутации. Модель «подрыва репутации». Неполнота информации в отношении цены товара. Виды стимулирующих контра ктов.
Определение и виды внешних эффектов экономической деятельности. Положительные и отрицательные внешние эффекты. Внешние эффекты в производстве и в потреблении товаров и услуг. Потери общественного благосостояния в условиях рынка с
внешними эффектами. Недопроизводство и перепроизводство товара. Представление
рынка с внешними эффектами в виде моделей частичного и общего равновесия.
Способы решения проблемы внешних эффектов. Модель интернализации. внешн его эффекта путем ин теграции предприятий в единую фирму. Налог Пигу. Принудительное
ограничение производства. Теорема Коуза. Торговля правами на внешний эффект.
Свойства общественных благ. Классификация общественных благ. Примеры общественных благ. Проблема общих ресурсов. Проблема «безбилетника» на рынках общественных благ. Модель Линдаля квазирынка общественных благ. Формирование цен Линдаля. Теоретическое решение проблемы «безбилетника»: налог Кларка. Трудности в ос уществлении этого решения на практике. Государственное финансирование производства
общественных благ: проблемы общественного выбора. Подкуп и рентоориентированное
поведение как примеры несостоятельности государства.
Проблема общих ресурсов. Решение проблемы в демократическом государстве и в
плановом хозяйстве. Оптимальное распределение производственных уси лий при использовании общих ресурсов. Примеры из практики (ловля рыбы в мировом океане).
Государственная антимонопольная политика: объекты, цели, методы.
Антиконкурентная деятельность фирм. Выявление незаконных действий фирм на
рынке: фиксированные цены перепродажи, ценовая дискриминация, ограничения покупки
и продажи, взаимосвязанные продажи, недобросовестная реклама, недобросовестная маркировка товара, вертикальные или горизонтальные ограничения конкуренции. Регулирование слияний и поглощений. Трудности проведения антимонопольной политики на практике.
Регулирование естественной монополии.
5.1. ОБСУЖДЕНИЕ ТЕОРЕТИЧЕСКОГО МАТЕРИАЛА, ПОДГОТОВКА ИССЛЕДОВАТЕЛЬСКИХ РАБОТ (2 ЧАСА)
Контрольные вопросы:
1. Какие цели преследует вмешательство государства в деятельность рынка?
2. Всегда ли государственное регулирование рыночных структур является эффективным? С точки зрения общества? С точки зрения фирмы?
3. Что такое естественная монополия? Какие особые черты характерны для отрасли, где действует естественная монополия? Для издержек фирмы?
4. Какое поведение фирм считается незаконным, нарушаю щим общественное благосостояние? С чем это связано?
5. Какие методы государственного ценообразования встречаются в отраслях естественной монополии? Одинаковой ли эффективностью обладают эти методы?
6. Почему ценообразование естественной монополии по уровню ее предельных
издержек не может обеспечить эффективность отрасли?
7. В чем состоят преимущества регулирования и дерегулирования экономики? Когда уместно использование этих методов?
8. С какими трудностями сталкивается правительство при проведении антимон опольной политики на рынке?
9. Какими особенностями характеризуется антимонопольная политика США?
10. Назовите основные черты, присущие конкурентной политике в России. Какие
проблемы стоят перед российским антимонопольным законодательством?
Темы экономических эссе
1. Цели промышленной политики государства: сравнительный анализ.
2. Равновесие регулируемой и нерегулируемой естественной монополии: проблемы эффективности.
3. Особенности ценообразования Рамсея на рынках одно- и многопродуктовых монополий.
4. Проблема эффективности конкуренции Демсеца.
5. Методики измерения последствий государственного регулирования деятельности фирм.
6. Недобросовестная конкуренция: виды, последствия, методы борьбы.
7. Трудности проведения антимонопольной политики на практике и способы их
преодоления.
8. Возможно ли через государственное регулирование поведения фирм воздействовать на экономический рост страны?
Тематика экономических эссе и исследовательских работ:
1. Сравнительный анализ различных способов взаимодействия государства и фирмы.
2. Проблема регулирования естественной монополии.
3. Роль государства в регулировании поведения фирм в переходной экономике (в
России).
4. Ценовые и неценовые методы воздействия на нежелательное поведение фирм:
анализ эффективности.
5. Сравнительный анализ эффективности антимонопольной политики в разных
странах.
6. Эволюция антимонопольного законодательства в России.
7. Проблема создания условий для добросовестной конкуренции.
8. Роль государства в стимулировании роста фирм на отраслевых рынках.
5.2. РЕШЕНИЕ ПРАКТИЧЕСКИХ ЗАДАНИЙ (2 ЧАСА)
1. Покупатели готовы приобретать качественный товар по цене 100 р., а некачественный по цене 40 р. Уровень средних издержек производства некачественного товара: 30 р. Первоначально потребители предполагают высокое качество товара. Однако
если после совершения покупки выясняется, что товар худшего качества, то в после-
дующих периодах потребители отказываются платить высокую цену, справедливо предполагая возможность повторения обмана.
1) Определите, при каком уровне средних издер жек производства качественного
товара продавец может эффективно использовать репутацию как сигнал о качестве. Число
периодов взаимодействия считать неограниченным, хозяйственный риск равным нулю, а
значение коэффициента дисконтирования =0,5.
2) При каких условиях фирма может использовать Репутацию как сигнал о качестве? Какие факторы снижают эффективность такого сигнала?
2. Общественная организация по защите эколо гии установила, что производство
цемента на фирме X загрязняет окружающую среду, так что если частные предельные
издержки производства составляют MC=4q, то общественные предельные издержки
равны MC2 =5q, где q — объем выпуска цемента в тоннах. Рыночная цена цемента составляет 200 руб.
1) Какое количество цемента выгодно выпускать фирме?
2) Какое количество оптимально для общества?
3) Какую ставку налога следует ввести для того, чтобы выпуск фирмы соответствовал общественно-оптимальному?
3. Две фирмы производят одинаковый товар со следующими издержками:
TC1 =q12 +5q1 -0,4q2 2 и ТС2 = =2q2 2+q2 +0,lq1 2 , где qt — выпуск 1-й фирмы; q2 — выпуск 2-й
фирмы. Фирма 1 является причиной внешнего эффекта для фирмы 2. Товар продается по
цене 20 р. на конкурентном рынке.
1) Какой объем выпуска выберет каждая фирма?
2) Какой объем выпуска будет характерен для каж дой фирмы при оптимальном, с
точки зрения общества, распределении производства?
3) Какое влияние друг на друга оказывают фирмы?
4. Издержки, вызванные загрязнением окружа ющей среды при производстве бумаги, оцениваются функцией: С р =2Р+Р2 , где Р — объем загрязнений. Издержки контроля
на единицу объема загрязнений: С С=5-ЗР.
1) Определите оптимальный уровень загрязнений.
2) Каковы предельные издержки загрязнений при оптимальном уровне?
3) Как изменятся ответы на предыдущие вопросы, если издержки контроля снизятся на 1 руб. для каждой единицы объема загрязнений?
5. В условиях одного и того же рынка цена, назначаемая фирмами — совершенными конкурентами рк=30, повысилась бы в 2 раза при полной монополизации. Хотя средние издержки монополии составят лишь 20 ед., конкурентный выпуск QK=35 мог быть на
75% выше монопольного. Функция спроса на товар линейна, а эффект масштаба постоянный для всех фирм.
1) Оцените суммарные потери общества с учетом эффективности монополии?
2) Как прогнозируемая эффективность производства монополии может повлиять
на решение антимонопольных органов о горизонтальном слиянии фирм?
6. Известны рыночные доли, крупнейших производителей безалкогольных напитков на американском рынке:
Coca-Cola — 43,9%
PepsiCo — 30,9%
Cadbury Schweppes — 14,5%
1) Оцените степень концентрации рынка, суще ствуют ли барьеры входа на таком
рынке?
2) Определите, подлежало ли слияние компаний Coca-Cola и Cadbury Schweppes
PLS одобрению антимонопольных органов США с точки зрения критерия Федеральной
комиссии по торговле.
Таблица
Степень концентрации
отрасли
Значение HHI от- Изменение HHI в резуль- Разрешение слиярасли до слияния тате намеченного слияния
ния
Низкая
менее 1000
любое
Разрешены
Средняя
1000-1800
не более 100
Разрешены
свыше 100
Запрещены
Высокая
свыше 1800
не более 50
Разрешены
свыше 50
Запрещены
7. В текстильной индустрии минимальные сред ние издержки (1 тыс. руб. на ед.
продукции) достигаются при выпуске фирмы 1000 ед. продукции в месяц. Известна шкала
спроса на продукцию отрасли:
Цена, тыс руб.
3
2
1
0,5
Объем спроса в месяц, ед.
1000
8000
12000
20000
1) Является ли данная отрасль естественной монополией, почему?
2) Если цена равна 2 тыс. р., какое количество фирм будет эффективно для рынка?
8. Естественная монополия регулируется госу дарством, при ценообразовании по
типу «цена = предельные издержки» выпуск может составить 90 шт., при ценообразовании по Рамсею выпуск составит 50 шт. Функция издержек монополии линейна, спрос
равен: Qd=100-P.
1) Определите функцию производственных издержек монополии.
2) Определите общественное благосостояние при разных методах регулирования.
3) Определите параметры нерегулируемой отрасли.
4) Сделайте вывод об оптимальном методе отраслевой политики.
9. Производственная функция естественной мо нополии: Q=LK. Цены на труд и
капитал равны и составляют по 4 руб. за единицу ресурса. Рыночный спрос: PD=100-Q .
1) Определите выпуск, объем используемых ресур сов, цену и прибыль нерегулируемой монополии.
2) Определите выпуск, цену и прибыль, если государство регулирует ценообразование монополии — по Рамсею.
3) Определите выпуск, цену и прибыль, если государство устанавливает норму доходности монополии на уровне 10% и обязует монополию использовать количество труда
не меньшее, чем до регулирования.
4) Какой из методов регулирования предпочтительнее с точки зрения общественного благосостояния?
5.3. ТЕСТОВЫЕ ЗАДАНИЯ ПО ТЕМЕ (2 ЧАСА)
1. Введение корректирующего налога на продукт, производство которого связано с отрицательным внешним эффектом, вызовет…
1) сокращение объема предложения рыночного продукта
2) уход с рынка фирм производящих данный продукт
3) увеличение объема рыночного предложения продукта
4) перепроизводство этого продукта
2. Интернационализация внешних эффектов заключается…
1) в усилении положительных внешних эффектов
2) в ликвидации отрицательных внешних эффектов
3) в трансформации внешних эффектов во внутренние
4) в расширении границ производственных возможностей
3. Игнорирование обществом действия внешних эффектов при прочих равных условиях
вызовет…
1) снижение благосостояния общества
2) усиление монополизма на рынках потребительских товаров и услуг
3) усиление монополизма на рынках факторов производства
4) снижение дифференциации доходов населения
4. Отрицательные внешние эффекты регулируются с помощью …
1) рыночного механизма спроса и предложения
2) корректирующих налогов
3) корректирующих субсидий
4) законодательства
5. Отрицательные внешние эффекты возникают как следствие… (несколько ответов)
1) выброса вредных веществ в атмосферу при производстве чугуна
2) приобретения фирмой сырья со скидкой
3) рыночной власти на рынке олигополии
4) потребления алкоголя
6. К общественным благам относятся… (несколько ответов)
1) противопожарная безопасность
2) транспортные услуги
3) почтовые услуги
4) милиция
7. К общественным благам не относятся… (несколько вариантов)
1) транспортные услуги
2) национальная оборона
3) почтовые услуги
4) противопожарная безопасность
8. Оптимальный объем производства товаров с отрицательным внешним эффектом может
быть достигнут при введении корректирующего налога на данные товары в размере, который приведет…
1) к превышению общественной предельной выгоды от товара над общественными предельными издержками данного товара
2) к полной ликвидации отрицательных эффектов
3) к равенству между общественной предельной выгодой от товара и общественными предельными издержками данного товара
4) к превышению общественных предельных издержек данного товара над общественной
предельной выгодой от товара
9. Оптимальный объем производства общественного товара достигается…
1) при равенстве между общественной предельной выгодой от товара и общественными
предельными издержками данного товара
2) при максимальном превышении общественных предельных издержек данного товара
над общественной предельной выгодой от товара
3) при максимальном превышении общественной предельной выгоды от товара над общественными предельными издержками данного товара
4) при максимально возможном объеме производства данного товара
10. Налог Пигу - это налог на производителей экономических благ….
1) с положительными внешними эффектами, который повышает частные предельные и здержки до уровня общественных предельных издержек
2) с отрицательными внешними эффектами, который повышает частн ые предельные издержки до уровня общественных предельных издержек
3) с отрицательными внешними эффектами, который уменьшает общественные предельные издержки до уровня частных предельных издержек
4) с положительными внешними эффектами, который уменьшает общественные предельные издержки до уровня частных предельных издержек
11. Оптимальный объем производства товаров с отрицательным внешним эффектом может быть достигнут при введении корректирующего налога на данные товары в размере,
который приведет…
1) к полной ликвидации внешних эффектов
2) к равенству между общественной предельной выгодой от товара и общественными предельными издержками данного товара
3) к превышению общественной предельной выгоды от товара над общественными предельными издержками данного товара
4) к превышению общественных предельных издержек данного товара над общественной
предельной выгодой от товара
12.Внешние эффекты (экстерналии) – это издержки (или выгоды), …
1) не получившие отражения в ценах, которые несут (или получают) субъекты, в результате экономической деятельности третьих лиц
2) не получившие отражения в ценах, которые несѐт (или получает) один из субъектов
экономической сделки
3) получившие отражение в ценах, которые несут (или получают) субъе кты, в результате
экономической деятельности третьих лиц
4) получившие отражение в ценах, которые несѐт (или получает) один из субъектов экономической сделки
13. Введение корректирующего налога на продукт, производство которого вызывает отрицательные внешние эффекты, приведет к…
1) перепроизводству данного продукта
2) закрытию фирм, производящих этот продукт
3) сокращению объема рыночного предложения этого продукта
4) увеличению цены продукта на величину налога
14. Предприятие производит минеральные удобрения. Их производство сопровождается
отрицательными внешними эффектами. На рисунке показаны кривые предельных вне шних издержек (MEC), предельных частных издержек (MPC), предельных общественных
издержек (MSC) и спроса (D).
Тогда величина корректирующего налога, которая устраняет внешний эффект, будет равна …
1) $15
2) $10
3) $25
4) $80
15. Внешние эффекты возникают вследствие того, что…(несколько вариантов ответа)
1) отсутствуют установленные права собственности
2) рыночные цены благ не отражают побочных издержек и выгод
3) отсутствует контроль со стороны государств
4) агенты рынка располагают рыночной властью
16. Признаком общественного блага является …
1) неприменимость принципа исключения
2) действие принципа исключения
3) делимость
4) выгода, возникающая для частного лица
